兩會(huì)互聯(lián)網(wǎng)金融：互聯(lián)網(wǎng)金融首進(jìn)政府工作報(bào)告

互聯(lián)網(wǎng)金融

2014年3月5日上午，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在十二屆全國(guó)人大二次會(huì)議上作《政府工作報(bào)告》，在談及深化金融體制改革時(shí)，他表示，要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。盡管只有短短的兩句話(huà)，但是這是互聯(lián)網(wǎng)金融首次進(jìn)入中國(guó)的政府工作報(bào)告，代表著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和監(jiān)管已然進(jìn)入中國(guó)政府高層的視野。

縱觀(guān)互聯(lián)網(wǎng)近年“爆發(fā)”式的發(fā)展，從電子支付到互聯(lián)網(wǎng)金融的“各種寶”，互聯(lián)網(wǎng)的每一次創(chuàng)新都帶來(lái)了“鯰魚(yú)效應(yīng)”，激活了市場(chǎng)，也給行業(yè)秩序和監(jiān)管等帶來(lái)了挑戰(zhàn)。也成為了今年兩會(huì)上代表委員們討論關(guān)注的熱點(diǎn)。鼓勵(lì)創(chuàng)新和加強(qiáng)監(jiān)管兩手抓兩手都要硬成為了代表委員們的共識(shí)。

央行一日四度表態(tài)：不會(huì)取締余額寶加強(qiáng)監(jiān)管勢(shì)在必行

4日上午全國(guó)政協(xié)小組討論會(huì)結(jié)束后，全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融以及余額寶的問(wèn)題重申，在金融領(lǐng)域“鼓勵(lì)科技的應(yīng)用”。

他說(shuō)：“互聯(lián)網(wǎng)的金融業(yè)務(wù)發(fā)展也算是一個(gè)新事物，所以過(guò)去的政策、監(jiān)管、調(diào)控，各個(gè)方面不能完全適應(yīng)，需要進(jìn)一步完善。但整個(gè)來(lái)講金融業(yè)的政策是鼓勵(lì)科技的應(yīng)用，因此也要跟上時(shí)代與科技的腳步。”

他指出：“現(xiàn)有的政策有的不全面，個(gè)別有漏洞，有的地方競(jìng)爭(zhēng)上不一定公平，這都會(huì)通過(guò)改善來(lái)促使健康發(fā)展。”

同日，全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)易綱表示，要支持和容忍余額寶等金融產(chǎn)品的創(chuàng)新行為，同時(shí)也將適當(dāng)采取措施對(duì)可能產(chǎn)生的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加以引導(dǎo)和防范。

全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)潘功勝昨日也支出，互聯(lián)網(wǎng)金融要鼓勵(lì)創(chuàng)新與發(fā)展，但同時(shí)要完善和規(guī)范監(jiān)管，應(yīng)該明確監(jiān)管主體，加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，實(shí)施交叉性監(jiān)管，完善監(jiān)管規(guī)則。規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，要進(jìn)一步推動(dòng)金融改革，推進(jìn)利率市場(chǎng)化，放開(kāi)傳統(tǒng)領(lǐng)域金融價(jià)格管制等金融市場(chǎng)化改革。

央行一天內(nèi)多次發(fā)聲，旨在傳達(dá)“重監(jiān)管”的態(tài)度和思路，無(wú)疑給業(yè)界吃了一顆“定心丸”。

專(zhuān)家學(xué)者：銀行掙錢(qián)太容易余額寶值得肯定

針對(duì)日益升溫的互聯(lián)網(wǎng)金融問(wèn)題，學(xué)界的委員代表也表示了關(guān)切。財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所所長(zhǎng)賈康（財(cái)苑）(微博)表示，銀行在前些年‘掙錢(qián)太容易’，有的地方就有惰性，不思進(jìn)取，你要說(shuō)人家（余額寶）非法，是很?chē)?yán)肅的題目，要有證據(jù)它哪里非法。賈康建議，銀行要從大處著眼，要意識(shí)到金融信息化是不可逆轉(zhuǎn)的潮流，對(duì)利率市場(chǎng)化要有更多的準(zhǔn)備，銀行更多地從自身的問(wèn)題出發(fā)，學(xué)會(huì)互動(dòng)，要有順應(yīng)改革的主動(dòng)性?！?/p>

