2009年11月30日 19:09鳳凰網(wǎng)財經(jīng)【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

鳳凰網(wǎng)財經(jīng)訊 2009年第五屆中國證券市場年會于11月29日-30日在北京隆重召開。鳳凰網(wǎng)財經(jīng)頻道對此次大會進(jìn)行全程報道。以下為食品飲料小組分析員劉曉峰博士的演講實錄。

主持人：剛剛曹博士對未來汽車行業(yè)的版圖做了非常詳細(xì)的描繪，接下來要請出的是食品飲料小組分析員劉曉峰博士，他演講的主題是“朝陽行業(yè)長期看好，短期追求確定性”。

劉曉峰：各位投資者，大家下午好！我跟大家交流的題目是“朝陽行業(yè)長期看好，短期追求確定性”。主要四個部分：

第一，食品行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r及主要特點。

第二，子行業(yè)選擇邏輯和看好的子行業(yè)。通俗一點說就是喝酒、吃肉。

第三，主要子行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及未來趨勢。

第四，主要推薦的公司。

從整個行業(yè)來看，今年增長從2月份、5月份、8月份的數(shù)據(jù)來看行業(yè)環(huán)比在不斷上升，去年四季度到今年年初實際金融危機(jī)的負(fù)面影響還是存在的，一方面從廠家來講謹(jǐn)慎經(jīng)營的態(tài)度，從消費(fèi)者來講，國內(nèi)也沒有經(jīng)歷過什么真正像樣的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)到來的時候現(xiàn)在的媒體宣傳又是非常強(qiáng)烈的，這種情況下消費(fèi)者也存在一個縮減腰包的問題，拖累整個行業(yè)規(guī)模增速的上升。5月份的時候，中國的消費(fèi)模式跟西方還是有很大區(qū)別的，這個區(qū)別主要存在于儲蓄性銷售和未來消費(fèi)的差異，無論從廠商還是消費(fèi)者來講百年一遇的金融危機(jī)對消費(fèi)者影響并不是很大，這方面小的增速還是有所提升的，包括食品行業(yè)，利潤的增速環(huán)比大幅上升超過行業(yè)的規(guī)模增速將近8個百分點。

從虧損企業(yè)面上來看，虧損企業(yè)的數(shù)量還是高于企業(yè)整個的數(shù)量增速的，這個體現(xiàn)了利潤還是向優(yōu)勢企業(yè)集中，因為食品工業(yè)應(yīng)該是趨向于寡頭為主大中小并存的行業(yè)，因為主要由于食品行業(yè)的特點決定的，要尋求產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定性，食品工業(yè)角色是非常關(guān)鍵的，尤其在我們國內(nèi)小生產(chǎn)和大市場的特點。

從食品工業(yè)本身的地位來看，實際上是產(chǎn)業(yè)鏈中的一環(huán)，這一環(huán)在我國的特點來看，其實從農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)者自身來面對市場這個是不太現(xiàn)實的，也可以從農(nóng)產(chǎn)品價格大幅波動來看，雖然說今年大蒜價格不是非常經(jīng)典的，因為有甲流的沖擊，導(dǎo)致大蒜的價格暴跌，就是在沒有這種事件的情況下，像在開封祁縣的大蒜曾經(jīng)從3塊波動到3毛，這種波動對整個產(chǎn)業(yè)鏈尤其對農(nóng)業(yè)定性是有很大的負(fù)面影響。龍頭企業(yè)的壯大起到緩沖和穩(wěn)定的作用，對于整個行業(yè)的發(fā)展有非常好的作用。說它有基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性的地位有兩點，第一點，整個鏈條滿足的是人們的基本生存和健康的需求，對這個來講是最基本的需求。第二點，食品安全的保障者之一，食品工業(yè)來講，有商業(yè)庫存、商業(yè)儲備，延長了整個農(nóng)產(chǎn)品和食品的保質(zhì)期。剛才整個消費(fèi)需求來講，對于食品工業(yè)面臨的最基本的取向還是便利性的需求，從便利性的需求來講，主要是由農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)來滿足的，這塊需求的強(qiáng)勁增長有人對閑暇時間需求原動力的推動。從農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)和整個食品工業(yè)的增速比較來看，農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)一直保持相對穩(wěn)定而且高于整個食品工業(yè)增長速度保持增長。

第二點，面臨更強(qiáng)勁的推動，是安全性的需求，因為這塊安全事故頻發(fā)，尤其現(xiàn)在信息渠道的暢通使食品安全問題方便的傳遞，對消費(fèi)者的警示性還是非常強(qiáng)勁的，包括三聚氰胺，包括瘦肉精，包括農(nóng)藥殘留的問題?，F(xiàn)在來看，在安全事故頻發(fā)的情況下，給消費(fèi)者最大的教育，食品工業(yè)想要實現(xiàn)價廉物美這個邏輯是非常難以成立的，優(yōu)質(zhì)優(yōu)價是最基本的邏輯。從市場上來看，現(xiàn)在整個邏輯也在慢慢形成，包括三聚氰胺事件之后整個市場對高價國際知名品牌嬰幼兒奶粉的追捧，像肉制品里面，像精氣神、普康、有機(jī)農(nóng)莊，能夠達(dá)到綠色和有機(jī)準(zhǔn)水平豬肉高價的維持性。

第三點，看好未來食品安全監(jiān)管一體化和標(biāo)準(zhǔn)體系集成化。原有的食品安全監(jiān)管體系向來處于鐵路警察各管一段，中間一段無人管理，也是奶站環(huán)節(jié)出現(xiàn)三聚氰胺事件主要的原因。《食品安全法》把衛(wèi)生部推到了食品安全監(jiān)管牽頭組織者、協(xié)調(diào)者的地位，這種情況下最終出現(xiàn)食品安全事故打板子實際上是有明確的目標(biāo)，這種情況下未來整個監(jiān)管體系要提升能力。最明顯的，近期乳品產(chǎn)業(yè)鏈整個標(biāo)準(zhǔn)體系，現(xiàn)在征求意見稿已經(jīng)發(fā)布，在尋求社會的法備，這種繼承化的體系，農(nóng)業(yè)部制定自己的農(nóng)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，衛(wèi)生部制定自己的衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)，這種情況下標(biāo)準(zhǔn)之間會有很大的沖突，這種沖突也導(dǎo)致了食品安全到底用什么標(biāo)準(zhǔn)來衡量。在未來隨著監(jiān)管體系的一體化和標(biāo)準(zhǔn)體系走向繼承化，整個監(jiān)管會給消費(fèi)者更好的信息，對安全性需求的擴(kuò)張是有很大的推動作用。

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