2012年06月25日 16:11
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國(guó)藥一致(000028)證券虛假陳述責(zé)任糾紛案

國(guó)藥集團(tuán)一致藥業(yè)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)國(guó)藥一致)于1993年8月9日在深圳證券交易所上市，證券代碼為000028，曾用簡(jiǎn)稱(chēng)：一致藥業(yè)、G一致、深益力A。目前注冊(cè)地址為廣東省深圳市福田區(qū)八卦四路15號(hào)一致藥業(yè)大廈。

2011年10月12日，財(cái)政部發(fā)布了《中華人民共和國(guó)財(cái)政部會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查公告(第二十一號(hào))》，公告指出，財(cái)政部駐深圳市財(cái)政監(jiān)察專(zhuān)員辦事處對(duì)深圳一致藥業(yè)股份有限公司2009年度會(huì)計(jì)信息質(zhì)量進(jìn)行了檢查，針對(duì)檢查發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，財(cái)政部駐深圳市財(cái)政監(jiān)察專(zhuān)員辦事處依法下達(dá)了處理決定，并對(duì)該公司及下屬單位予以罰款的行政處罰。2011年10月19日，國(guó)藥一致發(fā)布了《深圳一致藥業(yè)股份有限公司關(guān)于財(cái)政部駐深圳市財(cái)政監(jiān)察專(zhuān)員辦事處對(duì)公司 2009 年度會(huì)計(jì)信息質(zhì)量進(jìn)行檢查和公司整改情況的公告》。自處罰出臺(tái)以來(lái)，已有多名中小投資者向本律師提出維權(quán)咨詢(xún)。針對(duì)股民關(guān)心的幾個(gè)問(wèn)題，本人特予以解答。

A 公司主要違法事實(shí)有哪些？

廣東奔犇律師事務(wù)所劉國(guó)華律師：

根據(jù)《中華人民共和國(guó)財(cái)政部會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查公告(第二十一號(hào))》，財(cái)政部駐深圳市財(cái)政監(jiān)察專(zhuān)員辦事處對(duì)深圳一致藥業(yè)股份有限公司2009年度會(huì)計(jì)信息質(zhì)量進(jìn)行了檢查。檢查發(fā)現(xiàn)，該公司存在資產(chǎn)不實(shí)2399萬(wàn)元、負(fù)債不實(shí)2773萬(wàn)元、成本費(fèi)用不實(shí)704萬(wàn)元等會(huì)計(jì)違規(guī)問(wèn)題，少繳各項(xiàng)稅款176萬(wàn)元。其中：該公司2009年度財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)關(guān)聯(lián)方交易和余額披露不實(shí)1.09億元；未披露日后重大資產(chǎn)收購(gòu)事項(xiàng)7147萬(wàn)元；未披露對(duì)關(guān)聯(lián)方1.5億元授信合同的擔(dān)保事項(xiàng)；下屬深圳致君制藥有限公司2009年在銷(xiāo)售費(fèi)用中列支業(yè)務(wù)招待費(fèi)495萬(wàn)元，未進(jìn)行納稅調(diào)整，少計(jì)繳企業(yè)所得稅74萬(wàn)元。

根據(jù)《深圳一致藥業(yè)股份有限公司關(guān)于財(cái)政部駐深圳市財(cái)政監(jiān)察專(zhuān)員辦事處對(duì)公司 2009 年度會(huì)計(jì)信息質(zhì)量進(jìn)行檢查和公司整改情況的公告》的內(nèi)容，國(guó)藥一致存在以下問(wèn)題：1、公司對(duì)關(guān)聯(lián)方交易和余額披露不實(shí) 1.09 億元(該公司在已披露的 2010 年年度報(bào)告中對(duì)涉及的關(guān)聯(lián)方交易及余額的上年同期數(shù)進(jìn)行了修正(詳見(jiàn) 2010 年年度報(bào)告第十章第三節(jié)會(huì)計(jì)報(bào)表附注“七、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易”)。20未在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中披露關(guān)聯(lián)方國(guó)藥控股股份有限公司為公司提供的 1.5 億元擔(dān)保事項(xiàng)。3、公司及所屬部分子公司 2009 年度部分財(cái)務(wù)處理不規(guī)范。4、未在合并財(cái)務(wù)報(bào)表披露日后收購(gòu)南寧醫(yī)藥有限責(zé)任公司醫(yī)藥批發(fā)業(yè)務(wù)的重大資產(chǎn)收購(gòu)事項(xiàng)。

