《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》第十條規(guī)定：“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得從事或者接受委托從事下列活動(dòng)：

“（十）虛構(gòu)、夸大融資項(xiàng)目的真實(shí)性、收益前景，隱瞞融資項(xiàng)目的瑕疵及風(fēng)險(xiǎn)，以歧義性語(yǔ)言或其他欺騙性手段等進(jìn)行虛假片面宣傳或促銷等，捏造、散布虛假信息或不完整信息損害他人商業(yè)信譽(yù)，誤導(dǎo)出借人或借款人。”

筆者團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，本條旨在要求網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不得誤導(dǎo)出借人或借款人，本條禁止網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)發(fā)布虛假?gòu)V告，禁止網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。

一、禁止網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)發(fā)布虛假?gòu)V告

（一）虛假?gòu)V告的上位概念：廣告2015年修訂的《廣告法》擴(kuò)張了“廣告”的范疇?！稄V告法》第二條指出，商品經(jīng)營(yíng)者或者服務(wù)提供者通過(guò)一定媒介和形式直接或者間接地介紹自己所推銷的商品或者服務(wù)均屬于商業(yè)廣告活動(dòng)。就網(wǎng)貸業(yè)務(wù)而言，不僅僅張貼網(wǎng)貸宣海報(bào)等傳統(tǒng)的宣傳是廣告；通過(guò)手機(jī)短信向投資人發(fā)送包含“直接或間接介紹自己服務(wù)”的通知類消息（比如向投資人發(fā)送出于商業(yè)目的的網(wǎng)貸平臺(tái)排名、安全警示）也是做廣告。

總之，凡是介紹網(wǎng)貸服務(wù)的信息都是做廣告，認(rèn)定虛假?gòu)V告必須嚴(yán)格把握廣告的基本范疇。

（二）虛假?gòu)V告

1.一般規(guī)定。

《廣告法》第二十八條規(guī)定：“廣告以虛假或者引人誤解的內(nèi)容欺騙、誤導(dǎo)消費(fèi)者的，構(gòu)成虛假?gòu)V告。廣告有下列情形之一的，為虛假?gòu)V告：

“（一）商品或者服務(wù)不存在的；“

（二）商品的性能、功能、產(chǎn)地、用途、質(zhì)量、規(guī)格、成分、價(jià)格、生產(chǎn)者、有效期限、銷售狀況、曾獲榮譽(yù)等信息，或者服務(wù)的內(nèi)容、提供者、形式、質(zhì)量、價(jià)格、銷售狀況、曾獲榮譽(yù)等信息，以及與商品或者服務(wù)有關(guān)的允諾等信息與實(shí)際情況不符，對(duì)購(gòu)買行為有實(shí)質(zhì)性影響的；

“（三）使用虛構(gòu)、偽造或者無(wú)法驗(yàn)證的科研成果、統(tǒng)計(jì)資料、調(diào)查結(jié)果、文摘、引用語(yǔ)等信息作證明材料的；“

（四）虛構(gòu)使用商品或者接受服務(wù)的效果的；

“（五）以虛假或者引人誤解的內(nèi)容欺騙、誤導(dǎo)消費(fèi)者的其他情形。”

這一條文較為清晰。“商品或者服務(wù)不存在”、“商品或者服務(wù)有關(guān)的允諾等信息與實(shí)際情況不符，對(duì)購(gòu)買行為有實(shí)質(zhì)性影響”可以與網(wǎng)貸行業(yè)中存在的“假標(biāo)”、“假擔(dān)保”、“假存管”、“假披露”等違法行為相對(duì)應(yīng)；“使用虛構(gòu)、偽造或者無(wú)法驗(yàn)證的科研成果、統(tǒng)計(jì)資料、調(diào)查結(jié)果、文摘、引用語(yǔ)等信息作證明材料”、“虛構(gòu)使用商品或者接受服務(wù)的效果”可以與網(wǎng)貸行業(yè)中“假協(xié)會(huì)”、“假評(píng)級(jí)”、“假認(rèn)證”、“假文章”等違法行為、背德行為相對(duì)應(yīng)；“以虛假或者引人誤解的內(nèi)容欺騙、誤導(dǎo)消費(fèi)者的其他情形”則屬于“兜底條款”。