知名財(cái)經(jīng)評(píng)論員余豐慧(微博)強(qiáng)調(diào)，中國(guó)內(nèi)地互聯(lián)網(wǎng)新金融已經(jīng)走在了世界前列，立在了世界潮頭。美歐現(xiàn)在熱衷的是以互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)為核心的新經(jīng)濟(jì)動(dòng)力，而中國(guó)內(nèi)地在馬云、馬化騰等幾個(gè)弄潮兒帶領(lǐng)下，已經(jīng)深入到以互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)為核心的新經(jīng)濟(jì)新金融齊頭并進(jìn)發(fā)展上。在互聯(lián)網(wǎng)新金融上超越美歐發(fā)達(dá)國(guó)家是非常罕見(jiàn)和非常珍貴的事情，也堪稱(chēng)為一個(gè)中國(guó)奇跡。

他提議，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該盡快頒發(fā)互聯(lián)網(wǎng)銀行牌照，徹底將其收編到監(jiān)管籠子里?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的頭等大事應(yīng)該是全力向監(jiān)管部門(mén)申請(qǐng)互聯(lián)網(wǎng)銀行牌照。

對(duì)甚囂塵上的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管討論，給互聯(lián)網(wǎng)金融盡可能自由，但可控的“發(fā)展空間”顯得尤為重要，這中間，什么是不可觸碰的紅線(xiàn)，什么是要堅(jiān)決守住的底線(xiàn)，成為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)未來(lái)路途的指向標(biāo)和警示燈。對(duì)此，互聯(lián)網(wǎng)金融和其相關(guān)從業(yè)者，也表達(dá)了自己的關(guān)切和意見(jiàn)。

業(yè)內(nèi)人士：創(chuàng)新總是伴隨著風(fēng)險(xiǎn)務(wù)必先做好“頂層設(shè)計(jì)”

監(jiān)管是共識(shí)，但是監(jiān)管的“度”怎樣把握，監(jiān)管的“空間”如何劃定成為關(guān)注的熱點(diǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的“業(yè)內(nèi)人士”對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)的發(fā)展和相應(yīng)的監(jiān)管需求，也都紛紛表達(dá)了自己的看法。

全國(guó)政協(xié)委員、蘇寧董事長(zhǎng)張近東提出了一個(gè)較為宏觀(guān)的建議——?jiǎng)?wù)必先做好“頂層設(shè)計(jì)”。其中最核心的就是要制定統(tǒng)一的《互聯(lián)網(wǎng)個(gè)人信息保護(hù)法》，明確信息保護(hù)的范圍與內(nèi)容，提高基于互聯(lián)網(wǎng)信息的違法違規(guī)成本。而營(yíng)造一個(gè)安全的互聯(lián)網(wǎng)線(xiàn)上環(huán)境，無(wú)疑是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的鼎力支持。

全國(guó)政協(xié)委員、工商銀行原行長(zhǎng)楊凱生則表示，越規(guī)范，互聯(lián)網(wǎng)金融就發(fā)展得越迅速和健康。無(wú)論是線(xiàn)上還是線(xiàn)下，實(shí)質(zhì)都是金融活動(dòng)，就應(yīng)該按照現(xiàn)有的金融法規(guī)，納入監(jiān)管的范疇，許多互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，是明顯的金融交易行為，需要理清與現(xiàn)行金融法規(guī)的關(guān)系。

