溫州：風(fēng)暴過后

2011年11月14日 09:01
來源：財(cái)經(jīng)國家周刊作者：方迎定

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10月的最后一天，溫州市政府金融辦公室(下稱“金融辦公)依然忙碌。從早晨九點(diǎn)開始，綜合處辦事員王關(guān)鋒就坐在電話前不停地?fù)艽螂娫挕?/p>

在溫州市政府9月份啟動應(yīng)急救市措施后，金融辦主任張震宇就陷入會議之中。金融辦綜合處辦事員王小粉說，一周的會議已全部排滿，這還不包括市政府臨時通知的緊急會議。

11月1日當(dāng)天，金融辦至少有三場會議：分別是“民間借貸情況座談會”，“民間借貸登記服務(wù)中心試點(diǎn)工作座談會”和“擴(kuò)大小額貸款保證保險試點(diǎn)工作會議”

與此同時，溫州市政府制訂了《關(guān)于進(jìn)一步加快溫州地方金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的“1+8”文件體系討論稿》，力爭到2015年底將溫州市打造成為地方金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)、民間金融規(guī)范發(fā)展先行區(qū)、中小企業(yè)金融服務(wù)示范區(qū)，將溫州打造成民間資本集散的“資本之都”

對于溫州的救市措施，中國社科院金融研究所結(jié)構(gòu)金融室副主任劉煜輝說，溫州的高利貸問題，最根本的原因是資產(chǎn)泡沫，只有泡沫預(yù)期真正消失，問題才能迎刃而解。

“溫州的金融創(chuàng)新都是表象，”社科院金融研究所金融發(fā)展室主任易憲認(rèn)為，高利貸問題是中國金融體制的問題。加大金融改革力度，就需要政府放松對信貸市場管制，推行利率市場化，這是一個全國性的問題。

溫州是民營經(jīng)濟(jì)的先發(fā)地區(qū)，在溫州40多萬個私企業(yè)中，除617家大中型企業(yè)之外，其余都是小型和微型企業(yè)。然而溫州目前實(shí)業(yè)普遍虧損，產(chǎn)業(yè)升級沒有完成，大多是夕陽產(chǎn)業(yè)，這是銀行和國家政策不看好的產(chǎn)業(yè)。如此，政府的臨時救助并非長遠(yuǎn)之策。

救市措施

11月5日，溫州市政府召開了新聞通報(bào)會，稱經(jīng)一個月積極救市，取得了階段性成效，目前企業(yè)債務(wù)危機(jī)有所好轉(zhuǎn)，全市金融秩序基本穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和社會形勢總體平穩(wěn)。

溫州的這場危機(jī)發(fā)軔于2011年年初，溫州一些企業(yè)主開始“消失”，及至7月，一名叫王曉東的創(chuàng)投咨詢公司從民間吸收12億元資金，因投資不當(dāng)，資金鏈斷裂。9月，“跳樓”、“跑路”已成為溫州的流行名詞，因高利貸引發(fā)的暴力討債、非法拘禁、惡意逃債和哄搶企業(yè)財(cái)物等群體性事件和民事糾紛日益增多。

9月21日，溫州當(dāng)?shù)氐难坨R龍頭企業(yè)信泰集團(tuán)老板胡福林的“跑路”，讓這次危機(jī)升級。

由于信泰集團(tuán)是溫州市的標(biāo)桿企業(yè)，胡福林“出走”被看做高利貸風(fēng)波由小企業(yè)向大企業(yè)蔓延的標(biāo)志性事件。

此間，相關(guān)的擔(dān)保公司也紛紛倒閉，70%-80%的擔(dān)保公司選擇“跑路”，包括溫州市擔(dān)保協(xié)會副會長單位溫州市金橋信用擔(dān)保有限公司和理事單位溫州金泓信用擔(dān)保公司。

