2011年上半年基金業(yè)績(jī)盤(pán)點(diǎn)：19只基金正收益(2)

2011年07月08日 08:06
來(lái)源：理財(cái)一周報(bào)

0人參與0條評(píng)論

理財(cái)一周報(bào)記者/蔣穎博

上半年基金成績(jī)單的出爐，各類(lèi)基金中考成績(jī)公布于眾。2011年上半年，滬深股市延續(xù)了2010年的震蕩走勢(shì)，先跌后漲，市場(chǎng)波動(dòng)加劇。

隨著上半年市場(chǎng)風(fēng)格表現(xiàn)出了一定的變化，2010年表現(xiàn)不佳的大盤(pán)股開(kāi)始有所表現(xiàn)，而中小盤(pán)、創(chuàng)業(yè)板個(gè)股面臨的調(diào)整壓力較大，風(fēng)格的轉(zhuǎn)換導(dǎo)致了基金排名換班現(xiàn)象再次出現(xiàn)。市場(chǎng)如此表現(xiàn)不僅拖累了基金的業(yè)績(jī)，也使得基金的資產(chǎn)整體規(guī)模出現(xiàn)縮水情況。

上半年基金資產(chǎn)規(guī)模原地踏步

據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，納入統(tǒng)計(jì)的910只基金資產(chǎn)凈值共23682億元、基金份額24375.71億份，與2010年年底相比，雖然基金數(shù)量增加，但資產(chǎn)凈值卻縮水約1503億元。

在這其中，除去作為短期存款替代工具的貨幣型基金，剩余基金的總規(guī)模為23001億元左右。今年以來(lái)新發(fā)行基金100多只，而規(guī)模變化不大，考慮到總體虧損程度也不大，這充分說(shuō)明，現(xiàn)階段基金市場(chǎng)更多是贖舊買(mǎi)新的存量游戲。

貨幣基金經(jīng)歷了一季度的贖回之后在二季度繼續(xù)出現(xiàn)凈贖回的局面，根據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年年初、一季度末和二季度末基金的資產(chǎn)規(guī)模分別為1532億元、1361億元和1188億元，總規(guī)模減少了22%?？赡艿脑蚴墙衲暌詠?lái)存款準(zhǔn)備金率連續(xù)上調(diào)，流動(dòng)性持續(xù)收縮，企業(yè)普遍缺錢(qián)，對(duì)貨幣基金造成了一定的贖回壓力。此外，同類(lèi)型的銀行短期理財(cái)產(chǎn)品收益率要高于貨幣型基金，也分流了部分資金。

從基金公司的角度分析，整個(gè)行業(yè)間資產(chǎn)管理規(guī)模的差別比較大。華夏基金依然以2000多億元的資產(chǎn)合計(jì)排名第一，領(lǐng)先第二名近700億元。而另外排進(jìn)前十的基金公司是易方達(dá)基金、嘉實(shí)基金、南方基金、博時(shí)基金、廣發(fā)基金、大成基金、華安基金、銀華基金和富國(guó)基金。

前十名中，南方基金和富國(guó)基金上半年資產(chǎn)規(guī)模逆勢(shì)增長(zhǎng)，不僅穩(wěn)固了其資產(chǎn)規(guī)模前十的地位，更使得南方基金代替博時(shí)基金躍升至第三。業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，這或許與兩家基金公司在上半年較大規(guī)模和較高效率的新基金發(fā)行有關(guān)。另外值得一提的是，華安基金較去年上升一名，超越銀華基金排名第八。

再?gòu)牡箶?shù)排名來(lái)看，與前十名的差距非常大。排在倒數(shù)前十的是紐銀西部基金、金元比聯(lián)、浙商基金、浦銀安盛、民生加銀、天治基金、諾德基金、益民基金、新華基金和天弘基金。排在最末的紐銀西部基金由于只有一只基金，資產(chǎn)規(guī)模只有8.02億元。

再?gòu)陌賰|元規(guī)模的“及格紅線”來(lái)看，在62家基金公司中，有17家基金公司的資產(chǎn)規(guī)模在百億元以下，除了上文提到的10家，還有中歐基金、，信達(dá)澳銀、金鷹基金、寶盈基金、華富基金、東方基金和泰信基金。

“不要說(shuō)100億元了，200億元規(guī)模以下的基金公司生存都很困難，200億元以上才可能賺到點(diǎn)錢(qián)?！币晃淮笮突鸸镜母笨傉f(shuō)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前在100億元以上、200億元以下規(guī)模的基金公司還有13家。

諾安基金成上升最快基金公司

基金公司資產(chǎn)管理規(guī)模的變化，在很大程度上反映了基金公司在基民中的認(rèn)可度。截至6月30日，雖然大部分的基金公司資產(chǎn)規(guī)模都在縮小，但是依然有基金公司的資產(chǎn)規(guī)模逆市增加，在前十名中，有南方基金和富國(guó)基金。

在中小基金公司中，逆市增加最快的要屬諾安基金。據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)顯示，今年年初發(fā)行國(guó)內(nèi)首只黃金基金的諾安基金公司，成為上半年基金市場(chǎng)的大贏家，截至6月30日，其管理基金資產(chǎn)凈值為518.36億元，資產(chǎn)管理規(guī)模從2010年年底的第21名，一躍至2011年年中的第14名，排名上升了七位，是2011年上半年資產(chǎn)規(guī)模上升幅度最快的基金公司。