B 哪些投資者符合起訴條件？

廣東奔犇律師事務(wù)所劉國(guó)華律師：根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》(以下間稱(chēng)“司法解釋”)第六條的規(guī)定，投資者以自己受到虛假陳述侵害為由，依據(jù)有關(guān)機(jī)關(guān)的行政處罰決定或者人民法院的刑事裁判文書(shū)，對(duì)虛假陳述行為人提起的民事賠償訴訟，符合民事訴訟相關(guān)規(guī)定的，人民法院應(yīng)當(dāng)受理。該案已有財(cái)政部的行政處罰決定，人民法院應(yīng)當(dāng)受理。

根據(jù)《司法解釋》第十八條的規(guī)定，投資者必須在虛假陳述實(shí)施日及以后買(mǎi)入證券，且在虛假陳述揭露日之后賣(mài)出或者持續(xù)持有證券，才能就所產(chǎn)生的投資損失進(jìn)行起訴。

虛假陳述實(shí)施日，是指作出虛假陳述或者發(fā)生虛假陳述之日。根據(jù)財(cái)政部的處罰可知，國(guó)藥一致2009年度會(huì)計(jì)信息存在大量問(wèn)題，該公司2009年年度報(bào)告是在2010年3月23日發(fā)布的，所以，國(guó)藥一致證券虛假陳述責(zé)任糾紛案的虛假陳述實(shí)施日應(yīng)為2010年3月23日。

虛假陳述揭露日，是指虛假陳述在全國(guó)范圍發(fā)行或者播放的報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)等媒體上，首次被公開(kāi)揭露之日。虛假陳述更正日，是指虛假陳述行為人在中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)指定披露證券市場(chǎng)信息的媒體上，自行公告更正虛假陳述并按規(guī)定履行停牌手續(xù)之日。由于虛假陳述事項(xiàng)在2010年年報(bào)中被修正，國(guó)藥一致虛假陳述責(zé)任糾紛案的虛假陳述揭露(更正)日應(yīng)為2011年3月22日，即2010年年度報(bào)告公告之日。

因此，投資者只要在2010年3月23日至2011年3月22日(不含本日)期間買(mǎi)入該股，并在2011年3月22日后賣(mài)出或持續(xù)持有股票，且存在投資差額損失的，即符合起訴的條件。

C 那投資者如何知道自己存在投資差額損失？

廣東奔犇律師事務(wù)所：計(jì)算投資差額損失就需要搞清楚投資差額損失計(jì)算的基準(zhǔn)日、基準(zhǔn)價(jià)。

關(guān)于投資差額損失計(jì)算的基準(zhǔn)日、基準(zhǔn)價(jià)又該如何確定？

投資差額損失計(jì)算的基準(zhǔn)日，是指虛假陳述揭露或者更正后，為將投資人應(yīng)獲賠償限定在虛假陳述所造成的損失范圍內(nèi)，確定損失計(jì)算的合理期間而規(guī)定的截止日期。根據(jù)《司法解釋》的規(guī)定，基準(zhǔn)日為從虛假陳述揭露日起，至被虛假陳述影響的證券累計(jì)成交量達(dá)到其可流通部分100%之日。就本案而言，由于從2011年3月22日起算，截至2012年2月15日，國(guó)藥一致股票的換手率累計(jì)剛剛超過(guò)100%，因此2012年2月15日應(yīng)為基準(zhǔn)日。投資差額損失計(jì)算的基準(zhǔn)價(jià)則是從虛假陳述揭露日到基準(zhǔn)日之間，根據(jù)每天的收盤(pán)價(jià)的平均價(jià)格計(jì)算得出，基準(zhǔn)價(jià)應(yīng)為26.64元。

如何計(jì)算損失呢？

根據(jù)《司法解釋》的規(guī)定，如在2010年3月23日至2011年3月22日(不含該日)期間買(mǎi)入該股，且在2011年3月22日至2012年2月15日(含該日)賣(mài)出該股，則以實(shí)際賣(mài)出價(jià)來(lái)計(jì)算投資差額損失；如在2010年3月23日至2011年3月22日(不含該日)期間買(mǎi)入該股，且在2011年2月15日后賣(mài)出該股或者持續(xù)持有至今，則以26.64元為基準(zhǔn)價(jià)來(lái)計(jì)算投資差額損失。

即如在2010年3月23日至2011年3月22日以36.64元買(mǎi)入10000股，在2011年3月22日至2012年2月15日以29.64元賣(mài)出，則投資差額損失為7萬(wàn)元；如在2012年2月15日后賣(mài)出該股或者持續(xù)持有至今，則投資差額損失為10萬(wàn)元。

所以，投資者只要在2010年3月23日至2011年3月22日(不含該日)期間買(mǎi)入該股，并在2011年3月22日后賣(mài)出或持續(xù)持有股票，且存在投資差額損失的，均可依法提起訴訟索賠。