企業(yè)家“跑路”以及擔(dān)保公司的倒閉，使得各種案件集聚發(fā)生。據(jù)溫州中級人民法院統(tǒng)計(jì)，截止8月底，全市累計(jì)民間借貸糾紛案件數(shù)同比增長25.73%，比一季度高出8.7百分點(diǎn)；涉案金額50多億元，同比增長71%，其中8月份涉案金額達(dá)10.7億，是1月份的2.69倍。

本刊記者獲得的資料顯示，截至9月20日，溫州“跑路”的32家企業(yè)所涉金額達(dá)11.7億元；當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)也因民間借貸受到影響，如溫州龍灣農(nóng)村合作銀行涉農(nóng)貸款占比60%左右，其中30%左右的貸款都參與了民間借貸。各類有問題企業(yè)信貸資金貸款余額15.86億元，票據(jù)(敞口)9.06億元。

在9月中旬溫州市政府召開的一次民間融資與風(fēng)險防范會議上，官方監(jiān)測到民間資金高達(dá)8000億至10000億元，并開始出現(xiàn)資金從銀行流向民間的情況。當(dāng)?shù)卣賳T稱，溫州全市疑有62億銀行資金流向民間市場。

為制止住民間恐慌，穩(wěn)定信心，從9月21日起，溫州市政府開始密集召開會議，制定“與時間賽跑”的救市措施。

救市措施包括在市縣兩級成立“穩(wěn)定規(guī)范金融秩序領(lǐng)導(dǎo)小組”和“促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組”，組織25個工作組進(jìn)駐25個市級銀行業(yè)機(jī)構(gòu)，加大信貸資金保障力度，防止銀行抽資壓貸，控制銀行利率，要求各銀行向其上級銀行要求指標(biāo)，增加授信。

其次，啟用財(cái)政應(yīng)急準(zhǔn)備金，設(shè)立10億元市區(qū)企業(yè)應(yīng)急轉(zhuǎn)貸專項(xiàng)資金，聯(lián)合國開行浙江省分行組建中小企業(yè)集合貸融資平臺。啟動企業(yè)債務(wù)重組和清算工作，追回外逃企業(yè)主。

同時，溫州市經(jīng)濟(jì)信息委員會(下稱“經(jīng)信委”)組成應(yīng)急處置、協(xié)調(diào)聯(lián)絡(luò)、企業(yè)重組、綜合信息、服務(wù)指導(dǎo)、投資推進(jìn)6個小組，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)處理企業(yè)資金鏈斷裂等緊急突發(fā)情況、市區(qū)企業(yè)應(yīng)急轉(zhuǎn)貸專項(xiàng)資金管理、全市重大整合重組項(xiàng)目、25個政銀企聯(lián)絡(luò)小組報(bào)送的困難和問題及信息收集、發(fā)布等相關(guān)工作。

最后加強(qiáng)對各類融資性中介機(jī)構(gòu)的管理，暫緩融資性中介機(jī)構(gòu)審批，要求融資性中介機(jī)構(gòu)的各類經(jīng)營費(fèi)率、業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)等嚴(yán)格控制在銀行貸款基準(zhǔn)利率的4倍以內(nèi)設(shè)立。

隱患未除

救市措施僅僅一個月后，10月份溫州全市發(fā)生局部地區(qū)群體性案件數(shù)比9月份下降29%，其中企業(yè)欠薪逃匿案件涉及人數(shù)比9月份下降37%，涉及金額比9月份下降40%，勞資糾紛案件高發(fā)態(tài)勢得到控制。系統(tǒng)性的社會恐慌心理開始慢慢消除。

政府通報(bào)顯示，目前溫州群體性企業(yè)關(guān)停倒閉現(xiàn)象得到遏制。截至10月底，前期出走的企業(yè)主已有15人回溫或恢復(fù)聯(lián)系，有部分企業(yè)已重新恢復(fù)生產(chǎn)，如信泰集團(tuán)已于10月20日恢復(fù)生產(chǎn)。