而諾安基金管理的資產(chǎn)凈值比去年年底增加約49億元，份額增加約76億份。某券商基金研究員對(duì)記者表示，在行業(yè)整體低迷的大背景下，諾安基金能夠?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)凈值和基金份額的雙雙逆市增長(zhǎng)，主要受益于其老基金長(zhǎng)期業(yè)績(jī)的良好表現(xiàn)和新基金創(chuàng)新的投資策略。這樣就形成了一個(gè)“老客戶留得住、新客戶愿意來(lái)”的良好局面。

長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)異成諾安基金規(guī)模穩(wěn)定的基石，根據(jù)銀河證券統(tǒng)計(jì)，截至7月1日，諾安基金旗下績(jī)優(yōu)基金——諾安靈活配置基金在所有統(tǒng)計(jì)期間均位居同類(lèi)型基金的前十名，該基金在過(guò)去兩年以45.20%的凈值增長(zhǎng)率位居同類(lèi)第二名，遠(yuǎn)超同期同類(lèi)型基金8.02%的凈值增長(zhǎng)率。2010年底，該基金的基金份額為17.89億份，而2011年一季度末的基金份額總額達(dá)到了26.78億份，基金份額增長(zhǎng)率高達(dá)49.69%，二季度同樣備受投資者和業(yè)內(nèi)專(zhuān)家的追捧。此外，排名居前的諾安成長(zhǎng)股票、諾安優(yōu)化收益等績(jī)優(yōu)基金都受到投資者的高度認(rèn)可。

如果說(shuō)老基金是諾安基金規(guī)模增長(zhǎng)的穩(wěn)定器，那么新基金則是諾安基金規(guī)模快速增長(zhǎng)的加速器。2011年1月13日，國(guó)內(nèi)首只黃金基金——諾安全球黃金正式成立。由于產(chǎn)品發(fā)行填補(bǔ)了行業(yè)空白，滿足了普通投資者投資黃金的需求，該基金一經(jīng)發(fā)行便得到了市場(chǎng)的普遍認(rèn)可，最終發(fā)行規(guī)模達(dá)到31.97億份，成為三年來(lái)發(fā)行規(guī)模最大的QDII基金。根據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，諾安黃金基金今年以來(lái)的凈值增長(zhǎng)率為6.99%，超過(guò)了國(guó)內(nèi)所有公募基金的凈值增長(zhǎng)率，成為名副其實(shí)的“公募業(yè)績(jī)冠軍”。此外，5月13日成立的諾安保本基金由于契合市場(chǎng)需求，首募規(guī)模便達(dá)到27.01億元。值得一提的是，由于準(zhǔn)確把握了市場(chǎng)的節(jié)奏，該基金自成立以來(lái)不僅成功避免了市場(chǎng)的下跌，而且為投資者實(shí)現(xiàn)了一定的收益。

除了諾安基金是上升最快的基金公司外，其他中小基金公司中，還有景順長(zhǎng)城從22名升至18名，興業(yè)全球從29名上升至23名。

兩家新基金規(guī)模倒數(shù)

與去年基金公司數(shù)量相比，上半年的資產(chǎn)規(guī)模統(tǒng)計(jì)中，原本60家基金公司增加到了62家基金公司，多出的兩家基金公司為紐銀梅隆西部基金和浙商基金。一家為合資基金，一家為券商系基金。

從上半年的資產(chǎn)規(guī)模排行來(lái)看，由于新公司剛成立的緣故，兩家新基金公司各自只成立了一只基金。而紐銀梅隆西部基金以8.02億元的資產(chǎn)規(guī)模排在倒數(shù)第一，浙商基金以9.32億元的規(guī)模排在倒數(shù)第三。

紐銀梅隆西部基金管理有限公司于2010年7月20日在上海成立，注冊(cè)資本2億元人民幣。中方股東西部證券股份有限公司出資51%，外方股東紐約銀行梅隆資產(chǎn)管理國(guó)際有限公司出資49%。

旗下產(chǎn)品紐銀策略?xún)?yōu)選基金成立于今年的1月25日，有10億元規(guī)模，由美女基金經(jīng)理閆旭出任基金經(jīng)理。截至7月5日，該基金的凈值為0.952元。

浙商基金管理有限公司2010年10月正式成立，其股東為浙商證券有限責(zé)任公司、通聯(lián)資本管理有限公司、養(yǎng)生堂有限公司、浙江浙大網(wǎng)新集團(tuán)有限公司，四家股東各出資2500萬(wàn)元，公司注冊(cè)資本1億元人民幣。

截至7月2日，浙商聚潮產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)基金的凈值為0.997元。雖然業(yè)績(jī)堅(jiān)挺，但從浙商基金的投資團(tuán)隊(duì)來(lái)看，并沒(méi)有紐銀梅隆西部基金的優(yōu)勢(shì)。

根據(jù)公開(kāi)信息，浙商聚潮產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)基金的基金經(jīng)理為姜培正，但是這位基金經(jīng)理在此之前并沒(méi)有操作過(guò)任何基金，更沒(méi)有實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。

姜培正為華東師范大學(xué)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，英國(guó)華威大學(xué)經(jīng)濟(jì)和金融理學(xué)碩士。歷任平安證券綜合研究所研究員；國(guó)聯(lián)安基金研究部研究員；浙商基金投資管理部研究員、研究主管?，F(xiàn)任浙商基金管理有限公司投資管理部副總監(jiān)。履歷顯示，姜培正上一家任職單位為國(guó)聯(lián)安基金公司。據(jù)知情人士介紹，姜培正于2007年4月加入國(guó)聯(lián)安基金，在將近兩年任職期間，也主要從事行業(yè)研究工作，并沒(méi)有參與基金的管理工作。而此前其任職的單位也同樣顯示，其主要從事研究工作。