2010年11月04日 08:52時代周報【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

鄭褚

從年初的佛山工人退保潮，到上海軟性延遲退休，養(yǎng)老保險制度幾乎從來沒有面臨過今天這樣廣泛的質(zhì)疑。一方面，人們對其保障的有效性產(chǎn)生懷疑，另一方面，這種強制入保，賬戶由國家統(tǒng)籌管理的保障制度，其存在本身的合理性也爭論不休。偏向福利的人士認為，隨著國家財政收入增長，國家財政有責任補貼和完善現(xiàn)有養(yǎng)老保險制度，讓退休者尤其是其中的低收入人士安享晚年；而持古典自由主義經(jīng)濟觀點的人士則認為，養(yǎng)老是個人和家庭的事，個人比國家更有動力和能力管理好自己的養(yǎng)老金，讓政府對養(yǎng)老負責，只會使他們有更多借口浪費納稅人的錢。

我們暫且放下這種意識形態(tài)之爭，先對現(xiàn)行養(yǎng)老保險制度下投保人的收支進行一個粗略計算，因為，如果它讓投保人不是受惠而是受損，那么它就不是保障而是掠奪，因此也就根本沒有完善的必要，只有改革或者善后的必要。

交社保劃得來嗎？

公民交納的養(yǎng)老保險由兩部分組成，由企業(yè)代繳公民收入的20%，公民直接交納收入的8%。而退休以后領(lǐng)取的養(yǎng)老保險也由兩部分組成，包括基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人賬戶余額?；A(chǔ)養(yǎng)老金月標準為：以辦理申領(lǐng)基本養(yǎng)老金手續(xù)時的上年度全市職工月平均工資為基數(shù)，繳費年限每滿1年增加1%，個人賬戶的余額發(fā)放男女不同，女性55歲退休計發(fā)170個月，男性60歲退休計發(fā)139個月。

說是170個月和139個月將你的個人賬戶上的錢全部發(fā)完，但這其實只是一種計算方法，在實際操作中，養(yǎng)老保險只是按照1/170或者1/139每個月支付，而不管你的個人賬戶里的錢是否發(fā)完，其原因也非常簡單：不能夠使得退休人員在某一個時點以后的退休金有大幅度的下降而造成社會問題。

我們假設(shè)某人25歲開始工作，工作35年至60歲退休，其間按照標準繳納養(yǎng)老保險金35年，并于75歲死亡(中國目前平均年齡69.5歲，假定本世紀中葉達到發(fā)達國家水平75歲)，可領(lǐng)取養(yǎng)老金15年。為了便于計算，我們先假設(shè)社會平均工資在未來的60年不增長，社會年平均工資永遠為1。那么該員工共繳納養(yǎng)老金為0.28×35=9.8，退休之后，他可以領(lǐng)取基礎(chǔ)養(yǎng)老金=1×35×1%=0.35，個人賬戶養(yǎng)老金=(0.08×35)×12/170=0.197647(按170個月計算)。

兩者相加，該員工每年領(lǐng)取0.3+0.2329412=0.54764的養(yǎng)老金，生前領(lǐng)取養(yǎng)老金總計0.5329412×15(退休后的生存年數(shù))=8.2147，該員工領(lǐng)取和繳納養(yǎng)老金之比為0.83823。領(lǐng)回的還沒有交的多，顯然劃不來。

另一個必須考慮的要素是通貨膨脹，任何社會長期來看都必然是一個通脹的過程，今天的人民幣和美元英鎊的購買力，都非三五十年前可比。

假設(shè)我們的社保制度是從1980年開始實行的，當時剛參加工作的某甲和某乙工資都為60元，某甲只按最低的標準交給養(yǎng)老保險四塊八毛錢，而某乙為了有一個幸福的晚年，在以后的十年當中都堅持每月多給社保交20元。30年過去了，某甲和某乙如今都到了退休的年齡，他們回頭審視自己的生活：某乙在上世紀80年代很長一段時間(工資較大幅度提高以前)，生活品質(zhì)都只有某甲的2/3，他換來的唯一好處是，在社保賬戶上比某甲多2400元，這僅僅相當于目前城鎮(zhèn)職工一個月的平均工資。顯然，個人賬戶是個很壞的投資品，領(lǐng)取根據(jù)退休前一年的平均工資制訂的基本保費還比較劃算，前20年多送進個人賬戶的錢被通脹嚴重稀釋，幾乎等于打了水漂。