根據(jù)《司法解釋》第三十條的規(guī)定，虛假陳述行為人在證券交易市場(chǎng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任的范圍，以投資人因虛假陳述而實(shí)際發(fā)生的損失為限。投資者實(shí)際損失包括：投資差額損失以及投資差額損失部分的傭金和印花稅及利息。

D 訴訟時(shí)效截至2013年10月12日

對(duì)于符合條件的投資者，應(yīng)該到哪家法院提起訴訟？其訴訟時(shí)效截至何時(shí)？

廣東奔犇律師事務(wù)所：根據(jù)《司法解釋》第八條的規(guī)定，虛假陳述證券民事賠償案件，由省、直轄市、自治區(qū)人民政府所在的市、計(jì)劃單列市和經(jīng)濟(jì)特區(qū)中級(jí)人民法院管轄。因此，投資者起訴國(guó)藥一致應(yīng)向廣東省深圳市中級(jí)人民法院提起證券虛假陳述責(zé)任糾紛訴訟。

根據(jù)《司法解釋》第五條的規(guī)定，投資者提起民事賠償?shù)脑V訟時(shí)效期間，適用《民法通則》第一百三十五條的規(guī)定，即向人民法院請(qǐng)求保護(hù)民事權(quán)利的訴訟時(shí)效期間為兩年。投資者應(yīng)當(dāng)最晚在2013年10月12日之前提起訴訟。如過(guò)期起訴，將喪失勝訴權(quán)，不再能得到法院的保護(hù)。

E向虛假陳述的上市公司索賠的案件多嗎？獲得賠償?shù)膸茁蚀髥幔?/p>

雖然向虛假陳述的上市公司提起民事索賠對(duì)很多股民來(lái)說(shuō)，可謂聞所未聞，但實(shí)際上并不罕見(jiàn)，也不缺少獲賠案例。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，此前已有大概六十家左右的上市公司被列為被告，包括諸多知名上市公司，如東方電子、銀廣夏、海信科龍等。截止目前，對(duì)虛假陳述的上市公司起訴索賠的股民超過(guò)一萬(wàn)，涉及金額超過(guò)十二億，而此類(lèi)已結(jié)案件(如東方電子案、銀廣夏案、海信科龍案、中捷股份案、杭蕭鋼構(gòu)案、廣汽長(zhǎng)豐等)中的起訴原告，約有80%以上股民通過(guò)和解或判決，獲得了現(xiàn)金或股票賠償，所以，相對(duì)于很多其他類(lèi)別的經(jīng)濟(jì)案件，證券虛假陳述責(zé)任糾紛類(lèi)案件贏得訴訟、獲得賠償?shù)膸茁仕闶欠浅８叩摹?/p>

最高人民法院在2012年2月21日發(fā)布《關(guān)于人民法院為防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)和推進(jìn)金融改革發(fā)展提供司法保障的指導(dǎo)意見(jiàn)》，強(qiáng)調(diào)：保障證券期貨市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展。各級(jí)人民法院要從保護(hù)證券期貨市場(chǎng)投資人合法權(quán)益、維護(hù)市場(chǎng)公開(kāi)公平公正的交易秩序出發(fā)，積極研究和妥善審理因證券機(jī)構(gòu)、上市公司、投資機(jī)構(gòu)內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、欺詐上市、虛假披露等違法違規(guī)行為引發(fā)的民商事糾紛案件，消除危害我國(guó)證券期貨市場(chǎng)秩序和社會(huì)穩(wěn)定的嚴(yán)重隱患。

2012年3月10日，最高人民法院發(fā)布的“全國(guó)法院十大調(diào)解案例”中，陳艷軍等訴浙江杭蕭鋼構(gòu)股份有限公司證券市場(chǎng)虛假陳述賠償糾紛系列案排在首位，這是最高人民法院從全國(guó)法院在2009年1月1日至2010年底兩年期間內(nèi)調(diào)解結(jié)案并已履行完畢的調(diào)解案件中評(píng)選出的，供全國(guó)法院學(xué)習(xí)借鑒。這也清晰的表明了最高人民法院對(duì)類(lèi)似案件的態(tài)度。

為維護(hù)廣大因虛假陳述受損投資者的合法權(quán)益，現(xiàn)廣東奔犇律師事務(wù)所劉國(guó)華律師向曾經(jīng)購(gòu)買(mǎi)過(guò)國(guó)藥一致股票并遭受虛假陳述損害的投資者征集訴訟委托，代理投資者索賠。投資者欲提起虛假陳述證券民事賠償訴訟，前期應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)備的材料包括：投資人的身份證復(fù)印件、股東卡復(fù)印件、加蓋營(yíng)業(yè)部印章的股票交易對(duì)賬單原件(從第一次買(mǎi)入000028股票打印至2012年3月1日)，律師將為投資者免費(fèi)計(jì)算損失，如符合條件，將提供下一步的資料。

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