目前，溫州經(jīng)信委正引導(dǎo)行業(yè)協(xié)會、龍頭企業(yè)、銀行和債權(quán)人，通過入股、債轉(zhuǎn)股等方式進(jìn)行整合重組。如鷗海集團(tuán)等企業(yè)的整合重組工作已經(jīng)啟動。但信泰集團(tuán)因資金缺口大，加上家族式企業(yè)弊端，一些本土企業(yè)并不愿參與重組。另外，信泰面臨資產(chǎn)評估、變賣和收購的問題，以及銀行抵押和擔(dān)保問題，這成為引入外地風(fēng)投的重組障礙。

本刊記者獲得的資料顯示，目前溫州企業(yè)資金鏈仍處于繃緊狀態(tài)。盡管從全市銀行金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額看，從8月的6123億元、9月的6192億元至10月的6209億元，數(shù)額逐步在增加，但小企業(yè)貸款增速不見起色。8月份小企業(yè)貸款比7月減少了373億，9月略有增加，中型企業(yè)貸款環(huán)比增加24.99億元，小型企業(yè)貸款環(huán)比增加僅17.61億元。

數(shù)據(jù)的變化，讓溫州銀監(jiān)分局把工作重點(diǎn)轉(zhuǎn)向銀行防范機(jī)制是否到位的監(jiān)測和案件防控上。

而企業(yè)資金鏈斷裂的恐慌已蔓延至各家銀行總部。就在政府組織25個工作組進(jìn)駐25個市級銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的同時，多家銀行總部也紛紛派工作組去溫州進(jìn)行調(diào)查，一是擔(dān)心政府對銀行經(jīng)營干預(yù)太多，二是銀行并不清楚溫州的窟窿到底有多大，企業(yè)將錢用于何處。

對于哪些企業(yè)該救哪些企業(yè)不該救，在政府、銀行和企業(yè)間存在不同的看法。

如一些屬于落后淘汰產(chǎn)能的企業(yè)，各家銀行按國家政策不愿意放貸，但企業(yè)就會找到政府，由政府進(jìn)行干預(yù)。

溫州銀監(jiān)分局辦公室副主任嚴(yán)海姝介紹，目前經(jīng)信委對企業(yè)進(jìn)行具體的分類，包括哪些屬于困難企業(yè)，哪些僅是暫時困難，哪些是自身運(yùn)營問題，哪些需要得到支持的企業(yè)卻沒有得到支持，“只有經(jīng)信委拿出這個清單，銀監(jiān)分局才能依據(jù)這個清單進(jìn)行有針對性的幫扶。”嚴(yán)稱。

當(dāng)?shù)卣J(rèn)為，目前國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢總體不容樂觀。從國內(nèi)看，通脹壓力持續(xù)，緊縮的貨幣政策還沒有放松的跡象。溫州民間資本服務(wù)中心主任助理曹舒浩對《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者表示，其從市政府召開的一次中小企業(yè)協(xié)會座談會上獲悉，溫州的民間借貸風(fēng)險依然存在，不排除年底溫州中小企業(yè)再次出現(xiàn)倒閉潮。

鼓勵金融創(chuàng)新

為解決中小企業(yè)融資難和民間資金的合理流向，溫州市政府正在制訂金融創(chuàng)新和深化金融改革的方案。

11月1日下午，張震宇在會議間隙對本刊記者說，在11月8日結(jié)束金融工作會議后，溫州市政府將推出金融創(chuàng)新方案。

本刊記者獲悉，目前溫州市政府已制訂《關(guān)于進(jìn)一步加快溫州地方金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的“1+8”文件體系討論稿》

