2010年06月09日 03:16證券日報【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

降低試點券商準入門檻，再增加15家券商開展試點準備工作；轉(zhuǎn)融通業(yè)務方案正在研究；標的證券范圍將擴大

□ 本報記者 侯捷寧

“目前，申銀萬國﹑東方﹑招商﹑華泰和銀河這5家證券公司業(yè)務試點實施方案專業(yè)評價和行政許可審核中反饋的意見已經(jīng)落實，未出現(xiàn)不適合開展融資融券試點業(yè)務的新問題，已符合開展融資融券業(yè)務試點的各項條件，證監(jiān)會已核準其融資融券業(yè)務試點申請?！敝袊C監(jiān)會有關(guān)部門負責人8日表示。

該負責人指出，證監(jiān)會目前已降低了試點券商的準入門檻，再增加15家證券公司開展試點準備工作。他同時透露，證監(jiān)會正在研究轉(zhuǎn)融通業(yè)務方案，而滬深交易所則正在研究擴大融資融券業(yè)務標的證券范圍。

首批試點發(fā)展態(tài)勢良好

據(jù)上述負責人介紹，自3月31日融資融券業(yè)務試點實質(zhì)啟動以來，融資融券試點起步平穩(wěn)，運行正常，呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢。

數(shù)據(jù)顯示，截至5月31日，滬﹑深兩市融資融券交易累計成交金額30.5億元，其中，融資交易金額28.28億元，占累計成交金額的92.72%，融券交易金額2.22億元，占累計成交金額的7.28%，融資交易金額與融券交易金額之比為13:1。按市場劃分，滬市融資融券交易累計成交19.55億元，占滬﹑深兩市累計成交金額64.1%，深市融資融券交易累計成交10.95億元，占滬﹑深兩市累計成交金額的35.9%。滬市融資余額6.3億元，融券余量金額0.1億元；深市融資余額3.97億元，融券余量金額0.06億元。

同時，融資融券交易穩(wěn)步增長，客戶開戶數(shù)逐日增加，客戶擔保證券市值不斷擴大。融資融券交易結(jié)算系統(tǒng)運行安全可靠。首批6家試點證券公司的業(yè)務系統(tǒng)和風險控制系統(tǒng)運行平穩(wěn)，征信﹑開戶﹑交易﹑清算交收和數(shù)據(jù)報送等環(huán)節(jié)業(yè)務處理順暢。滬﹑深證券交易所和證券登記結(jié)算公司的交易清算﹑賬戶劃轉(zhuǎn)和市場監(jiān)控系統(tǒng)運行正常，未發(fā)生差錯和技術(shù)故障。

該負責人表示，由于試點方案準備充分，試點證券公司的選擇條件﹑規(guī)則和程序公開透明，投資者教育和客戶是黨性管理工作落實到位，因此，業(yè)內(nèi)普遍認為試點平穩(wěn)有序，達到了審慎推出試點的預期效果。

試點規(guī)模擴大 第三批進入準備

據(jù)了解，首批融資融券試點的平穩(wěn)運行也為試點的擴大奠定了基礎(chǔ)。因此，根據(jù)融資融券業(yè)務試點工作的指導意見，“首批證券公司融資融券業(yè)務試點取得成效后，證監(jiān)會將適時逐步放寬試點的條件，兼顧不同類型和不同地區(qū)的證券公司，分期分批地擴大試點范圍”的規(guī)定，證監(jiān)會作出了擴大試點的安排。

該負責人向記者介紹說，在試點啟動時，申銀萬國證券﹑東方證券﹑招商證券﹑華泰證券和銀河證券就通過了融資融券業(yè)試點實施方案專業(yè)評價﹑技術(shù)系統(tǒng)全網(wǎng)測試和證監(jiān)局業(yè)務準備情況核查，并向證監(jiān)會提出了行政許可申請，但因試點名額限制和部分條件暫時沒有達到要求，未列入首批試點證券公司名單?！暗壳?，這5家證券公司已符合開展融資融券業(yè)務試點的各項條件”。

與此同時，證監(jiān)會還降低了試點券商的準入門檻。

記者了解到，按照“最近一次證券公司分類評價為B類以上，最近6個月凈資本均在30億元以上”的條件和標準，證監(jiān)會再增加了15家符合此條件的券商開展試點準備工作。這15家券商包括：國元證券﹑齊魯證券﹑長江證券﹑安信證券﹑中信建投證券﹑方正證券﹑中金證券﹑中投證券﹑長城證券﹑國都證券﹑宏源證券﹑平安證券﹑興業(yè)證券﹑西南證券﹑紅塔證券，其中9家為A類公司，6家為B類公司。

而且，這15家證券公司及其營業(yè)部地域分布范圍較廣，除北京﹑深圳外，重慶﹑山東﹑湖南﹑湖北﹑新疆﹑福建﹑安徽﹑云南各有1家證券公司，分布較為均衡。從營業(yè)部數(shù)量看，首批6家試點證券公司和近日核準試點的5家證券公司共有1330家營業(yè)部，再加上這15家證券公司的909家營業(yè)部，合計有2239家營業(yè)部，占全國106家證券公司總計4191家營業(yè)部的53%。

“上述營業(yè)部將由各試點證券公司根據(jù)業(yè)務準備情況分期分批逐步開展融資融券業(yè)務”證監(jiān)會有關(guān)部門負責人表示。他同時指出，證監(jiān)會將按照證券公司分類評價先A類后B類的順序，結(jié)合凈資本規(guī)模大小﹑技術(shù)系統(tǒng)全網(wǎng)測試情況和業(yè)務試點實施方案專業(yè)評價結(jié)果，以公開透明的方式分期分批核準試點證券公司。

他同時還透露，證監(jiān)會下一步還會根據(jù)融資融券試點的運行情況等各方面市場因素，不斷調(diào)整試點的準入門檻，允許符合條件的證券公司開展試點準備工作，分期分批核準融資融券業(yè)務資格。

轉(zhuǎn)融通業(yè)務方案正在研究

在融資融券試點初期，證監(jiān)會規(guī)定尚只允許符合要求的證券公司利用自有資本金和自營證券開展融資融券業(yè)務，因此，市場人士就曾呼吁盡快推出轉(zhuǎn)融通機制。

對此，證監(jiān)會有關(guān)部門負責人表示，證監(jiān)會目前正在抓緊研究轉(zhuǎn)融通業(yè)務方案。正在對轉(zhuǎn)融通業(yè)務所涉及的帳戶體系﹑證券與資金來源、業(yè)務模式與流程、風險管理和技術(shù)系統(tǒng)等問題作進一步的深入研究和論證，適時推出與證券公司融資融券業(yè)務相匹配的轉(zhuǎn)融通業(yè)務。

據(jù)了解，引入轉(zhuǎn)融通制度后，融資融券業(yè)務將采取集中授信的專業(yè)融資公司模式，即證券公司通過專門的金融機構(gòu)——證券融資公司進行融資融券。 一方面該公司可以通過自身的信用幫助證券公司融資；另一方面，養(yǎng)老基金、保險資金等長期資金可以通過其出借手中的股票，幫助證券公司融券。而轉(zhuǎn)融通制度的建立和專業(yè)金融公司的加入，融資融券業(yè)務的規(guī)模也將得到迅速擴大。

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