個(gè)人投資者金融資產(chǎn)要超過(guò)50萬(wàn)，開(kāi)戶時(shí)間在18個(gè)月以上

證券時(shí)報(bào)記者 于 揚(yáng)

本報(bào)訊 中國(guó)證監(jiān)會(huì)昨日晚間正式就開(kāi)展證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)發(fā)布指導(dǎo)意見(jiàn)。下一步，證券業(yè)協(xié)會(huì)將出臺(tái)試點(diǎn)實(shí)施方案的專業(yè)評(píng)價(jià)制度，滬深交易所也將按照市值、換手率、波動(dòng)性三個(gè)指標(biāo)來(lái)嚴(yán)格篩選出標(biāo)的證券并公布券種名單。中國(guó)證監(jiān)會(huì)還已制定并公示《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)行政許可申報(bào)材料目錄及內(nèi)容要求》。符合條件的證券公司可按規(guī)定向證監(jiān)會(huì)提交申報(bào)材料，同時(shí)抄報(bào)證券公司住所地證監(jiān)局。

據(jù)悉，首批申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)券商應(yīng)滿足的條件在2006年發(fā)布的《證券公司融資融券試點(diǎn)管理辦法》的基礎(chǔ)上適當(dāng)提高，共設(shè)有六方面要求。一是最近6個(gè)月凈資本均在50億元以上。二是最近一次證券公司分類評(píng)價(jià)為A類。三是具備開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)所需的自有資金和自有證券，自有資金占凈資本的比例相對(duì)較高。四是已開(kāi)發(fā)完成融資融券業(yè)務(wù)交易結(jié)算系統(tǒng)，并通過(guò)了證券交易所、證券登記結(jié)算公司組織的全網(wǎng)測(cè)試。五是融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案通過(guò)了中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的專業(yè)評(píng)價(jià)。六是客戶交易結(jié)算資金第三方存管有效實(shí)施，賬戶開(kāi)立、管理規(guī)范，客戶資料完整真實(shí)，建立了以“了解自己的客戶”和“適當(dāng)性服務(wù)”為核心的客戶分類管理和服務(wù)體系。

首批證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)取得成效后，證監(jiān)會(huì)將適時(shí)逐步放寬試點(diǎn)的條件，兼顧不同類型和不同地區(qū)的證券公司，分期分批地?cái)U(kuò)大試點(diǎn)范圍。最近一次分類評(píng)價(jià)為B類以上、凈資本充足的證券公司可以根據(jù)自身實(shí)際情況，按照《試點(diǎn)辦法》的要求進(jìn)行相應(yīng)準(zhǔn)備。在擴(kuò)大試點(diǎn)范圍前，證監(jiān)會(huì)將另行公告相關(guān)的條件和標(biāo)準(zhǔn)。據(jù)介紹，根據(jù)最新統(tǒng)計(jì)，目前106家證券公司中約50%以上的公司分類評(píng)價(jià)達(dá)到B類以上。其中A類公司已接近30家。此前參與全網(wǎng)測(cè)試的11家券商都在A類之內(nèi)。

“指導(dǎo)意見(jiàn)”并未設(shè)定具體的客戶參與“門檻”，而將對(duì)客戶準(zhǔn)入管理的權(quán)限交給公司。但據(jù)了解，證監(jiān)會(huì)還是會(huì)對(duì)此有一定的指導(dǎo)性要求。“個(gè)人投資者金融資產(chǎn)要超過(guò)50萬(wàn)，這一標(biāo)準(zhǔn)目前已在考慮范圍內(nèi)，不過(guò)也有可能不止50萬(wàn)，”證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，“開(kāi)戶時(shí)間大體上要在18個(gè)月以上”。同時(shí)，各公司還可根據(jù)市場(chǎng)和客戶情況，適當(dāng)提高融資融券業(yè)務(wù)初始保證金比例，降低可充抵保證金證券的折算率。

試點(diǎn)初期，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制措施應(yīng)從嚴(yán)掌握。