該討論稿由《進(jìn)一步加快溫州地方金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的意見》以及有關(guān)民間資本管理服務(wù)公司指導(dǎo)意見、小額貸款公司發(fā)展三年計(jì)劃、溫州股權(quán)投資業(yè)發(fā)展意見、做大溫州股權(quán)營運(yùn)中心實(shí)施意見、民間借貸登記服務(wù)中心試點(diǎn)實(shí)施意見、溫州銀行發(fā)展規(guī)劃、溫州農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)改革總體推進(jìn)方案、溫州地方金融監(jiān)管中心主要職責(zé)等8個附件構(gòu)成。

根據(jù)該討論稿，金融業(yè)將是溫州市政府的一項(xiàng)戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)和打造國際化大都市的支柱產(chǎn)業(yè)。

溫州市政府將力爭到2015年底，將溫州市打造成為地方金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)、民間金融規(guī)范發(fā)展先行區(qū)、中小企業(yè)金融服務(wù)示范區(qū)，形成民間資本集散的“資本之都”

根據(jù)目標(biāo)，“十二五”期末，溫州金融增加值達(dá)到720億元，平均增長21%，金融業(yè)增加值占GDP的比重達(dá)15%，占第三產(chǎn)業(yè)增加值比重到30%，金融業(yè)對地方稅收貢獻(xiàn)率達(dá)到8%。

到2013年末，小額貸款公司將發(fā)展到120家，注冊資本總額800億元左右，實(shí)現(xiàn)中心鎮(zhèn)和功能區(qū)全覆蓋；全市新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)(村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社、貸款公司)總數(shù)到達(dá)30家。同時積極申報(bào)設(shè)立地方性金融組織，形成多層次、差異化的金融服務(wù)體系。

同時，從2011年開始，溫州市將在2年內(nèi)完成全市農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)改制為股份制農(nóng)村商業(yè)銀行，加快溫州銀行戰(zhàn)略投資者引入步伐，繼續(xù)推進(jìn)上市計(jì)劃和資本補(bǔ)充計(jì)劃。

利率市場化改革方面，溫州市政府將率先在溫州范圍的地方法人金融機(jī)構(gòu)中開展利率市場化改革試點(diǎn)，有限度地放開銀行機(jī)構(gòu)存貸款利率，縮小正規(guī)金融與民間金融之間的利率雙軌制差距，逐步邁出利率市場化腳步。

在吸收民間資金方面，溫州將制定出臺股權(quán)投資業(yè)發(fā)展政策，推動創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)入備案管理系統(tǒng)。“十二五”期間完成溫州人股權(quán)投資基金30億元；打造區(qū)域性產(chǎn)權(quán)交易中心，支持風(fēng)險投資研究院創(chuàng)新發(fā)展；制定出臺扶持股權(quán)運(yùn)營中心發(fā)展的政策措施等等。

張震宇稱，正確引導(dǎo)民間資本流向的困難和矛盾很多，當(dāng)前應(yīng)該著重加快金融服務(wù)體系的建設(shè)，在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和民間借貸之間，加快新金融機(jī)構(gòu)和組織的發(fā)展。只有通過資本市場的各種工具，引導(dǎo)民間資本的合理流動，才能遏制社會資本的無序投資，遏制過多的民間資本在“體外”無序循環(huán)，才能有效防范區(qū)域金融風(fēng)險。

據(jù)悉，目前溫州已成立了3家民間資本管理中心，另外的民間資本借貸中心的招標(biāo)工作正在試行，綜合金融改革試驗(yàn)方案也正在向國務(wù)院報(bào)批中。

實(shí)業(yè)為根

但溫州的金融改革創(chuàng)新之舉，被認(rèn)為并非解決問題的根本。

按照溫州市政府的方案，通過增設(shè)金融機(jī)構(gòu)解決小企業(yè)融資難和引入規(guī)范民間資金制度。但目前溫州有銀行業(yè)機(jī)構(gòu)35家，全國十大股份制商業(yè)銀行全部在溫州落戶，銀行分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)多達(dá)1313家。