本條引申的另一含義是：市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則和公認(rèn)的商業(yè)道德從事市場(chǎng)行為，不得假借他人信譽(yù)和其他信息獲取不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)利益。在“南京某公司與杭州某公司不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)糾紛案”中，杭州某公司發(fā)現(xiàn)南京某公司在企業(yè)名稱中使用了“速貸邦”文字，在經(jīng)營(yíng)宣傳廣告及網(wǎng)絡(luò)宣傳中使用了“速貸邦加圖形”組合標(biāo)識(shí)，并在企業(yè)簡(jiǎn)介中盜用了杭州某公司的企業(yè)信息及獲得的榮譽(yù)。杭州某公司認(rèn)為，依據(jù)《中華人民共和國(guó)反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》第五條第二項(xiàng)、《最高人民法院關(guān)于審理不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)民事案件應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》第一條、第四條之規(guī)定，南京某公司的行為已構(gòu)成不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，侵犯了其合法權(quán)益。人民法院認(rèn)為，市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則和公認(rèn)的商業(yè)道德從事市場(chǎng)行為，不得假借他人信譽(yù)和其他信息獲取不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)利益。杭州某公司在多家平面媒體上對(duì)其從事的“速貸邦”民間融資中介服務(wù)進(jìn)行了持續(xù)宣傳，并獲得“2010年浙商銳品牌”榮譽(yù)。因此，南京某公司在網(wǎng)絡(luò)及宣傳冊(cè)中使用“速貸邦是浙江首創(chuàng)”的P2P借貸平臺(tái)、第三方理財(cái)信息服務(wù)平臺(tái)，榮獲“2010浙商銳品牌”，“除總公司外，已在上海、寧波、浙江麗水、余姚、舟山等地開(kāi)設(shè)了分公司。2012年4月2日江蘇省首家速貸邦公司正式落戶南京”等信息，易使相關(guān)公眾對(duì)南京某公司與杭州某公司之間的經(jīng)營(yíng)和投資關(guān)系產(chǎn)生誤解，從而影響消費(fèi)者對(duì)服務(wù)提供商的選擇，獲取不正當(dāng)利益。南京某公司為了不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的目的，假借他人信息包括相關(guān)榮譽(yù)為自己企業(yè)宣傳，產(chǎn)生引人誤解的后果，屬于虛假宣傳的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為，應(yīng)當(dāng)予以禁止。

總而言之，廣告內(nèi)容只要不真或引人誤解，都是虛假?gòu)V告。

2.特別規(guī)定

《廣告法》第二十五條規(guī)定，有投資回報(bào)預(yù)期的商品或者服務(wù)廣告，應(yīng)當(dāng)對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任承擔(dān)有合理提示或者警示，并不得含有下列內(nèi)容：

“（一）對(duì)未來(lái)效果、收益或者與其相關(guān)的情況作出保證性承諾，明示或者暗示保本、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)或者保收益等，國(guó)家另有規(guī)定的除外；

（二）利用學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)、專業(yè)人士、受益者的名義或者形象作推薦、證明。”

網(wǎng)貸廣告屬于有投資回報(bào)預(yù)期的廣告,違反上述規(guī)定做廣告屬于表述引人誤解并誤導(dǎo)消費(fèi)者，故該類廣告屬于虛假?gòu)V告。

因此，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)違反《廣告法》《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》第十條第九項(xiàng)規(guī)定，發(fā)布虛構(gòu)、夸大融資項(xiàng)目的真實(shí)性、收益前景，隱瞞融資項(xiàng)目的瑕疵及風(fēng)險(xiǎn)，以歧義性語(yǔ)言或其他欺騙性手段等進(jìn)行虛假片面宣傳或促銷等，捏造、散布虛假信息，誤導(dǎo)出借人或借款人屬于發(fā)布虛假?gòu)V告。

二、禁止網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)

《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》第十條第九項(xiàng)后段規(guī)定：網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得捏造、散布虛假信息或不完整信息損害他人商業(yè)信譽(yù)，誤導(dǎo)出借人或借款人。本條旨在維護(hù)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，并于《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》相關(guān)條文向呼應(yīng)?！斗床徽?dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》第九條規(guī)定：“經(jīng)營(yíng)者不得利用廣告或者其他方法，對(duì)商品的質(zhì)量、制作成分、性能、用途、生產(chǎn)者、有效期限、產(chǎn)地等作引人誤解的虛假宣傳。

“廣告的經(jīng)營(yíng)者不得在明知或者應(yīng)知的情況下，代理、設(shè)計(jì)、制作、發(fā)布虛假?gòu)V告。”因此，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)在開(kāi)展業(yè)務(wù)過(guò)程中不得損害他人商譽(yù)，誤導(dǎo)出借人或借款人。