溫州錢：錢生錢的游戲

2011年10月15日 06:02
來源：經(jīng)濟(jì)觀察報作者：葉林

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“我沒有逃?！币姷饺旒瘓F(tuán)的總裁陳福財時，他正在樂清柳市鎮(zhèn)最好的酒店請客，目的是找中間人緩解他和四家企業(yè)關(guān)于企業(yè)互保資金的糾紛，這時，三旗老總逃跑又回來的消息已傳遍溫州城，他也成為信泰集團(tuán)胡福林之外第二個“跑路”回來的人。

如今的局面讓他很尷尬，“我是‘被破產(chǎn)’，這是很丟臉的事，我手機(jī)一直開著。”說話時，他始終壓低嗓音，格外焦躁不安。另一位老板也為其辯解：“這么多人都逃了，唯獨陳總跑了又回來還清債務(wù)?！标惵牶竽樕笞儯畔虏璞骸岸际钦u謗，我的集團(tuán)一直做得很好，我投資很多，只是暫時遇到困難而已。

2006年，陳福財除了做老本行電纜產(chǎn)業(yè)，還投資了服裝業(yè)，但很快以轉(zhuǎn)型失敗結(jié)束。2008年，在銀行貸款相對寬松的情況下，他又轉(zhuǎn)戰(zhàn)進(jìn)入地產(chǎn)，“看著別人搞投資很賺錢，為什么我不可以。”這時的陳福財還在秦皇島投入了大筆資金做起葡萄酒產(chǎn)業(yè)，在他看來，來錢快。2010年以來，宏觀貨幣政策趨緊，銀行融資越發(fā)困難，他的資金鏈開始急劇緊繃，三旗集團(tuán)一度陷入了步履維艱的境地，三旗與其他四家互保的公司的關(guān)系更是雪上加霜。

現(xiàn)在看來，陳福財至少有重新翻牌的機(jī)會，而那些遭遇資金鏈斷裂、欠巨款潛逃或趁機(jī)攜款“跑路”老板該何去何從？這場瘋狂的跑路潮已經(jīng)激起了眾人的神經(jīng)，國慶節(jié)期間的溫州城，始終陰雨綿綿，氣氛異常壓抑。

10月4日，溫家寶總理親自到溫州召開座談會，根據(jù)溫州市委相關(guān)負(fù)責(zé)人匯報的數(shù)據(jù)顯示，截至4日，溫州召跑路”老板共有96個。溫州市中小企業(yè)促進(jìn)會會長周德文稱，這組數(shù)據(jù)還排除了一些不知名的小企業(yè)，逃跑的實際數(shù)量遠(yuǎn)超出這個數(shù)字。

錢生錢的游戲

“一個月前，一句謠言就可以把一個企業(yè)家逼跑、逼跳樓?！闭f這話時，龍基煤炭有限公司的董事長陳會聰剛被一位做房地產(chǎn)的好友江某卷走1700萬，他同時開著一家擔(dān)保公司。

確定江某“跑路”的消息后，陳開始瘋狂尋找江某的下落，甚至發(fā)動各種關(guān)系定位江的車，并通過公安系統(tǒng)24小時監(jiān)測江的身份證。根據(jù)陳會聰掌握的證據(jù)，江欠下的資金高達(dá)1.7億，最初，江某融資1.3億，但投資房地產(chǎn)后只有4000多萬，基本上都用來賭博、揮霍了。

陳會聰從警方了解的信息斷定江某的潛逃早有預(yù)謀。如今的局面，讓陳會聰“腸子都悔青了”，他實在沒料到“錢生錢”的游戲速度太快。利滾利的刺激，誰能耐得住寂寞？陳會聰算了一筆賬，1000萬，4分的利息，一年最低要890萬的利息。讓陳會聰深有體會的是，在溫州，除了老太太們有時間可以出去吃飯、散步、聊天，90%的人都在放貸。