溫州總的GDP增速和貸款增速并不匹配。浙江省銀監(jiān)局非監(jiān)管四處處長劉鐵說，溫州市場資金量其實(shí)處于過剩狀態(tài)，企業(yè)用于正常生產(chǎn)并不需要這么多的資金，銀行對企業(yè)的貸款明顯過量。

今年前三季度溫州預(yù)計(jì)GDP同比增長9.5%，而截至10月底，全市金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額6209億元，比年初增加690億元，增長12.5%，劉鐵表示，“將溫州的GDP與貸款相比較，可看出銀行機(jī)構(gòu)資金效率很低，說明資金并沒有流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

本刊記者獲得的資料顯示，在溫州市政府的一次會議上，浦發(fā)銀行人士認(rèn)為溫州中小企業(yè)過度投資，對市場預(yù)期不準(zhǔn)確，將銀行貸款資金投向房地產(chǎn)，“從銀行貸款7000億，投向房地產(chǎn)的至少2000億元。

溫州永嘉縣恒升村鎮(zhèn)銀行行長季偉明也對本刊記者表示，溫州的中小企業(yè)有很多將銀行信貸資金投向了房地產(chǎn)，“1000萬的信貸資產(chǎn)，投資房地產(chǎn)每年有20%的收益。銀行借貸有10%的財(cái)務(wù)成本，它每年就有10%的溢價。

由于國家限購政策出臺，加之銀根收緊，企業(yè)成本上升，企業(yè)普遍出現(xiàn)虧損。數(shù)據(jù)顯示，今年1~7月，溫州市規(guī)模以上326家虧損企業(yè)虧損額為6.4億元，比去年同期增加2.2億元，同比增長52.2%，比年初上升了27.1個百分點(diǎn)。

社科院金融研究所結(jié)構(gòu)金融室副主任劉煜輝說，過去八、九年以來，政府的擴(kuò)張活動導(dǎo)致貨幣的擴(kuò)張，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈泡沫經(jīng)濟(jì)的模式。土地、房產(chǎn)、礦產(chǎn)暴漲，資產(chǎn)泡沫產(chǎn)生。溫州民間資金在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中無法獲得高額收益續(xù)而轉(zhuǎn)向虛擬經(jīng)濟(jì)。

溫州是民營經(jīng)濟(jì)的先發(fā)地區(qū)，小企業(yè)是溫州經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)和支柱，目前民營經(jīng)濟(jì)數(shù)量在全市經(jīng)濟(jì)中占99.5%，在溫州40多萬個私企業(yè)中，除617家大中型企業(yè)之外，其余都是小型和微型企業(yè)。

溫州銀監(jiān)分局一位不愿透露姓名的人士對記者稱，增設(shè)金融機(jī)構(gòu)并沒有解決根本性的東西?，F(xiàn)在溫州主要的問題應(yīng)該是調(diào)結(jié)構(gòu)，包括銀行信貸結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整?！艾F(xiàn)在溫州實(shí)業(yè)基本上沒利潤，產(chǎn)業(yè)升級沒有完成，大多是夕陽產(chǎn)業(yè)，是銀行和國家政策不看好的。

上述溫州市銀監(jiān)分局人士稱，結(jié)構(gòu)性的問題是全國性的問題，中國經(jīng)濟(jì)事實(shí)上已經(jīng)出現(xiàn)了新“四化”現(xiàn)象,即資源壟斷化、產(chǎn)業(yè)空心化、投資虛擬化和經(jīng)濟(jì)沙漠化。只是溫州地方小，中小企業(yè)和資本集聚，所以民間借貸危機(jī)后集中爆發(fā)。

據(jù)悉，針對企業(yè)資金鏈風(fēng)險問題，溫州市政府已意識到幫扶企業(yè)走出困境的最根本途徑是工業(yè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級。今年，溫州市政府計(jì)劃招商引資的10個超10億元重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目中，正泰太陽能等5項(xiàng)目已開工建設(shè)，上力叉車等4項(xiàng)目已落地，同時還有一批大項(xiàng)目正在對接。