中小企業(yè)主看貸款利率下限放開：對(duì)國(guó)企更有利

2013年07月24日 07:56
來源：法治周末作者：馬樹娟

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一位中小企業(yè)主看“利改”

7月20日起，央行決定全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。這意味著，今后金融機(jī)構(gòu)將可以自主確定貸款利率水平。而這一政策的變化，對(duì)于需要從銀行貸款的中小企業(yè)又會(huì)有何影響？一家中小企業(yè)主向記者講述了10年來向銀行貸款的經(jīng)歷以及對(duì)“利改”的判斷

7月19日傍晚，正在瀏覽新聞的蔡小林被一個(gè)標(biāo)題吸引住了，這則新聞源自央行的一紙通知：經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，央行決定自2013年7月20日起，全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。這意味著，今后金融機(jī)構(gòu)將可以自主確定貸款利率水平。

蔡小林是溫州一家鞋材企業(yè)的老板，在得知這一消息前，他正打算逐步削減銀行的貸款，將企業(yè)的負(fù)債率降到30%，甚至更低。在他看來，1.2倍基準(zhǔn)利率的貸款對(duì)企業(yè)利潤(rùn)而言，是筆不小的負(fù)擔(dān)。

放開貸款利率管制的消息一出，蔡小林并未覺得十分欣喜。因?yàn)閺亩唐趤砜矗@一消息對(duì)大型的國(guó)有企業(yè)或許更為有利，以他的企業(yè)規(guī)模，要想獲得基準(zhǔn)利率70%，甚至以下的貸款的可能性不大。

盡管蔡小林的企業(yè)對(duì)銀行貸款的依賴程度不高，但是從他為數(shù)不多的與銀行打交道的經(jīng)歷中，依然可以窺見中國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程對(duì)于民營(yíng)中小企業(yè)的影響。

“爬樓梯”與“乘電梯”

1995年，蔡小林創(chuàng)辦了以自己名字命名的“小林鞋材有限公司”，同很多溫州人創(chuàng)辦的企業(yè)路徑一樣，蔡小林自己的企業(yè)也由家庭作坊發(fā)展而來，最初他只是租用別人的廠房，所用的資金都是自己之前和親戚做生意的積累。

“當(dāng)時(shí)沒有想過從銀行貸款?！辈绦×终J(rèn)為這同自己保守的性格有關(guān)。

其實(shí)在當(dāng)時(shí)，即使是性格激進(jìn)的商人，在起步階段想從銀行獲取貸款也往往因缺少抵押物等原因被拒之門外。

由于趕上了溫州鞋業(yè)最好的發(fā)展機(jī)遇，小林鞋材很快完成了原始的資本積累。

2004年，蔡小林第一次從銀行貸款。蔡小林向記者回憶，就這筆款還是在銀行朋友的“攛掇”下進(jìn)行。

銀行的朋友這樣告訴蔡小林，依靠企業(yè)自己的資金謀求發(fā)展就像是“爬樓梯”，速度非常慢，而借助銀行的貸款，則就像是“乘電梯”。

為了感受“乘電梯”的感覺，蔡小林從銀行貸了300萬元，期限為1年?！爱?dāng)時(shí)利率還打了9折。”蔡小林還特意向記者強(qiáng)調(diào)。

由于蔡小林此前沒有從銀行貸款的經(jīng)歷，所以也甚少關(guān)注銀行貸款政策有何變化。其實(shí)當(dāng)時(shí)貸款利率能打9折就同央行推進(jìn)利率市場(chǎng)化的舉動(dòng)直接相關(guān)。

當(dāng)年1月1日，央行擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間，商業(yè)銀行、城市信用社貸款利率上限可為基準(zhǔn)利率的1.7倍(農(nóng)村信用社可達(dá)2倍)；下限為0.9倍。同年10月29日，利率市場(chǎng)化推進(jìn)的步伐加速，央行放開了金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款利率上限(城鄉(xiāng)信用社除外，其上限可擴(kuò)大為基準(zhǔn)利率的2.3倍)，浮動(dòng)區(qū)間的下限依然為0.9倍。

由于蔡小林的企業(yè)運(yùn)營(yíng)良好，且有土地、廠房作抵押，銀行直接給予了他最低的折扣。當(dāng)然隨后的日子里，每每他都能及時(shí)還款，企業(yè)的資信等級(jí)也被貸款行評(píng)為了AAA級(jí)。

的確，蔡小林也感受到了“乘電梯”的魅力，2005年，快速發(fā)展的小林鞋材也成為了浙江省甌海區(qū)的明星企業(yè)、甌海經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)的重點(diǎn)骨干企業(yè)。

“看得見”與“摸不著”

依靠銀行的貸款和企業(yè)的努力，蔡小林的企業(yè)已由當(dāng)年十幾人的家庭作坊式的小廠發(fā)展到了年納稅額五六百萬元的甌海區(qū)百佳企業(yè)?？梢哉f，事業(yè)發(fā)展到了這一步，從銀行獲得貸款也不再是件特別困難的事情。

2008年國(guó)家拋出了4萬億元的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，資金面的寬裕，使企業(yè)的融資也變得更為容易一些。錢多人膽大，一些激進(jìn)的溫州人開始拿著銀行的貸款、民間的融資以推動(dòng)企業(yè)多元化之名大舉涉足房地產(chǎn)、搞光伏等領(lǐng)域，而保守的性格讓蔡小林選擇了堅(jiān)守主業(yè)，他覺得盡管鞋材是勞動(dòng)密集型的傳統(tǒng)行業(yè)，但是只要做專做精同樣會(huì)有前途。

