2010年11月11日 17:10鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)【大 中 小】 【打印】 共有評(píng)論0條

國經(jīng)中心研究員張永軍(來源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng))

鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 2010年11月11日，由中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心(CCIEE)主辦的第十七期“經(jīng)濟(jì)每月談”在北京梅地亞中心二樓多功能廳舉行，本期主題是“國際經(jīng)濟(jì)失衡與匯率問題 ”。國經(jīng)中心常務(wù)副理事長鄭新立指出，要建立一個(gè)多元化的國際儲(chǔ)備貨幣體系，從而實(shí)現(xiàn)全球金融的穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。

以下為國經(jīng)中心常務(wù)副理事長鄭新立發(fā)言實(shí)錄：

鄭新立:

女士們、先生們，大家下午好！我想講幾個(gè)觀點(diǎn)，剛才聽了四位專家的定量分析，特別是來自日本、歐洲、美國的三位專家，我認(rèn)為他們是非常嚴(yán)謹(jǐn)?shù)?、科學(xué)的、實(shí)事求是的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，蓋保德先生是非常有良心的美國人，是一個(gè)非常講實(shí)話、實(shí)事求是的經(jīng)濟(jì)學(xué)家。他們的觀點(diǎn)我都十分贊成，他們對(duì)經(jīng)濟(jì)的定量分析和他們得出的結(jié)論都是科學(xué)的結(jié)論，是經(jīng)得起檢驗(yàn)的，是站得住腳的。我想再講幾個(gè)觀點(diǎn)。

鄭新立:

第一，關(guān)于這次全球金融危機(jī)產(chǎn)生的原因。剛才蓋保德先生講了，我非常贊成，再補(bǔ)充一點(diǎn)。我認(rèn)為，這次金融危機(jī)產(chǎn)生是美國利用主要國際儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國的地位，濫用國家信用，超量發(fā)行貨幣和金融過度杠桿化，再加上監(jiān)管失控，是導(dǎo)致這次金融海嘯的根本原因。剛才蓋保德先生講的我非常贊成，美國曾經(jīng)吸取了三十年代大危機(jī)的教訓(xùn)，通過了一些金融監(jiān)管的法律，包括在銀行和股市之間要建立“防火墻”，對(duì)金融要加強(qiáng)監(jiān)管。但是到八十年代，新自由主義經(jīng)濟(jì)理論盛行，把原來這些有效的法律一個(gè)一個(gè)都廢除了。金融衍生產(chǎn)品過度泛濫，美國的有識(shí)之士，包括經(jīng)濟(jì)學(xué)家、政府的管理人員也看出來一定要出問題，多次提出要對(duì)這種現(xiàn)象進(jìn)行法律上的監(jiān)管。但這種法律一提到美國的議會(huì)，都被否決了，因?yàn)樽h會(huì)代表華爾街一些人的利益，被利益集團(tuán)所收買了。所以，這些正確的意見在美國得不到采納，以至釀成后果。所以明確這次金融危機(jī)產(chǎn)生的原因，它不是貿(mào)易失衡所帶來的，也不是一些國家財(cái)政赤字所帶來的，根本的原因是，貨幣的超量發(fā)行，而且貨幣是供應(yīng)全世界的。只有找準(zhǔn)了原因，我們才能采取有針對(duì)性的措施，避免全球性的金融危機(jī)再次發(fā)生。

鄭新立:

第二，關(guān)于中國的貿(mào)易順差問題。中國的貿(mào)易順差是中國現(xiàn)代化過程中的一個(gè)階段性現(xiàn)象，中國正在采取積極的措施來平衡國際收支，減少貿(mào)易的順差。最近幾年我們宏觀調(diào)控政策里就有一條，調(diào)結(jié)構(gòu)、減順差，來平衡國際貿(mào)易。目前出現(xiàn)的階段性順差有一定的客觀原因，其中有一個(gè)原因，我們貿(mào)易順差的大部分是由外國投資公司和加工貿(mào)易企業(yè)實(shí)現(xiàn)的，加工貿(mào)易占我們出口總額，最高的時(shí)候60%多，現(xiàn)在下降到50%多。外商投資企業(yè)占我們出口的增量里面，在相當(dāng)時(shí)間里占到2/3，一般貿(mào)易在我們出口里占的比例比較低，有些年我們一般貿(mào)易甚至是逆差，加工貿(mào)易是順差，這些加工貿(mào)易創(chuàng)造的利潤絕大部分被擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的企業(yè)拿走了，比如生產(chǎn)一個(gè)蘋果牌的手機(jī)，70%的利潤可能是蘋果公司拿走了，還有25%的利潤是從事加工貿(mào)易的企業(yè)拿去了，中國的勞動(dòng)者只拿了5%，所以，中國出口的增長、順差的增加在很大程度上給外商投資企業(yè)帶來了利潤的增長點(diǎn)。當(dāng)然，中國也從對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展中帶動(dòng)了中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

鄭新立:

