【編者按】：

消費者的利益被損害，有的時候并不是那么赤裸裸，而是隱性和不易察覺的。

特別是在金融消費過程中，這種現(xiàn)象更具普遍性。比如金融機構業(yè)務人員對金融產(chǎn)品的使用風險或負面影響提示不夠甚至避而不談，通過概念轉(zhuǎn)換誤導消費者進行金融消費，通過合同安排或制度設計免除其法定義務等。

在消費者與銀行的博弈中，一方面，投資者本身專業(yè)受限，另一方面，銀行的金融產(chǎn)品在設計上極度復雜。越來越多的個案顯示，當雙方利益發(fā)生爭執(zhí)時，銀行總是處于絕對的強勢地位。因此，即使消費者訴諸法律，也未必有必勝的把握。

在“3·15”即將到來之際，本報特開設金融消費投訴與維權專欄，為您排憂解難。(025-84686856)。

畫餅最終未能充饑。當初客戶經(jīng)理極力推薦的最高年收益可達到48%的產(chǎn)品，贖回時卻發(fā)現(xiàn)已然巨虧。

2007年11月至2008年3月，南京投資者于女士在渣打銀行南京分行新街口支行累計投入180萬元買入6只渣打銀行QDII理財產(chǎn)品，而到2010年11月產(chǎn)品贖回到賬時，卻發(fā)現(xiàn)已經(jīng)虧損80萬元。另外一位投資者沈女士于2007年7月投入3萬美金買入，到2010年1月到期時賬面縮水41%。

在與渣打銀行溝通無果后，兩位投資者向江蘇省銀監(jiān)局報送了投訴材料。

信息披露違規(guī)

于女士表示，從2007年的11月到次年8月，渣打銀行寄給她的月結(jié)單上，在“結(jié)束日之結(jié)余”一欄里均顯示為本金。因為產(chǎn)品結(jié)余金額顯示為本金，于女士直接理解產(chǎn)品“不賺錢也不賠錢?！?/p>

記者在另一位投資者沈女士提供給的資料中注意到，這只名為“瑞銀1.5年期美元新興基建股票掛鉤可轉(zhuǎn)換結(jié)構票據(jù)”(QDII0704B)的產(chǎn)品，2007年10的月結(jié)單中“結(jié)束日之結(jié)余”尚有“市價”一欄，但到了11月份的月結(jié)單中已無顯示，只在“結(jié)束日之結(jié)余”一欄顯示為本金。和于女士的理解同出一轍，因為“市價”一欄沒有了，沈女士就此認為“此前市價顯示虧損的部分已經(jīng)止損?！?/p>

于女士認為，渣打銀行的這種行為屬于信息披露虛假，使其無法了解產(chǎn)品真實的市場情況，也無法做出任何止損的措施，導致了最終的經(jīng)濟損失。

3月7日，針對投資者關于渣打銀行QDII理財產(chǎn)品涉嫌“信息披露虛假”的投訴，江蘇省銀監(jiān)局給出了正式的書面回復：“QDII200704A在2007年11月至2009年10月期間的月結(jié)單不符合《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》第二十八條規(guī)定。”

另一個細節(jié)是，兩位投訴人表示，在購買了渣打銀行理財產(chǎn)品后，均先后換了5位客戶經(jīng)理，使他們每次想獲得產(chǎn)品的相關信息困難重重。

記者發(fā)現(xiàn)，眼下類似的投訴逐漸增多，網(wǎng)絡上甚至出現(xiàn)了群體性的“渣打苦主聯(lián)盟”。

專家：產(chǎn)品設計先天不利投資者

南京財經(jīng)大學金融學院教授閆海峰告訴記者，2007年下半年起，金融危機導致國外資本市場表現(xiàn)不佳，QDII等產(chǎn)品2007年、2008年幾乎全軍覆沒，成了眾多投資者的噩夢。渣打銀行的QDII產(chǎn)品出現(xiàn)如此大的虧損，可能與產(chǎn)品的設計相對激進有關。

閆海峰表示，有些銀行的部分理財產(chǎn)品設計極度復雜，即使是有專業(yè)金融背景出生的投資者也難以百分百理解其本質(zhì)。一個前提是，無論市場波動導致產(chǎn)品升值或縮水，其利好總是傾向于銀行。由于銀行與投資者在信息層面的不對稱，投資者無法真正掌握理財產(chǎn)品價值的真實變動?！氨确秸f，當盈利的時候，銀行會適當夸大，引導投資者加大本金投資；當發(fā)生虧損時，銀行也會給出合理性解釋，讓消費者看上去感覺還有追加投資的希望?！遍Z海峰說。

江蘇法德永衡律師事務所合伙人、律師王峰則就此向記者分析，投資者在簽下購買理財產(chǎn)品合同的時候，并不一定能充分了解到產(chǎn)品的風險性。但投資者要認定客戶經(jīng)理存在欺詐行為，證據(jù)能否被充分展示是一個問題。

“按照銀監(jiān)會的相關規(guī)定要求，商業(yè)銀行開辦此類業(yè)務時，應按照‘了解你的客戶’的原則”。王峰表示，“商業(yè)銀行需要建立客戶適合度評估機制，依據(jù)客戶的財務狀況、投資目的、投資經(jīng)驗、風險偏好等資料對客戶的風險承受度進行評估，確定客戶風險等級，向客戶提供與其風險等級適當?shù)漠a(chǎn)品?！?/p>

王峰認為，投資者想要求賠償?shù)脑?，可從銀行在銷售產(chǎn)品的過程中，是否遵守了銀監(jiān)會的程序性要求等方面進行考慮。

蔡惠燕