這段時(shí)間，堅(jiān)守主業(yè)讓蔡小林少了賺快錢的機(jī)會(huì)，但也讓他和自己的企業(yè)遠(yuǎn)離了隨后這場(chǎng)波及面甚廣的金融風(fēng)波。

2011年以來，隨著央行不斷回收流動(dòng)性，資金面頓時(shí)緊張了起來。民進(jìn)中央經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任、溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文對(duì)法治周末記者表示，銀行為了降低損失，溫州很多中小企業(yè)都遭遇了被銀行抽貸、壓貸的經(jīng)歷。一時(shí)間，有關(guān)溫州中小企業(yè)主資金鏈斷裂、老板跑路的消息不絕于耳，留守的中小企業(yè)也稱“日子比2008年還要難過”。

由于堅(jiān)守主業(yè)，蔡小林的資金鏈并沒有斷裂；由于沒有參與互保，小林鞋材在這場(chǎng)金融風(fēng)波中得以保全，他的企業(yè)沒有被抽貸、壓貸。由于企業(yè)資信良好，他仍然可以從銀行貸款，但由于這場(chǎng)風(fēng)波使得銀行資金面偏緊，他從銀行貸款的利率要上浮20%。

此時(shí)，原材料、人力成本也在輪番上漲，盡管蔡小林的企業(yè)因?yàn)榻?jīng)營(yíng)時(shí)間長(zhǎng)，產(chǎn)品質(zhì)量過硬，在同客戶談判時(shí)有較強(qiáng)的議價(jià)能力，毛利率在業(yè)內(nèi)也算可以，但是不斷上浮的貸款利率無疑在吞噬企業(yè)有限的利潤(rùn)。

就在蔡小林為高企的融資成本發(fā)愁時(shí)，央行推進(jìn)利率市場(chǎng)化的步伐也在加快。

2012年6月8日，央行首次雙向擴(kuò)大存貸款利率浮動(dòng)空間，將存款利率上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍，貸款利率的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。此后不到1個(gè)月，7月6日，央行進(jìn)一步下調(diào)貸款利率浮動(dòng)下限至0.7倍。

短短30天內(nèi)兩次調(diào)整利率浮動(dòng)區(qū)間，凸顯了央行推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的決心。學(xué)界對(duì)央行這一舉動(dòng)稱頌良多，認(rèn)為是“邁出了啟動(dòng)利率市場(chǎng)化改革以來的重要一步”。

然而，同很多中小企業(yè)的老板感受一樣，這樣的利好政策對(duì)蔡小林而言，也是“看得見”卻“摸不著”。2010年以來，他從銀行獲得貸款都是在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮了20%。

以2012年7月6日，央行調(diào)整后的貸款基準(zhǔn)利率計(jì)算，一年期貸款基準(zhǔn)利率為6%，上浮20%，貸款利率即為7.2%，這對(duì)一個(gè)從事傳統(tǒng)鞋材生產(chǎn)的企業(yè)而言，的確是個(gè)不小的負(fù)擔(dān)。

“短期看”和“長(zhǎng)期看”

7月19日，央行發(fā)布通知稱，將全面放開對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款利率的管制，允許銀行等金融機(jī)構(gòu)在貸款時(shí)同客戶自主協(xié)商確定利率水平。一時(shí)間，國(guó)內(nèi)學(xué)界，包括外媒再次給予了此舉頗多贊譽(yù)。

央行在答記者問中表示，全面放開貸款利率管制，將為金融機(jī)構(gòu)增加小微企業(yè)貸款留出更大的空間，提高小微企業(yè)的信貸可獲得性。

蔡小林也相信，從長(zhǎng)期來看，這個(gè)政策將有助于加劇銀行間的競(jìng)爭(zhēng)，使中小企業(yè)更易從銀行獲得貸款，而且能以較低的成本獲得貸款。不過從短期來看，他認(rèn)為這對(duì)大型的國(guó)有企業(yè)或許更為有利，以他的企業(yè)規(guī)模，要想獲得基準(zhǔn)利率70%，甚至以下的貸款的可能性不大。

周德文對(duì)法治周末記者介紹，在溫州，80%的中小企業(yè)都借助于間接融資渠道。這其中，80%來自于民間融資，僅有20%是來自于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款。此次央行放開對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款利率的管制，周德文認(rèn)為“在金融系統(tǒng)資金緊張的情況下，對(duì)中小企業(yè)等資金的需求方直接意義有限”。

溫州銀監(jiān)局最新統(tǒng)計(jì)顯示：今年3月底，溫州銀行業(yè)不良貸款率為4.01%，創(chuàng)下溫州近10年來新高。溫州儼然成為了不良貸款的“重災(zāi)區(qū)”。

周德文對(duì)記者分析說，由于不良貸款率上升，溫州民營(yíng)中小企業(yè)獲得貸款的難度變得更大了。他認(rèn)為，要想解決中小企業(yè)的融資難問題，金融改革還需全面推進(jìn)，不過近來政策力度較大，大方向值得期待。

周德文所言的近來政策力度很大就包括了7月初國(guó)務(wù)院出臺(tái)的“金十條”，即《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》，其中就提出，“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行”，久閉的閘門藉此有了放開的曙光。

周德文表示，這些配套舉措的到位，將改變我國(guó)銀行業(yè)長(zhǎng)期壟斷且缺乏競(jìng)爭(zhēng)的局面，屆時(shí)，中小企業(yè)的融資難困局才有望得到有效解決。

基于放開貸款利率管制政策短期內(nèi)對(duì)企業(yè)沒什么影響的判斷，剛過了知天命年歲的蔡小林對(duì)記者表示，在沒有其他好的投資項(xiàng)目的情況下，還是先將高息的銀行貸款還了再說。