另外，我們解決中美貿(mào)易失衡的問題是一個(gè)多邊的問題，不能用雙邊問題來解決。美國現(xiàn)在同90多個(gè)國家都有貿(mào)易逆差，中國僅僅是90多個(gè)有貿(mào)易逆差的國家之一，僅僅用雙邊的解決辦法來解決多邊的問題，本來這個(gè)措施跟需要解決的問題就對(duì)不上號(hào)。還有一個(gè)問題，我們正在采取措施，通過提高工資，增加中國居民的收入，來減少儲(chǔ)蓄與投資的差額。從經(jīng)濟(jì)學(xué)來講，外貿(mào)順差等于儲(chǔ)蓄總額減去投資總額，如果我們通過工資的上升，可以提高消費(fèi)率，就可以降低儲(chǔ)蓄與投資的差額，從而實(shí)現(xiàn)外貿(mào)的平衡。通過提高匯率、提高人民幣的幣值，進(jìn)而減少順差，這是兩個(gè)不同的思路。通過增加工資這個(gè)思路是一個(gè)正確的思路，它的好處是為中國人所有，通過擴(kuò)大消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需來推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的增長。這個(gè)也是發(fā)達(dá)國家希望看到的。

鄭新立:

我們歡迎跨國公司，歡迎美國的企業(yè)到中國來占領(lǐng)市場，像德國那樣、澳大利亞那樣到中國來占領(lǐng)市場。德國的企業(yè)到中國來投資，現(xiàn)在中國和德國之間基本上實(shí)現(xiàn)了貿(mào)易的平衡。美國相對(duì)于德國來講，它的產(chǎn)品在中國，特別是它的高技術(shù)產(chǎn)品都是中國市場所需要的。但是由于美國高技術(shù)產(chǎn)品對(duì)中國出口的限制，就使美國企業(yè)失去了很多到中國來占領(lǐng)市場的機(jī)會(huì)，也使美國失去了很多就業(yè)的機(jī)會(huì)。比如，80年代初期我們買了美國的一批黑鷹直升機(jī)，今年青海玉樹發(fā)生地震的時(shí)候，我們要用這些直升機(jī)去救災(zāi)，但是有一批直升機(jī)的零件已經(jīng)沒有了，所以很多直升機(jī)都趴窩了，我們要向美國買這些零部件，他們不賣給我們。比如我們要修鐵路、修公路，搞地質(zhì)測量，測量的設(shè)備可以從美國買，但是美國也不賣給我們，怕我們用于其他方面的用途。比如說核電，本來我們可以向美國買，因?yàn)槊绹募夹g(shù)還是比較先進(jìn)的，成本也比較低，但是美國不賣給我們，我們只能買法國的、俄羅斯的、加拿大的，直到最近美國才醒悟過來，核電設(shè)備也解禁了對(duì)中國的出口，但是已經(jīng)喪失了很多商機(jī)。所以我們歡迎美國企業(yè)到中國占領(lǐng)市場，來平衡外貿(mào)的順差。

鄭新立:

第三，關(guān)于全球金融體系建立一個(gè)能夠抵御金融危機(jī)的沖擊，實(shí)現(xiàn)一個(gè)穩(wěn)定的全球貨幣體系的問題。我的觀點(diǎn)是，要建立一個(gè)多元化的國際儲(chǔ)備貨幣體系，從而實(shí)現(xiàn)全球金融的穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。我非常贊成蒙代爾教授的觀點(diǎn)，未來全球的儲(chǔ)備貨幣，應(yīng)當(dāng)是包括美元、歐元再加上人民幣這樣一個(gè)“三足鼎立”的國際貨幣儲(chǔ)備體系，三個(gè)貨幣競爭，哪一種貨幣比較穩(wěn)定，大家就多持有這種貨幣，多買它的國債。哪一種貨幣要貶值、不穩(wěn)定，大家都拋售它，通過這種競爭機(jī)制，來迫使國際儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國的政府和央行來保持本國幣值的穩(wěn)定。現(xiàn)在有一個(gè)國家的貨幣作為全世界的主要儲(chǔ)備貨幣，或者兩個(gè)國家的貨幣作為全世界的主要儲(chǔ)備貨幣，這是不夠的，只有“三足鼎立”，才能形成一個(gè)穩(wěn)定的國際儲(chǔ)備貨幣體系?，F(xiàn)在世行的行長講，要回到金本位，我認(rèn)為是不可能的。通過SDR能不能實(shí)現(xiàn)這種平衡？SDR是一種防止風(fēng)險(xiǎn)的一種貨幣的儲(chǔ)備，SDR不可能用來進(jìn)行貿(mào)易的結(jié)算，它只能用來作為風(fēng)險(xiǎn)的防范資金。所以，通過競爭的機(jī)制來創(chuàng)新這樣一個(gè)國際的多樣化的貨幣體制是實(shí)現(xiàn)全球金融穩(wěn)定的一個(gè)前提條件。

鄭新立:

