“我們非常榮幸被國家外匯投資公司選中成為他們的第一個(gè)投資對象，這增加了我們對中國的投資熱情。”黑石集團(tuán)董事長兼首席執(zhí)行官史蒂夫·斯瓦茨曼對《財(cái)經(jīng)》記者說

分析指出，這筆投資很可能只是雙方合作的第一步，黑石集團(tuán)應(yīng)該會(huì)與國家外匯投資公司進(jìn)一步接觸，試探后者是否有意于黑石管理的其他投資產(chǎn)品

“我們非常榮幸被國家外匯投資公司選中成為他們的第一個(gè)投資對象，這增加了我們對中國的投資熱情?！焙谑瘓F(tuán)董事長兼首席執(zhí)行官史蒂夫·斯瓦茨曼對《財(cái)經(jīng)》記者說

分析指出，這筆投資很可能只是雙方合作的第一步，黑石集團(tuán)應(yīng)該會(huì)與國家外匯投資公司進(jìn)一步接觸，試探后者是否有意于黑石管理的其他投資產(chǎn)品

【網(wǎng)絡(luò)版專稿/《財(cái)經(jīng)》雜志記者陳慧穎】尚在籌建中的中國國家外匯投資公司（下稱國家外匯投資公司）的第一筆交易即引來了世人關(guān)注。5月20日，正在醞釀上市的美國黑石集團(tuán)（下稱黑石集團(tuán)）宣布，國家外匯投資公司將斥資30億美元購入黑石集團(tuán)股份，所占股份比例最高不超過10％

國家外匯投資公司此次購買的，是全球最大私人股權(quán)投資公司之一黑石集團(tuán)的部分無投票權(quán)的股權(quán)單位，因此，國家外匯投資公司不會(huì)在董事會(huì)擁有席位；每單位的購買價(jià)格將是黑石集團(tuán)計(jì)劃公開發(fā)售價(jià)格的95.5％，鎖定期四年。若有必要，國家外匯投資公司購買的單位數(shù)量將適當(dāng)減少，以保證公開發(fā)行后其持股比例低于10％。

5月21日，黑石集團(tuán)也公布了上市詳情。黑石集團(tuán)將發(fā)行1.33億單位的股票，發(fā)行價(jià)格在29美元－31美元之間；若行使超額配售權(quán)，則IPO融資總額可以達(dá)到47.5億美元；計(jì)入國家外匯投資公司的投資，黑石集團(tuán)此次融資規(guī)模將超過77億美元。

黑石集團(tuán)成立于1985年，是一家全球領(lǐng)先的另類資產(chǎn)管理和提供金融咨詢服務(wù)的機(jī)構(gòu)，公司業(yè)務(wù)主要由私人股權(quán)投資、房地產(chǎn)、可交易另類資產(chǎn)管理和金融咨詢等四部分組成。截至2007年5月1日，黑石集團(tuán)旗下管理的資產(chǎn)達(dá)884億美元左右，與截至2001年12月31日管理資產(chǎn)141億美元比較，年平均增長率為41.1％。

此次上市的是黑石的基金管理公司，而非基金本身。在向美國證監(jiān)會(huì)提交的招股說明書中，黑石集團(tuán)上市部分的資產(chǎn)估價(jià)為400億美元，2006年盈利23億美元。

今年5月1日，國家外匯投資公司籌備組組長樓繼偉、中央?yún)R金控股公司總經(jīng)理謝平與黑石大中華區(qū)主席梁錦松見面，首次提出入股計(jì)劃。經(jīng)過半個(gè)多月的商談，雙方于5月20日上午簽下投資協(xié)議，并對外宣布了這一投資安排。

目前，中國國家外匯儲(chǔ)備余額已超過萬億美元，主要投資于境外債券。為緩解外匯占款帶來的流動(dòng)性過剩問題，以及分散投資風(fēng)險(xiǎn)，2007年1月全國金融工作會(huì)議之后，國務(wù)院決定由國務(wù)院辦公廳負(fù)責(zé)牽頭組建國家外匯投資公司，由該公司向外管局購買外匯儲(chǔ)備，用于境外投資。

原財(cái)政部常務(wù)副部長樓繼偉于今年3月被任命為國務(wù)院副秘書長，并領(lǐng)銜組建這一公司。該公司直屬國務(wù)院。

專家估計(jì)，可供國家外匯投資公司用于長期投資的部分，大約在2000億美元左右。國家外匯投資公司肩負(fù)著對部分外匯儲(chǔ)備更積極的投資以保值增值的責(zé)任。雖然這一投資機(jī)構(gòu)尚未正式成立，甚至具體名稱亦尚未最后確定，但投資行動(dòng)已然展開，對黑石的投資成為國家外匯投資公司的開山之作。

“這是國家外匯投資公司進(jìn)行的第一筆投資。能夠投資于黑石這樣一家贏得廣泛尊敬的企業(yè)，我們感到非常高興?！睒抢^偉表示。

國家外匯投資公司此次購買的黑石集團(tuán)30億美元無投票權(quán)股權(quán)單位，其交割將與黑石集團(tuán)擬進(jìn)行的40億美元的首次公開發(fā)售同時(shí)進(jìn)行。與一般的上市公司相比，新發(fā)行股份所擁有的投票權(quán)“仍然非常有限”。但一位接近黑石集團(tuán)的人士稱，黑石集團(tuán)的公司治理結(jié)構(gòu)非常獨(dú)特，與一般的上市公司相比，新發(fā)行股份所擁有的投票權(quán)“仍然非常有限”。

這些對股東近乎“苛刻”的條款，完全出于黑石集團(tuán)特殊的背景和一貫的傳統(tǒng)。作為全球最大的資產(chǎn)管理公司之一，黑石集團(tuán)始終強(qiáng)調(diào)將基金投資者的利益置于至高無上的地位。

黑石集團(tuán)在招股材料中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，私人股本的投資收益很難預(yù)測，公司側(cè)重投資的長期性回報(bào)，所以不會(huì)著眼于每季度收益數(shù)字，也不會(huì)發(fā)布收益指導(dǎo)?；鹜顿Y者的需求優(yōu)先于持黑石集團(tuán)股票的股東利益。股東并不直接擁有黑石的任何一只基金，也不能干涉內(nèi)部運(yùn)作和人事安排。他們的收益來自黑石的資產(chǎn)管理、投資增值、財(cái)務(wù)顧問等收入。

在招股書中，黑石集團(tuán)明言：“我們希望成為另一種上市公司。”

近期，黑石集團(tuán)頻頻加強(qiáng)對中國區(qū)投資的力度。今年年初，黑石集團(tuán)宣布在香港開設(shè)私人股權(quán)業(yè)務(wù)辦事處，以擴(kuò)大公司亞太地區(qū)投資規(guī)模，并邀請香港財(cái)政司前司長梁錦松出任黑石大中華區(qū)主席。

有分析人士指出，這筆投資很可能只是雙方合作的第一步，黑石集團(tuán)應(yīng)該會(huì)與國家外匯投資公司進(jìn)一步接觸，試探后者是否有意于黑石管理的其他投資產(chǎn)品。

“我們非常榮幸被國家外匯投資公司選中成為他們的第一個(gè)投資對象，這增加了我們對中國的投資熱情。”黑石集團(tuán)的創(chuàng)建者之一、董事長兼首席執(zhí)行官史蒂夫·斯瓦茨曼（StephenA.Schwarzman）對《財(cái)經(jīng)》記者說?！?/FONT>