而作為互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺(tái)和基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)公司在監(jiān)管方面的需求和認(rèn)識(shí)和各界也是不謀而合的。全國(guó)政協(xié)委員、百度公司董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官李彥宏表示，互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)者不是金融專(zhuān)家，目前做到的只是金融營(yíng)銷(xiāo)層面的工作，嚴(yán)格的講，既沒(méi)有牌照，也沒(méi)有“能力”。我承認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)是存在的，而這本身也是創(chuàng)新的特點(diǎn)。所以，監(jiān)管的必要性就顯現(xiàn)了，監(jiān)管也要跟上。

微評(píng)：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)該基于金融業(yè)的普遍屬性進(jìn)行

從2010年開(kāi)始，我國(guó)出臺(tái)了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，《支付機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范指引》和《支付清算組織管理辦法》等一系列相關(guān)法律法規(guī)，對(duì)實(shí)施監(jiān)管，保護(hù)各方權(quán)益，起到了良好的作用，事實(shí)證明，我國(guó)政府適應(yīng)新興事物，“隨機(jī)應(yīng)變”的能力和執(zhí)行力是值得肯定的。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起和發(fā)展，未來(lái)也必然要納入監(jiān)管，這樣才能一方面保證行業(yè)的健康發(fā)展和市場(chǎng)培養(yǎng)，另一方面，對(duì)維護(hù)消費(fèi)者權(quán)益和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的利益都是大有裨益的。但確立監(jiān)管，出臺(tái)法律法規(guī)，不是一朝一夕的事。監(jiān)管不僅考驗(yàn)著決策層的智慧，即如何在監(jiān)管與創(chuàng)新中把握好平衡，更是對(duì)市場(chǎng)主體的挑戰(zhàn)—即如何適應(yīng)從無(wú)監(jiān)管和弱監(jiān)管到健全監(jiān)管的轉(zhuǎn)變。而不得不令人擔(dān)憂(yōu)的是，平衡和適應(yīng)都是有困難的。監(jiān)管不力則出現(xiàn)行業(yè)泡沫和秩序混亂，監(jiān)管過(guò)度則扼殺了創(chuàng)新。同時(shí)，如果適應(yīng)不好，創(chuàng)新產(chǎn)品可能被束縛，造成走樣。

現(xiàn)實(shí)是，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管已經(jīng)提上議事日程，而監(jiān)管的切入點(diǎn)在哪里還并不明朗?；诨ヂ?lián)網(wǎng)金融的基本屬性是金融，不能將其和傳統(tǒng)金融分割獨(dú)立開(kāi)來(lái)審視，對(duì)其監(jiān)管應(yīng)該是基于金融業(yè)的普遍內(nèi)部聯(lián)系進(jìn)行的。邢南（金杜律師事務(wù)所）

互聯(lián)網(wǎng)金融將在今年爆發(fā)

核心提示：如果說(shuō)2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展元年，2014年則是互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)年。

如果說(shuō)2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展元年，2014年則是互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)年。從余額寶助推天弘基金逆襲成為業(yè)界“老大”，到人人貸獲得摯信資本領(lǐng)投的風(fēng)險(xiǎn)資金1.3億美元，奪得全球范圍內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的最大單筆融資。種種情況預(yù)示著互聯(lián)網(wǎng)金融的大發(fā)展正一步步走來(lái)。（每日經(jīng)濟(jì)新聞）

傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)將被顛覆

根據(jù)清科數(shù)據(jù)研究中心的數(shù)據(jù)，2011-2013年互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域共發(fā)生90起投資事件，涉及企業(yè)78家，其中約40家企業(yè)為天使投資或首輪融資。從時(shí)間序列來(lái)看，2013年出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，對(duì)比2012年，該領(lǐng)域投資案例數(shù)增長(zhǎng)率為64%。雖然獲得融資的第三方支付企業(yè)數(shù)據(jù)跟2011年相比出現(xiàn)明顯下降，但今年各細(xì)分領(lǐng)域都有企業(yè)獲得融資。

