低碳催熱稀土永磁概念板塊三類公司值得關注

2010年08月17日 14:14
來源：文匯報

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7月份以來,包括包鋼稀土(600111.SH)、廣晟有色(600259.SH)、橫店東磁(002056.SZ)等在內的公司股價均走出了昂揚向上的曲線,而籠罩在這些公司身上的是略帶神秘的稀土永磁概念。

事實上,之前似乎名不見經傳的稀土永磁概念板塊卻是今年最“牛氣”的板塊之一,表現不亞于一些大家耳熟能詳的熱門板塊。

相對于上證綜指在4月27日創(chuàng)出年內新低,并一路下滑到7月2日2319點的低點,稀土永磁概念板塊的多只個股在1、2月出現低點之后,走出了與指數背道而馳的走勢。

顧名思義,稀土貴在“稀土貴我國稀土資源占世界總量的30.68%,產銷量都居世界第一。因此,我國也具備了稀土的定價自主權。

其中,在稀土的“大家族”中,釹鐵硼是主要分支之一,我國2009年釹鐵硼產量9.4萬噸,遠遠高于境外的1.44萬噸。

經過多年的發(fā)展,目前稀土在冶金、石化等傳統(tǒng)領域和磁性材料、發(fā)光材料、儲氫材料、軍工產品等高新技術領域都有重要的應用。

雖然大家對于稀土并不陌生,但是,提到稀土永磁,很多人或許并不了解。“稀土永磁材料指的就是稀土金屬和過渡族金屬形成的合金經過一定的工藝制成的永磁材料?！蹦橙谭治鰩煴硎?。

據了解, 稀土永磁作為最新一代永磁體(能夠長期保持其磁性的磁體稱永磁體),具備輕量化、高效節(jié)能的優(yōu)勢,前景最被看好。而稀土永磁體主要為釹鐵硼永磁體,其甚至被稱為“永磁之王”

分析人士認為,隨著新的應用領域不斷開發(fā),預計未來5年全球釹鐵硼行業(yè)仍將保持15%的增速,而我國則有望將保持20%的增速。

產品的稀缺性再加上應用領域不斷開發(fā),使得稀土永磁受到越來越多人的關注,也成為資本市場中的“香餑餑”

“稀土永磁概念之所以受到市場的熱捧,不僅在于其稀缺性,更重要的原因還在于其和低碳概念緊密聯系在了一起。”上述券商分析人士表示。

記者了解到,稀土永磁行業(yè)的下游涵蓋了新能源汽車行業(yè)、直驅永磁風力發(fā)電機、變頻家電等多個和低碳相關的領域。

申銀萬國分析師鄭治國認為,隨著低碳經濟相關產業(yè)的延伸,整個稀土永磁行業(yè)已經進入了景氣周期,未來10年將都會是景氣周期。預計2010~2014年,低碳經濟相關的風能、節(jié)能工業(yè)電機、節(jié)能家電將會持續(xù)增長,而對釹鐵硼永磁體的需求拉動分別為31000噸、6500噸、7000噸。

據了解,隨著新能源汽車行業(yè)的發(fā)展,電動馬達將逐漸由輔助動力提升為主要動力來源,因此,大功率、輕量化、高效率、模塊簡單化都是未來電動馬達的主要發(fā)展重點。稀土永磁馬達就是其中被重視的技術之一。

目前,包括豐田、三菱、本田等汽車廠商都在采用稀土永磁電動馬達技術。而這必然將對高端稀土永磁市場產生重要的正面影響。

以豐田普銳斯為例,一輛混合動力車使用釹鐵硼永磁材料2公斤左右,如果全球一年新增100萬輛,將直接新增釹鐵硼永磁材料2000噸左右的需求。

科爾尼咨詢公司估計,到2020年,混合動力汽車將占全球汽車產量的17%左右,釹鐵硼的直接增量需求將達到39270噸,而這將有可能成為釹鐵硼永磁體最大的終端需求。

除了新能源汽車之外,直驅永磁風力發(fā)電機領域也將成為釹鐵硼永磁體的一個重要市場。申銀萬國認為,隨著全球風電裝機容量保持快速增長,風電對釹鐵硼永磁體材料的需求也將保持較快增速,預計到2014年,全球風電行業(yè)對釹鐵硼永磁體的需求量將達到4萬噸,其中,來自中國的風電行業(yè)對其的需求量將超過1.5萬噸。

變頻家電,相信很多人已經并不陌生。以變頻空調為例,和普通定速空調相比,其平均節(jié)能效率在30%~40%左右。

而在林林總總的變頻家電產品中,稀土永磁材料的使用也少不了。分析人士認為,隨著家電由定頻向變頻轉化,也將帶動高端稀土永磁體的需求。

可以想象,有低碳概念“保駕護航”,稀土永磁板塊今后將不乏表現機會。那么,哪些公司最值得投資者關注呢？

記者了解到,在整個概念板塊中,和釹鐵硼永磁材料直接相關的上市公司中科三環(huán)(000970.SZ)、中鋼天源(002057.SZ)、太原剛玉(000795.SZ)、安泰科技(000969.SZ)、寧波韻升(600366.SH)最值得關注。

其中,中科三環(huán)是國內最大的稀土永磁材料釹鐵硼生產商,高效電機用釹鐵硼產量占公司總產量的20%,隨著行業(yè)市場的啟動,作為行業(yè)龍頭它將最先受益。

寧波韻升則是排在中科三環(huán)之后的國內第二大釹鐵硼生產商,據了解,釹鐵硼產品是公司的主打產品,也是公司的重點發(fā)展方向,作為國內少數幾家產品進入高端釹鐵硼產品的生產企業(yè),公司在磁機電一體化方面具有較大的優(yōu)勢。

除了釹鐵硼生產商之外,磁性材料生產商橫店東磁和北礦磁材(600980.SH)兩家公司也值得關注。其中,橫店東磁是國內唯一一家鐵氧體永磁、軟磁產量均達萬噸以上的公司,規(guī)模優(yōu)勢使公司產品具有較強的價格競爭力。未來汽車、消費電子等下游行業(yè)穩(wěn)定的需求將使其公司磁性材料這一主業(yè)穩(wěn)步增長。

從業(yè)績表現來看,北礦磁材并不佳,其2009年及2010年一季度的每股收益均為負數。但分析人士認為,目前受國際鐵礦石價格不斷上漲的影響,含鐵原材料價格持續(xù)走高,產品銷售價格同步上升,預期北礦磁材未來將走出業(yè)績低谷。