2012年02月22日 07:46
來源：鳳凰網(wǎng)財經(jīng)

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據(jù)港媒報道，關(guān)系到今年國家政策布局的“兩會”將于3月3日(政協(xié))與5日(人大)展開，在外圍環(huán)境不明朗下，國策如何布置尤為重要。在眾多范疇中，政策料較傾于保障房、農(nóng)田水利與節(jié)能環(huán)保，以及消費內(nèi)需。

全國政協(xié)及人大會議，將分別于3月3日及5日在北京召開。除政府匯報全年工作外，“兩會”亦會提出全年經(jīng)濟目標、方向等，備受市場關(guān)注。《人民日報》海外版指，料兩會將著重關(guān)注“穩(wěn)中求進”，續(xù)以發(fā)展來解決問題。

日前舉行，由國家主席胡錦濤主持的中共中央政治局會議，率先對今年中國經(jīng)濟方針定調(diào)。會議指，今年將繼續(xù)實施積極財政政策及穩(wěn)健貨幣政策，并適時預(yù)調(diào)微調(diào)。

換言之，貨幣政策不會出現(xiàn)大變動，但財政政策卻值得關(guān)注。美銀美林中國經(jīng)濟師陸挺指，投資者應(yīng)留意兩會內(nèi)，對保障房、基建如水利建設(shè)、消費內(nèi)需等討論內(nèi)容。另外，中國稅務(wù)改革、樓市調(diào)控、養(yǎng)老金入市等重大事件，亦有機會成為兩會議題。

中央加碼撐農(nóng)田水利

要捕捉兩會施政節(jié)拍，便要選擇一些中央最重點扶持的行業(yè)作重點出擊。

農(nóng)田水利板塊是最多實質(zhì)措施推出的環(huán)節(jié)，諸如農(nóng)機補貼、地方財政收入需有10%撥給水利發(fā)展等，今年的水利投資，單計中央出資已較去年多23%。

農(nóng)機補貼 熱選一拖

今年《中央一號文件》已表明農(nóng)業(yè)科技會是發(fā)展重點，首批農(nóng)機補貼金額便有130億元(人民幣.下同)，有錢落袋，并非空談?wù)?，可留意農(nóng)機股一拖(00038)。

投受惠水費加價

水利方面，完全與農(nóng)田水利有關(guān)的股份在港上市并不多，但由于城市供水及污水處理均屬中央管理水資源范疇之一，投資者不妨留意?；浲?00270)估值低，又剛受惠廣州加水費，大和稱其今年盈利穩(wěn)定性高，此外該行亦指水業(yè)股將持續(xù)受惠加水費潮、并購潮及技術(shù)提升潮。

天業(yè)(00840)是與農(nóng)田水利關(guān)系最直接的股份，惟從其歷史PE看，估值不算便宜，加上公司過往盈利表現(xiàn)不算穩(wěn)定，而且股份一向交投偏疏，宜控制注碼。

剛才提及的水業(yè)股，不少附有污水處理業(yè)務(wù)，屬國家重點提及的節(jié)能環(huán)保事業(yè)之一，但該范疇牽涉公司甚多，選擇要小心。

資金捧核電設(shè)備股

在潔凈能源領(lǐng)域內(nèi)，以核電效能較高，故仍會繼續(xù)發(fā)展，巴克萊資本便預(yù)計核電項目審批會于上半年重啟，并指出產(chǎn)品種類拓展及建筑期加快都有利行業(yè)發(fā)展，雖然近日核電設(shè)備股有資金追入，但哈動(01133)估值仍只有單位數(shù)，值得留意。

太陽能股 小注出擊

豐盛金融資產(chǎn)管理董事黃國英對太陽能板塊短線表現(xiàn)信心十足，就基本面而言，太陽能產(chǎn)品原材料已大跌價，對下游公司有利，近日連相關(guān)國際企業(yè)股價也相當硬凈，兩會前可作短線投機，惟此板塊一向“chok到爆”，只宜小注出擊。

中金再生 可以看好

囊括環(huán)保與資源概念，工銀亞洲認為回收行業(yè)今年仍受制于疲弱金屬需求，但國策對行業(yè)扶持屬積極，其中最看好流動資本管理及對沖政策優(yōu)良的中金再生(00773)。

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