清科數(shù)據(jù)研究中心最新推出的《2014年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)專(zhuān)題研究報(bào)告》顯示，隨著移動(dòng)通訊設(shè)備的滲透率超過(guò)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)或自助設(shè)備，及其與互聯(lián)網(wǎng)和金融的結(jié)合，全球移動(dòng)支付交易總金額以年均42%的速度增長(zhǎng)，2016年將達(dá)6169億美元。手機(jī)支付系統(tǒng)M-Pesa在肯尼亞的匯款業(yè)務(wù)已超過(guò)國(guó)內(nèi)所有金融機(jī)構(gòu)的總和，且已覆蓋存貸款等基金金融服務(wù)，而且它并未由商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)。中國(guó)第三方支付的發(fā)展速度也同樣驚人，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012年中國(guó)第三方支付市場(chǎng)整體交易規(guī)模達(dá)12.9萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)54.2%，其中第三方移動(dòng)市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)1511.4億元。（每日經(jīng)濟(jì)新聞）

網(wǎng)貸業(yè)務(wù)替代傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)

資料顯示，截至2012年10月，美國(guó)最大的P2P信貸公司Lending Club公司自2007年成立起共完成了8.3萬(wàn)次交易，涉及金額近10億美元；美國(guó)首家P2P信貸公司Prosper也完成了超過(guò)6.4萬(wàn)次的互聯(lián)網(wǎng)金融交易，涉及金額4.2億美元，每年的增長(zhǎng)一倍以上，利息的浮動(dòng)空間為5.6%-35.8%，違約率為1.5%-10%。我國(guó)P2P信貸公司的誕生和發(fā)展與世界同步，2007年8月中國(guó)第一家P2P信貸公司——拍拍貸成立。截至2012年12月底，全國(guó)P2P信貸公司總共超過(guò)300家，行業(yè)交易總量高達(dá)200多億元，其中排名靠前的15家P2P類(lèi)網(wǎng)站交易額占到整個(gè)行業(yè)的45%左右，接近70億元交易額。除拍拍貸以外，國(guó)內(nèi)宜信、人人貸等小額網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)都是提供此類(lèi)服務(wù)的代表性平臺(tái)。

清科數(shù)據(jù)研究中心認(rèn)為，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期以來(lái)未能有效滿(mǎn)足中小企業(yè)融資需求，而互聯(lián)網(wǎng)的用戶(hù)聚合和高速傳播的特點(diǎn)大幅降低了信息不對(duì)稱(chēng)和交易成本，從而促使資金供需雙方都是個(gè)人的投融資模式成為可能。比如人人貸主要以“自金融”的借貸模式運(yùn)營(yíng)。（每日經(jīng)濟(jì)新聞）

眾籌融資替代傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)

據(jù)了解，眾籌是集中大家的資金、能力和渠道，為小企業(yè)或個(gè)人進(jìn)行某項(xiàng)活動(dòng)等提供必要的資金援助，是最近兩年國(guó)外最熱門(mén)的創(chuàng)業(yè)方向之一。Kickstarter是“眾籌”模式的代名詞。2012年4月，美國(guó)通過(guò)JOBS法案，允許小企業(yè)通過(guò)眾籌融資獲得股權(quán)資本，這使得眾籌融資替代部分傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)成為可能。根據(jù)《福布斯》雜志的數(shù)據(jù)，截至2013年第二季度，全球范圍內(nèi)的眾籌融資網(wǎng)站已經(jīng)達(dá)到1500多家。我國(guó)以51資金項(xiàng)目網(wǎng)為例，雖然它不是最早以眾籌概念出現(xiàn)的網(wǎng)站，但卻是最先以信息匹配為特征搭建成功的一個(gè)平臺(tái)。截至目前，該網(wǎng)站已為1200余家中小企業(yè)融資成功，融資總額高達(dá)30億元。（每日經(jīng)濟(jì)新聞）