按中國的通脹速度，很有可能前20年交的社保費在數(shù)額上只等于最后5年交的錢。年輕時多交老了多拿沒錯，但多拿的錢遠遠比不上年輕時多交的損失。

“惠民”的錢從哪里來？

反駁者也許會說，工資水平不可能永遠保持不變，如果我們考慮到工資逐步增長，那么購買養(yǎng)老保險就是劃算的。確實，按照上面同樣的公式進一步推算，若經(jīng)濟一直穩(wěn)步上升，社會平均工資在未來的35年每年以5%的速度勻速增長，則員工領(lǐng)取和繳納養(yǎng)老金之比為2；若經(jīng)濟緩慢下降，社會平均工資在未來的60年增速均勻地遞增，員工領(lǐng)取和繳納養(yǎng)老金之比仍接近一倍。不管怎么說，只要社會保持增長，交了一分錢到老拿回兩分錢，如果我們不考慮機會成本，看上去總還是賺了一點。

但天下沒有免費的午餐，如果有人真的吃飯沒掏錢，也一定是因為別人替他掏了。

盡管有部分地區(qū)已經(jīng)拿出地方財政來為養(yǎng)老金支出埋單，但根據(jù)養(yǎng)老金的架設(shè)來說，它是獨立于財政之外的，國家并無對其進行補貼的義務(wù)。社保要讓投保人最后拿走的比存進來的多，就必須自己想辦法。社保資金投資股市、債券、基金，是各國普遍的選擇，中國也不例外。目前，不過中國社?；鹜顿Y收益率還不到2%，幾乎是世界上收益率最低的，連官方賬面上的2.2%的物價增長指數(shù) (2000-2008年) 都沒有跑贏，養(yǎng)老錢實際處于貶值狀態(tài)，且就目前情勢看來，隨著社?；鹨?guī)模越來越大，貶值損失也越來越大。

社保資金靠投資收益很難填補缺口，現(xiàn)收現(xiàn)付是很多國家養(yǎng)老金管理中共同的選擇?，F(xiàn)收現(xiàn)付也就是把年輕人交納的養(yǎng)老保險交給領(lǐng)取社保的老人，這些年輕人老了以后又由下一代人來養(yǎng)，它比較好聽的名字是“一代人與一代人的契約”，被經(jīng)濟學(xué)家弗里德曼譏為“最大的龐氏騙局”，所謂龐氏騙局就是“老鼠會”。

不過，一旦經(jīng)濟下行，現(xiàn)收現(xiàn)付仍然滿足不了支出，法國民眾因為退休制度改革已經(jīng)進行罷工，希臘、保加利亞和馬其頓的民眾也因為同樣的原因走上街頭，這些改革的核心內(nèi)容，或者削減養(yǎng)老金，或者提高退休年齡，或者提高養(yǎng)老保險繳納比例。

中國正處在老齡化過程中，以后適齡勞動者越來越少，退休者越來越多，養(yǎng)老保險的支出還將越來越大，收入也將越來越少。據(jù)世界銀行的一項估算，從2001—2075年，中國養(yǎng)老金缺口可能達到9萬億元人民幣，目前對中國養(yǎng)老金缺口的估算，最樂觀的也認為缺口將達到3萬億人民幣。而據(jù)全國社?；饡A(yù)測，到“十二五”末全國社會保障基金規(guī)模預(yù)計也才1.5萬億元。

到那個時候，政府很可能會在讓現(xiàn)役勞動者承擔更重的養(yǎng)老負擔和延長退休年齡之間選擇。上海已經(jīng)軟性延遲5年退休年限，這僅僅是個開始，究竟延遲到什么年齡才夠，一切皆在未知之數(shù)。

國家不應(yīng)是養(yǎng)老保障的主體

為何一提“養(yǎng)老保險”，就覺得非國家參與不可，公民自身無力養(yǎng)老？這一觀念的構(gòu)成既有觀念原因，也有現(xiàn)實因素。其實搞強制社保以前，老百姓自己仍然會“積谷防荒”。

在觀念上，相信“養(yǎng)老是國家的事”似乎也和計劃經(jīng)濟養(yǎng)成的思維習(xí)慣有關(guān)，其實國家從來不是公民養(yǎng)老的主要保障，也不可能成為其主要保障?！皣易尷夏耆死嫌兴B(yǎng)”雖然看上去很美，但事實上很少有哪個國家的老人不是靠自己家庭的投資和積蓄，而是靠政府發(fā)放的養(yǎng)老金來維持晚年生活。大多數(shù)西方國家養(yǎng)老金繳納比例和領(lǐng)取金額都并不大，美國老人的養(yǎng)老金水平也僅僅是一個月三四百美元，約占美國人平均工資的1/10，即使在美國的低收入家庭，養(yǎng)老金在老人月支出中也很少能占到30%。然而，由于退休者往往都有一大筆積蓄，他們甚至相對在職工作者更加富有，在老齡化社會，這些私人養(yǎng)老金的投資和消費帶給經(jīng)濟新的增長動力，被稱為“第二次人口紅利”。

