2010年06月25日 23:01鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)【大 中 小】 【打印】 共有評(píng)論0條

鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 由上海市政府和中國(guó)一行三會(huì)共同主辦的2010陸家嘴金融論壇于6月25-26日在上海舉行，本次論壇的主題為“危機(jī)之后的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與金融變革”，鳳凰網(wǎng)進(jìn)行全程直播。下面是百仕通集團(tuán)大中華區(qū)主席梁錦松演講實(shí)錄。

非常高興有機(jī)會(huì)在這里跟前輩和領(lǐng)導(dǎo)學(xué)習(xí)。來中國(guó)才三年半，我們?cè)谥袊?guó)應(yīng)該是后輩。參加類似的論壇大概有三年多了，在三年多以來，在中國(guó)講PE和VC，特別是PE的環(huán)境已經(jīng)有很大的變化。大概三年前，很多時(shí)候講的主題，無論是我自己和其他的發(fā)言人，都是講PE和經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)等。要說服公眾，特別是要說服政府，PE其實(shí)是對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)，特別是中國(guó)經(jīng)濟(jì)是有貢獻(xiàn)的，無論是我們投進(jìn)去的企業(yè)，對(duì)它的成長(zhǎng)，無論是對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)提供一個(gè)比較長(zhǎng)期的資產(chǎn)，無論是對(duì)推動(dòng)整個(gè)收購合并市場(chǎng)，等等都有好處。

最近參加類似的論壇討論這個(gè)問題都比較少，公眾也好，政府也好，都接受了這個(gè)觀點(diǎn)。從政府的各個(gè)觀點(diǎn)講，感覺到中國(guó)政府非常支持這個(gè)行業(yè)的發(fā)展。根據(jù)不完全推算，發(fā)改委一直以來非常關(guān)注，也跟業(yè)界討論，有不同的指引等等，來引導(dǎo)這個(gè)行業(yè)的發(fā)展，發(fā)改委是很有貢獻(xiàn)的。

最近發(fā)改委跟國(guó)務(wù)院也推出了長(zhǎng)三角的發(fā)展，特別是上海作為金融中心有很大的作用。所以感謝發(fā)改委，也感謝證監(jiān)會(huì)，我們推出中小板，創(chuàng)業(yè)板，這對(duì)PE行業(yè)有很大的促進(jìn)作用。

保監(jiān)會(huì)我們也在等，肯定以后對(duì)增加LP很有好處。比如說銀行可以貸款進(jìn)行收購，這也是推動(dòng)對(duì)中國(guó)做有控股權(quán)的投資非常有好處。

我看今天在座我唯一一個(gè)是外資，我談一下外資的PE可以扮演什么角色。有一個(gè)背景大家也知道，我在外資銀行工作了28年，我看見外資銀行在推動(dòng)亞洲經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，是很有貢獻(xiàn)的，所以外資的PE也對(duì)推動(dòng)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)有一定的貢獻(xiàn)。大概有幾方面。

第一，怎么樣推動(dòng)整個(gè)PE行業(yè)的規(guī)范化。我參與行業(yè)，國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)也不一定全對(duì)，但如果把國(guó)外很多經(jīng)驗(yàn)引進(jìn)到中國(guó)，可以給同業(yè)來參考，給政府參考。最近在中國(guó)組建一個(gè)人民幣基金，我們大概簽了一半左右的LP，其他要等很多配額，可能很快就籌完了。這個(gè)方面我很深的感受是，組建的時(shí)候應(yīng)該怎么樣注冊(cè)GP和LP，已經(jīng)花了一點(diǎn)時(shí)間，最后可以順利建起來。

最近這幾個(gè)月花最多的時(shí)間是法律文件，我們跟大的LP談文件，我們堅(jiān)持要用國(guó)資標(biāo)準(zhǔn)，很多LP用三個(gè)律師。

談很多條款的時(shí)候有時(shí)候比較艱巨，畢竟很多國(guó)外的概念，國(guó)外的法律用詞跟國(guó)內(nèi)不一樣。所以在談判的過程中耗了不少時(shí)間，很多同事說好累，我說好啊，這就是我們學(xué)習(xí)的過程，從某個(gè)角度講也是中國(guó)LP的發(fā)展過程。我希望以后，慢慢習(xí)慣以后組起來比較順，這也是對(duì)外資對(duì)中國(guó)PE的貢獻(xiàn)。我們?cè)谕顿Y的時(shí)候會(huì)用跟黑石全球投委會(huì)過程都是一樣的，團(tuán)隊(duì)基本都一樣，無論是人民幣基金，還是國(guó)外基金投中國(guó)都是一樣的團(tuán)隊(duì)，當(dāng)然人民幣基金團(tuán)隊(duì)是在中國(guó)的。

我們很多團(tuán)隊(duì)習(xí)慣了這樣以后，有一些人我們不希望離開，但是總會(huì)有人會(huì)離開，這可能也是一個(gè)所謂的技術(shù)轉(zhuǎn)移。

我們投進(jìn)去以后怎么樣幫助公司提高效率的整個(gè)團(tuán)隊(duì)，包括在行業(yè)上的認(rèn)識(shí)，在公司治理，以及在管理上，這只團(tuán)隊(duì)，全球的都可以引進(jìn)到中國(guó)，從而幫助中國(guó)PE朝著國(guó)外比較著重的角度發(fā)展。

在PE可以幫助中國(guó)的企業(yè)和經(jīng)濟(jì)國(guó)際化，畢竟我們?cè)趪?guó)外經(jīng)常做并購，做投資，加速他們到中國(guó)投資，同時(shí)中國(guó)的公司走出去的時(shí)候，我們也可以跟他們一起作為共同投資者。在這個(gè)方面，外資的PE可以起的作用是，幫助中國(guó)企業(yè)跟進(jìn)全球化。

第三，可以幫中國(guó)的企業(yè)培養(yǎng)人才，雖然我們比較小，但是我們一直在增加團(tuán)隊(duì)，現(xiàn)在我們已經(jīng)接近90個(gè)人，當(dāng)然不是所有都做PE，有些是做房地產(chǎn)的，但不是都做房地產(chǎn)，其實(shí)房地產(chǎn)也是PE的部分。我們不希望這里有人離開，但是外資銀行的例子，陸陸續(xù)續(xù)一些優(yōu)秀的人可能會(huì)出去自己創(chuàng)業(yè)，這本身也是培養(yǎng)人才，培養(yǎng)行業(yè)人才的貢獻(xiàn)。

從各個(gè)方面講，中國(guó)需要發(fā)展自己的PE，中國(guó)需要有自己本土的PE，而且是非常有些的PE，但是外資也可以起一定的作用。

我就說這些，謝謝！

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2010陸家嘴金融論壇

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