盡管這種緊張形勢陳會聰在去年就已經(jīng)預(yù)感到，但因為多筆資金無法清算，一直難以脫身。2011年年初，陳會聰先是被“跑”掉1000多萬，都是親戚朋友的資金，只能吞回肚里，墊付利息。但沒想到，又被朋友壓了2000多萬，人沒跑，但討不回債，陳只能硬撐著，甚至懷著僥幸心理。

如今，陳會聰?shù)闹饕ぷ魇强慈?、要債。就?月份，他找線人“抓”住了逃到杭州的債務(wù)人，扣住了對方的兩輛勞斯萊斯，至今還關(guān)在廠里。上個月，他在北京也被債主“監(jiān)守”了三天，他勸起對方：“大家不能這樣相互逼下去，是一起死，還是緩一緩，共同走出困境？”

人人自危的氛圍讓陳會聰深感恐慌，他下一步打算把房產(chǎn)都賣了還債。而撐不住的人，只能逃。

一個月前，陳會聰?shù)呐笥炎w機(jī)時關(guān)機(jī)兩個小時，沒想到一位債主因打不通電話，立馬通知所有債主說老板跑了。很快，一群債主沖到工廠，搬掉機(jī)器，砸掉廠房。朋友回去一看，全空了，立馬跑路。

兩個月以來，無論是溫州的街頭巷尾，還是本地的“703”論壇，“跑路”都是最熱的話題，這輪瘋狂的跑路潮也引起了國務(wù)院的重視。據(jù)統(tǒng)計，在跑路重災(zāi)區(qū)的龍灣永強(qiáng)，僅8月份就發(fā)生20多起跑路事件，其中涉及10億元以上的“老高”[(溫州人對借高利貸者的稱呼)有三人。一時間，上百家擔(dān)保公司紛紛倒閉。

陳會聰坦言，一旦觸上“老高”這個行業(yè)，就沒有心思再做實業(yè)，他對煤炭的投資也一再耽擱。最高時，陳會聰每天的資金流達(dá)1億，一天最差的收入也有30萬。一次，有朋友需要5000萬，一個電話，不到兩個小時，陳會聰?shù)?200萬就打了過去，沒任何票據(jù)，全憑信任和關(guān)系。

來自央行溫州中心支行上半年的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，溫州民間借貸市場規(guī)模達(dá)到1100億，有90%的家庭或個人、59.6%的企業(yè)參與。其中，用于一般生產(chǎn)經(jīng)營的僅占35%，用于房地產(chǎn)的占20%，停留在民間借貸市場的規(guī)模高達(dá)40%，而據(jù)溫州當(dāng)?shù)囟辔恢槿耸客嘎?，實際的民間借貸規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)不只這筆數(shù)字。問題的嚴(yán)重性根本還未爆發(fā)出來，目前的情況也只是冰山一角。而龐大的資金鏈所涉及的人數(shù)和資金也遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法估量，巨額的資金到底流向了哪里？

資金鏈斷裂

2008年，隨著量化寬松貨幣政策出臺，銀行大量放款，使得多數(shù)企業(yè)都拿到了可觀的銀行信貸，也形成了惡性的膨脹問題。勝武實業(yè)集團(tuán)的總裁楊勝武在2008年獲得了10家銀行主動上門的融資，共計2億元，閑錢多了，實業(yè)用不完，楊勝武只能做投資。他首選房地產(chǎn)行業(yè)，不僅是趨勢，也賺錢。

2008年的經(jīng)濟(jì)刺激計劃中，很多外地項目很具誘惑，在投資本地實業(yè)上和對外投資上，企業(yè)大多會選擇后者。2010年后，在投CPI高位徘徊的嚴(yán)峻形勢下，貨幣政策轉(zhuǎn)向緊縮，此后，央行5次加息，12次提高存款準(zhǔn)備金率至21.5%。8月底央行再發(fā)通知，將商業(yè)銀行的保證金存款(包含承兌匯票、信用證、保函三部分)納入存款準(zhǔn)備金的繳存范圍。

