2011年09月30日 22:06
來(lái)源：經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)

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陳周錫

現(xiàn)在，溫州老板即便在辦公室，也要帶上兩塊電池板。如果出差兩三天，除了錢(qián)之外，唯一不能漏帶的就是充電器，以防手機(jī)斷電而接不了人家電話，一旦接上電話，語(yǔ)氣語(yǔ)調(diào)還不能有任何異常。

上周，一位溫州老板去海外辦事，因忙于事務(wù)手機(jī)關(guān)機(jī)一天，結(jié)果第二天朋友圈就傳來(lái)謠言說(shuō)：他跑了。該老板哈哈大笑地說(shuō)，我沒(méi)有去銀行貸款也沒(méi)有高利貸，我跑什么呀。在人心恐慌背后，讓老板感到憂慮的是，這場(chǎng)危機(jī)似乎才剛剛開(kāi)始。

近期，溫州多家非法擔(dān)保公司垮塌，高利貸崩盤(pán)致使民間借貸擠兌，民間借貸擠兌金融誠(chéng)信危機(jī)四伏，資金鏈斷裂企業(yè)頻頻倒閉，多位老板不堪重負(fù)跳樓自殺。溫州多這個(gè)中國(guó)民間金融最為活躍的城市，陷入恐慌和焦慮。

“不務(wù)正業(yè)”的代價(jià)

這場(chǎng)始于溫州的企業(yè)資金鏈斷裂、民間借貸危機(jī)，早在十幾年前溫州炒房團(tuán)聲名鵲起時(shí)就已經(jīng)埋下伏筆。此后在投資風(fēng)生水起，高利貸瘋狂的狂歡中，實(shí)體企業(yè)又面臨產(chǎn)業(yè)空心化預(yù)警，一些微利企業(yè)甚至出現(xiàn)銀行貸款幾倍于資產(chǎn)的情況。

今年7月，一份來(lái)自人民銀行溫州市中心支行的監(jiān)測(cè)報(bào)告顯示：溫州約20%的民間借貸資金最終流向房地產(chǎn)市場(chǎng)。據(jù)保守估計(jì)，溫州直接或間接進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)的信貸資金至少占了貸款總量的1/3，而且50%以上的貸款以房地產(chǎn)作為抵押保全品。

房地產(chǎn)已成為溫州人投融資的主要平臺(tái)和方式，這與實(shí)體經(jīng)濟(jì)日薄西山不無(wú)關(guān)系。

上世紀(jì)七八十年代，溫州專業(yè)市場(chǎng)率先崛起，家家做生意人人跑經(jīng)銷(xiāo)，利潤(rùn)相當(dāng)可觀。1994年住房體制改革后，極少數(shù)溫州人發(fā)現(xiàn)房地產(chǎn)投資價(jià)值。隨著房?jī)r(jià)逐年上漲，這一投資群體開(kāi)始擴(kuò)大。

本世紀(jì)初，實(shí)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇利潤(rùn)下降，加速了溫州人投資房地產(chǎn)。2003年9月起，溫州人投資房炒房團(tuán)在全國(guó)聲名鵲起，至今仍被各方關(guān)注。

2008年底，4萬(wàn)億投資計(jì)劃及一系列擴(kuò)大內(nèi)需的刺激措施出臺(tái)，在通脹陰影下溫州人又瘋狂投資、買(mǎi)房，錢(qián)不夠去銀行貸款、民間借貸。短短不到兩年時(shí)間，溫州大部分中高端房?jī)r(jià)格飆漲了200%以上。此時(shí)，在原材料暴漲暴跌，其他各項(xiàng)成本綜合上升下，一些中小企業(yè)面臨停產(chǎn)半停產(chǎn)狀態(tài)。

在去年溫州市百?gòu)?qiáng)企業(yè)中，除2家房地產(chǎn)公司和6家建筑公司外，其他40多家制造業(yè)企業(yè)無(wú)一不涉足房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)。另外，一些制造業(yè)企業(yè)抱團(tuán)成立大型房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司，每家資金規(guī)模都超過(guò)30億元。

去年8月初，溫州市召開(kāi)上半年工業(yè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析會(huì)，人民銀行溫州市中心支行提交的一份《金融支持工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析》報(bào)告稱，近年來(lái)越來(lái)越多的民營(yíng)企業(yè)外遷和民間資金外流，溫州出現(xiàn)了“產(chǎn)業(yè)空心化”現(xiàn)象。

與此相印證的是，人民銀行溫州市中心支行問(wèn)卷調(diào)查顯示，今年第二季度，選擇“民間借貸”的市民占到24.5%，占據(jù)首位。選擇“實(shí)業(yè)投資”的市民占比下滑至15.3%，同比下降了5.2個(gè)百分點(diǎn)，排在第三。自2009年該支行推出這項(xiàng)調(diào)查以來(lái)，“實(shí)業(yè)投資”一直排在最前面，直到今年第二季度。