試點(diǎn)期間，開(kāi)展該業(yè)務(wù)的公司在按規(guī)定扣減凈資本的同時(shí)，還應(yīng)按照不低于融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模50%的比例計(jì)算業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備；應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守使用自有資金和自有證券從事融資融券業(yè)務(wù)的要求，用于融券業(yè)務(wù)的自有證券必須是金融資產(chǎn)科目?jī)?nèi)“可供出售金融資產(chǎn)”項(xiàng)目下的標(biāo)的證券；應(yīng)當(dāng)在證券交易所規(guī)定的范圍內(nèi)，審慎確定本公司的標(biāo)的證券和可充抵保證金證券名單；應(yīng)當(dāng)維護(hù)行業(yè)有序競(jìng)爭(zhēng)，合理規(guī)定本公司融資融券業(yè)務(wù)客戶授信額度、期限、融資利率和融券費(fèi)率。

據(jù)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹，“指導(dǎo)意見(jiàn)”發(fā)布后，對(duì)首批公司申請(qǐng)的審批將本著“成熟一家、批準(zhǔn)一家”的原則進(jìn)行。符合條件的證券公司可以根據(jù)自身業(yè)務(wù)能力和準(zhǔn)備情況提出試點(diǎn)申請(qǐng)，證監(jiān)會(huì)將根據(jù)各公司凈資本規(guī)模、合規(guī)經(jīng)營(yíng)情況、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)以及中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的試點(diǎn)實(shí)施方案專業(yè)評(píng)價(jià)結(jié)果和上海、深圳證券交易所、中國(guó)證券登記結(jié)算公司組織的技術(shù)系統(tǒng)全網(wǎng)測(cè)試結(jié)果，擇優(yōu)確定首批試點(diǎn)證券公司。證監(jiān)會(huì)將根據(jù)市場(chǎng)情況和試點(diǎn)效果，審慎穩(wěn)妥地?cái)U(kuò)大試點(diǎn)范圍，有序推開(kāi)，使之逐步成為證券公司的常規(guī)業(yè)務(wù)。

為配合試點(diǎn)的進(jìn)行，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)還將發(fā)布“專業(yè)評(píng)價(jià)制度”的相關(guān)規(guī)程。證券公司在提出試點(diǎn)申請(qǐng)前，應(yīng)先向協(xié)會(huì)提交融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案進(jìn)行專業(yè)評(píng)價(jià)。評(píng)價(jià)專家小組由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)聘請(qǐng)證券交易所、證券登記結(jié)算公司和部分熟悉融資融券業(yè)務(wù)流程、技術(shù)系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)控制要求的專業(yè)人士組成。

下一步，滬、深交易所還將科學(xué)分析篩選融資融券業(yè)務(wù)標(biāo)的證券，合理確定標(biāo)的證券和可充抵保證金證券的范圍和名單并適時(shí)公布?！敖灰姿幸惶讎?yán)格的選擇標(biāo)準(zhǔn)，主要根據(jù)市值、換手率、波動(dòng)性三個(gè)指標(biāo)來(lái)篩選，最終公布的券種范圍會(huì)比較窄”，上述負(fù)責(zé)人介紹。

根據(jù)“指導(dǎo)意見(jiàn)”的要求，各證監(jiān)局應(yīng)當(dāng)根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)檢查、非現(xiàn)場(chǎng)檢查及其他日常監(jiān)管工作，對(duì)轄區(qū)內(nèi)申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)證券公司的客戶資產(chǎn)安全、技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)、賬戶規(guī)范、內(nèi)部管理、風(fēng)險(xiǎn)控制制度及合規(guī)情況出具監(jiān)管意見(jiàn)，說(shuō)明其是否符合審慎監(jiān)管要求。在試點(diǎn)工作啟動(dòng)后，還應(yīng)跟蹤試點(diǎn)公司業(yè)務(wù)動(dòng)態(tài)，密切監(jiān)測(cè)試點(diǎn)公司凈資本等各項(xiàng)風(fēng)控指標(biāo)等。

證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，不符合“一參一控”監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的證券公司，其申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)并不會(huì)受影響，但是否符合”一參一控“標(biāo)準(zhǔn)是監(jiān)管層最終在審批時(shí)考慮的條件之一。對(duì)于申請(qǐng)公司頻繁發(fā)生信息安全事故的情況，負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時(shí)也表示，證監(jiān)會(huì)在做出行政許可時(shí)會(huì)對(duì)這一因素有所考慮。

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