國家一松一緊的宏觀調(diào)控，使得大多數(shù)中小企業(yè)都難以承受，僅兩年的時間，很難滿足一個項目的建設(shè)周期，大多數(shù)項目還未產(chǎn)生效益，便面臨著資金鏈緊張的問題。且企業(yè)的投資項目大多在外，需要后續(xù)資金，這就面臨著主業(yè)、副業(yè)的雙重困境。銀行拿不到錢，為維系項目的資金需求，只能增加民間借貸在資金中的占比，導(dǎo)致民間借貸需求旺盛。

另外，金融危機(jī)以來，山西煤改、迪拜危機(jī)、樓市限購、股票暴跌，更使得錢都回流到了溫州，受高額利益驅(qū)使，資金自然流回民間。一位業(yè)內(nèi)人士稱：相當(dāng)一部分機(jī)構(gòu)和個人一直在從事民間借貸活動，且資本越滾越大。而溫州錢也迅速席卷到北京、上海、杭州、東北、山東等地區(qū)。

幾乎是一夜之間，融資、擔(dān)保公司、寄售行在溫州遍地開花，就連原來很多街頭小飯館，都很快被寄售行、融資、擔(dān)保公司、占領(lǐng)”。其中，溫州某家寫字樓，空了一年沒人租，在溫高利貸”異常盛行的情況下，整棟寫字樓，不到一個月的時間，入駐了160多家擔(dān)保公司。

溫州一位從事民間信貸的總裁坦言，當(dāng)時大多數(shù)企業(yè)都是“掛羊頭、賣狗肉”，打著發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè)的口號，把地拿下來之后，貸款出租，實際上還是在做科技含量很低的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)?！皞鹘y(tǒng)產(chǎn)業(yè)到底能賺多少錢，大家都看得到?！币坏┯龅秸毅y行貸款時便開始做假賬，一邊貸款過來，一邊再貸出去，把拿回的利息支付給工人，完全夠用。

而根據(jù)溫州市銀監(jiān)局的報道顯示，過去溫州所有銀行的不良貸款率全國最低，僅為1%。事實并非如此，所謂的銀行貸款率幾乎由民間資本在支撐，民間更是承擔(dān)了銀行所有的風(fēng)險。在國家貨幣政策寬松的情況下，企業(yè)大多選擇28號從民間借貸資金，30號準(zhǔn)時還銀行貸款，3天后再從銀行貸出還8號的“高利貸”。在銀根異常緊繃的情況下，銀行幾乎采取了只抽不放的政策，一方面，銀行答應(yīng)給企業(yè)續(xù)貸的資金遲遲不兌現(xiàn)；另一方面是民間“高利貸”。二者無疑堵死了企業(yè)的血脈。如今危機(jī)爆發(fā)后，讓銀行的壞賬率也急速增加?！拔覀兊你y行不僅沒有雪中送炭，反而釜底抽薪。”周德文多次在公開場合披露。

資金鏈的斷裂，也最終讓大筆的消失的資金開始浮出水面，更使得銀行、債權(quán)人、債務(wù)人、擔(dān)保方四者互相捆綁在一起。大多數(shù)企業(yè)主只能承擔(dān)著楊白勞的角色，欠債的人甚至比債權(quán)人更“瀟灑”

根據(jù)溫州某企業(yè)董事長透漏，目前被跑掉的資金除了一部分的盲目多元化投資，很大一筆資金流向不法用途，更多的是涉及到賭博、白粉、吸毒，奢侈消費(fèi)。

溫州市委某研究室主任于峰(化名)稱，如今的局面其實是2008年金融危機(jī)放緩了洗牌的時機(jī)，而一松一緊的政策又加劇了危機(jī)，整個企業(yè)的基本面沒有達(dá)到根本的改變，最終導(dǎo)致資金鏈的崩盤。