第四，人民幣匯率問題。美國有一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家、議員認(rèn)為，只有人民幣大幅度升值，才是解決中美貿(mào)易失衡的一個(gè)條件，這個(gè)觀點(diǎn)剛才蓋保德先生，還有很多日本、歐洲的經(jīng)濟(jì)學(xué)家都認(rèn)為這樣一個(gè)觀點(diǎn)是不成立的。首先，人民幣匯率的升值，我認(rèn)為是一個(gè)長期的、歷史的、必然的過程。隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，隨著中國經(jīng)濟(jì)國際競爭力的提高，中國現(xiàn)代化的過程就是中國人民幣的匯率接近實(shí)際購買力的過程，但是這個(gè)過程可能還要20年到30年，它是一個(gè)緩慢的過程，過急、過快地升值，就必然導(dǎo)致日本那種現(xiàn)象，日本在《廣場協(xié)議》的逼迫下，大幅度讓日元升值，導(dǎo)致日本20年掉到經(jīng)濟(jì)危機(jī)的泥潭里，爬不出來。所以，人民幣現(xiàn)在立即升值20%到40%，必然會(huì)終止中國快速增長的進(jìn)程，日本就是前車之鑒，但是中國絕不會(huì)做第二個(gè)日本。我們就是要建立一個(gè)有管理的、浮動(dòng)的匯率制度，我們匯率保持在什么水平呢？一方面，使我們國家經(jīng)濟(jì)的增長不會(huì)受到嚴(yán)重?fù)p害，使我們的就業(yè)不會(huì)受到嚴(yán)重?fù)p害，保證我們出口有一個(gè)平穩(wěn)的增長。另一方面，使匯率讓企業(yè)有產(chǎn)業(yè)升級(jí)的壓力，在改進(jìn)技術(shù)、改善觀念、降低成本上下工夫。所以，合理的匯率應(yīng)當(dāng)保持在這樣一個(gè)合理的度的范圍內(nèi)，既不讓它很容易出口，同時(shí)也有一定的產(chǎn)業(yè)升級(jí)的壓力。

鄭新立:

第五，對(duì)美元的第二次量化寬松政策。我認(rèn)為它不符合美國人民的根本利益?，F(xiàn)在美元作為國際主要儲(chǔ)備貨幣的地位，現(xiàn)在還沒有一種貨幣可以取代。保持美元在全球的信譽(yù)，是外國人愿意持有美元，外國政府愿意購買美國國債，我覺得這樣才能夠使美國的經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定，美國的就業(yè)才能增長，才符合美國人民的利益。如果第二次量化寬松，大量向美國注水，剛才蓋保德先生講，如果這6000億美元不是流向美國需要投資的這些行業(yè)，而是流向國外，帶來了美元大幅度的貶值，就會(huì)使美元在全世界人民心目中的信譽(yù)喪失掉。他這個(gè)舉動(dòng)就有可能終止美元作為主要的國際儲(chǔ)備貨幣的地位，因?yàn)樾抛u(yù)沒了，大家都不愿意持有美元了，人們也不愿意買美國國債了，這與美國人民的根本利益、對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長的要求是不相適應(yīng)的。所以，保持美元幣值的穩(wěn)定應(yīng)該作為奧巴馬政府執(zhí)政的重要目標(biāo)。

鄭新立:

第六，要發(fā)揮G20的作用。這是把新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國家工業(yè)化、城市化產(chǎn)生的需求，同發(fā)達(dá)國家的資金和技術(shù)結(jié)合起來，從而拉動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)盡快實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁的復(fù)蘇，從而實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長的一個(gè)根本途徑。在當(dāng)今世界發(fā)達(dá)國家的需求基本上已經(jīng)飽和了，發(fā)展中國家，特別是新興經(jīng)濟(jì)體，它們工業(yè)化、城市化正在處于快速發(fā)展時(shí)期，它們產(chǎn)生了基礎(chǔ)設(shè)施、工業(yè)品等方面的大量需求，這個(gè)需求怎么能夠發(fā)揮出來呢？需要把發(fā)達(dá)國家的資金、技術(shù)和發(fā)展的要求結(jié)合起來，從而創(chuàng)造出巨大的需求，他們需要進(jìn)口設(shè)備，還是要進(jìn)口發(fā)達(dá)國家的設(shè)備，進(jìn)口發(fā)達(dá)國家的高技術(shù)產(chǎn)品，這樣才能拉動(dòng)發(fā)達(dá)國家的經(jīng)濟(jì)增長，為發(fā)達(dá)國家創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)。所以，通過G20這樣一個(gè)機(jī)制，通過這樣一個(gè)平臺(tái)，發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家坐在一起，共同協(xié)商互利共贏的改革措施，互利共贏的政策措施，擴(kuò)大國際貿(mào)易、擴(kuò)大國際投資，這才是擺脫危機(jī)的影響，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)均衡和全球經(jīng)濟(jì)增長的正確道路。謝謝！

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CCIEE經(jīng)濟(jì)每月談第十七期

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