而現(xiàn)實因素是我國以大量下崗職工為代表的退休人員普遍貧窮，而他們是社保的主要支取群體，甚至當前社保制度有為他們量身打造之嫌。當年的低工資其實也不成文地包含著政府要在住房、養(yǎng)老上提供保障和補償。然而，隨著下崗、住房/醫(yī)療改革，以及把工人從“退休工資”推向全民社保，政府等于是單方面毀約，而把履約責任交給了剛剛加入社保的投保人。

當然，改革前的模式早該停止，這種毀約并不是壞事，不過顯然應(yīng)該將這一批人的養(yǎng)老和安置問題作為一個轉(zhuǎn)型成本，由在轉(zhuǎn)型中直接獲益的一方去承擔，而不是由新一代勞動者去承擔，他們實際上也負擔不起。

此外，國家管理養(yǎng)老金賬戶這一體制本身也存在問題，在“上海社保案”出現(xiàn)之后，這方面問題日益引起國內(nèi)民眾重視。其實，即使以美國之高效廉潔，以“管理成本”為名的浪費仍然嚴重，按經(jīng)濟學(xué)家的計算是每三美元最后只有一美元發(fā)到老人手里。因此現(xiàn)在美國通過建立401k養(yǎng)老儲蓄計劃來替代養(yǎng)老保險，主要手段就是給401k賬戶里的儲蓄降稅，賬戶國家不動，存多少自己決定，但是私人在退休以前也不能隨便動用賬戶里的錢。

更值得借鑒的是智利的養(yǎng)老金私有化改革。20世紀70年代末智利“部分積累”模式的養(yǎng)老保險情況和今天的中國類似，實際上已經(jīng)是“現(xiàn)收現(xiàn)付”模式，并面臨巨大的資金缺口。1980年底，智利政府宣布執(zhí)行新的養(yǎng)老金制度，其內(nèi)容包括：每個參保人建立一個獨立的養(yǎng)老保險基金賬戶，賬戶中的資金交由私營的養(yǎng)老保險基金管理公司進行投資運作，參保人可以從眾多的基金管理公司中隨意選擇。養(yǎng)老保險基金管理公司收取一定的管理費。只有當養(yǎng)老金管理公司經(jīng)營不善宣布破產(chǎn)時，政府才最終出面彌補資金缺口。

養(yǎng)老保險基金管理公司投資養(yǎng)老基金資產(chǎn)獲得的投資收益率越高、服務(wù)越好，就會有更多的人愿意將自己的養(yǎng)老保險賬戶交給該公司管理，而養(yǎng)老保險基金管理公司運營的養(yǎng)老保險金越多，獲得的管理費也就越多。智利自1981年實施養(yǎng)老金私營化改革以來，經(jīng)過二十多年的發(fā)展，養(yǎng)老金不僅擺脫了虧空，而且還為基金管理公司帶來了豐厚的投資回報，這些基金管理公司不僅幫政府甩掉了養(yǎng)老金的財政壓力，轉(zhuǎn)過頭來還降低了個人的繳費率，提高了個人養(yǎng)老保險回報，在智利，甚至保險人死亡之后的養(yǎng)老賬戶結(jié)余也并不“歸公”，其配偶和子女有權(quán)繼續(xù)領(lǐng)取直到領(lǐng)完為止。

智利和中國同樣處在老齡化過程中，為什么先前國家管理的社?；鹑氩环蟪觯接谢瘏s“一抓就靈”，個中原因值得深思。如果說養(yǎng)老問題的解決是搭了智利經(jīng)濟騰飛的“便車”，可是中國近幾十年的發(fā)展速度并不輸于智利，養(yǎng)老改革為何沒搭上“便車”同樣值得思考。

簡單地說，養(yǎng)老保險必須讓投保者拿的比付出的多，否則它就沒有存在的意義，但是政府并不愿意用公共財政為此埋單，而希望社保資金自己可以錢生錢—智利的經(jīng)驗證明，這也并不是不可能，問題是政府又不愿意讓投保人自己選擇最高效的資金管理者，而只允許把這些錢交給自己設(shè)立的管理部門，最后的結(jié)果就是，由于管理不善，勞動者不得不交納更多的保費，或者退休年齡一再推遲。

可以肯定的是，不僅美國和智利模式離我們很遠，以目前社保資金的缺口看，退休離我們也正在越來越遠?；氐浆F(xiàn)實，以筆者個人觀點，至少可以得到三個結(jié)論：

1.交養(yǎng)老金是不劃算的，除非你漫長的職業(yè)生涯中根本沒有考慮過自己的養(yǎng)老。

2.交得越多越不劃算。

3.“老有所養(yǎng)”看上去很美，其實靠社保，很可能不如靠自己。

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