2011年02月16日 06:50
來源：東方早報(bào) 作者：早報(bào)記者 張颯

0人參與0條評(píng)論

新股頻頻破發(fā)，機(jī)構(gòu)認(rèn)為洽洽食品主承銷商給出的發(fā)行區(qū)間偏高。IC 資料

主承銷商報(bào)價(jià)42.56元/股至51.68元/股 以此計(jì)算公司或超募四倍

早報(bào)記者 張颯

隨著“榨菜”、“火腿”相繼高價(jià)登陸資本市場(chǎng)，以堅(jiān)果炒貨起家的洽洽食品股份有限公司(洽洽食品，深圳證券交易所代碼：002557)昨日在上海為其登陸中小板舉行推介會(huì)，洽洽食品主承銷商國(guó)元證券對(duì)其發(fā)行價(jià)給出的詢價(jià)區(qū)間為42.56元/股～51.68元/股。

作為首家登陸A股的炒貨企業(yè)，洽洽食品在昨日推介會(huì)場(chǎng)外擺出旗下所有產(chǎn)品供參加推介會(huì)的機(jī)構(gòu)投資者品嘗，并配有專人介紹產(chǎn)品特點(diǎn)、價(jià)格等。盡管如此周到，多數(shù)機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)為，主承銷商給出的估值區(qū)間太高。

募資或逾20億

洽洽食品此次計(jì)劃發(fā)行5000萬(wàn)股，發(fā)行后的總股本為2億股，如按主承銷商開出的估值區(qū)間上限51.68元/股的價(jià)格計(jì)算，則洽洽食品至多可從A股市場(chǎng)上融資25.84億元，這一金額遠(yuǎn)高于此前重慶市涪陵榨菜集團(tuán)股份有限公司(涪陵榨菜，002507)的5.60億元以及金字火腿股份有限公司(金字火腿，002515)的6.29億元。

公司招股說明書顯示，洽洽瓜子此次計(jì)劃募資5.2億元，投資四個(gè)項(xiàng)目，則洽洽食品預(yù)計(jì)超募20.64億元(接近4倍)。

主承銷商提供的投資價(jià)值分析報(bào)告認(rèn)為，未來三年洽洽食品凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率分別為22.61%、25.97%和35.21%，未來三年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均超過30%。

此外，洽洽食品2010年合理估值區(qū)間為56-68倍，對(duì)應(yīng)2011年至2013年全面攤薄市盈率分別為44-54倍、35-43倍、26-32倍，預(yù)計(jì)2011、2012、2013年全面攤薄后每股收益分別為0.96元、1021元、1064元。

打印轉(zhuǎn)發(fā)