多米諾骨牌

之前一直建立在信譽(yù)基礎(chǔ)上，自成體系的溫州民間借貸，一夜之間人人自危。

在產(chǎn)業(yè)不景氣狀況下，一家資產(chǎn)3000萬(wàn)元的傳統(tǒng)勞動(dòng)密集型企業(yè)，前后找了5家擔(dān)保企業(yè)，去5家銀行各短期貸款了2000萬(wàn)元。那么，這1億元貸款怎么用？有以下幾種途徑：一、放高利貸，賺取利差；二、房地產(chǎn)投資；三、股票、股權(quán)投資；四、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模等。在實(shí)業(yè)微利、投資賺錢(qián)的氛圍下，一些溫州企業(yè)選擇前兩種。

在暴利狂歡下，既要身份又要面子的企業(yè)主，買(mǎi)豪宅、開(kāi)豪車(chē)、穿名牌、喝名酒、抽名煙，高額消費(fèi)讓資金快速消耗。之前溫州相關(guān)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人估算，溫州商人進(jìn)口的紅酒占到全國(guó)比重的30%左右。一位法國(guó)某著名酒莊總裁訪問(wèn)溫州，看到溫州人像喝啤酒一樣喝紅酒，不禁連豎拇指，連聲贊美“很好”

在信貸收緊、房地產(chǎn)調(diào)控下，感到貸款風(fēng)險(xiǎn)的銀行立即上門(mén)催款。

在銀行催款聲中，一旦企業(yè)高利貸收不回或資金已消耗殆盡，資不抵債只好倒閉，進(jìn)而連累其他5家擔(dān)保企業(yè)。如果這5家擔(dān)保企業(yè)均有5家銀行貸款，又承擔(dān)上家企業(yè)銀行貸款債務(wù)，顯然加速倒閉在所難免，進(jìn)而又會(huì)牽累其25家擔(dān)保企業(yè)。在層層利益鏈條下，溫州危機(jī)企業(yè)以5的N次方速度在暴增。

一般情況下，這些貸款企業(yè)還會(huì)利用民間借貸?，F(xiàn)在多家企業(yè)資金鏈斷裂、民間借貸危機(jī)四伏下，即便銀行不向企業(yè)催款，民間借貸已經(jīng)產(chǎn)生的擠兌效應(yīng)，也迫使一些脆弱企業(yè)倒閉。

有跡象表明，這次溫州借貸危機(jī)發(fā)生此前已有征兆。溫州市中級(jí)人民法院統(tǒng)計(jì)顯示，今年3-5月份，全市法院共受理民間借貸糾紛案件2628件，比去年同期多出474件，也就是說(shuō)，全市平均每天有近30起民間借貸糾紛產(chǎn)生；案件總標(biāo)的額高達(dá)9.31億元，比去年同期多出3.15億元，平均每天有近1000萬(wàn)元的糾紛產(chǎn)生。

金融改革迫在眉睫

今年上半年，溫州銀行稅前利潤(rùn)123.49億元，同比增長(zhǎng)50.8%。反觀實(shí)體企業(yè)，今年1-5月份，溫州規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額77.9億元，同比增長(zhǎng)15.6%，比去年同期下降37.6個(gè)百分點(diǎn)。

可見(jiàn)，銀行已成為溫州經(jīng)濟(jì)的最大受益者。

一直以來(lái)，約200萬(wàn)在外溫州人把溫州作為主要融資中心之一。一些人擔(dān)心，溫州民間借貸出現(xiàn)危機(jī)，多家企業(yè)資金鏈斷裂，極有可能波及到全國(guó)。

加快民間金融體制改革，引導(dǎo)規(guī)范民間金融發(fā)展已迫在眉睫。

上世紀(jì)八九十年代，溫州曾先后存在過(guò)51家城市信用社、73家農(nóng)村金融服務(wù)社和至少236家農(nóng)村合作基金會(huì)，這些民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)為溫州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的起飛做出了巨大的貢獻(xiàn)，但都于上世紀(jì)末被先后關(guān)停并轉(zhuǎn)。

這種“只堵不疏”的金融改革，不但沒(méi)有讓它們完全退出市場(chǎng)，反而以擔(dān)保公司、投資咨詢公司等形式轉(zhuǎn)入了地下經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。據(jù)了解，目前溫州共有各類擔(dān)保公司、投資公司、寄售行、典當(dāng)行、舊貨調(diào)劑行等1000多家，其中經(jīng)過(guò)主管部門(mén)審批的融資性擔(dān)保公司只有46家。

民間金融游離于監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管之外，從這次溫州民間借貸危機(jī)來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)不小。

民間的事情讓民間來(lái)做。只有法律正式承認(rèn)民間金融，讓民間資本真正為具有生產(chǎn)力的實(shí)體企業(yè)服務(wù)，溫州民間借貸危機(jī)才會(huì)平息。否則即便現(xiàn)在把企業(yè)救過(guò)來(lái)了，幾年后另一個(gè)危機(jī)還會(huì)照樣爆發(fā)。目前，溫州充裕的民間資本還在，長(zhǎng)期積累的信用體系未斷，只要中央給溫州民間金融政策，破繭重生的溫州孕育著新一輪歷史發(fā)展機(jī)遇。

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