[摘要]銀行業(yè)務(wù)人員的業(yè)績(jī)考核標(biāo)準(zhǔn)、利益分配與理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售量掛鉤的問(wèn)題仍未解決，業(yè)務(wù)人員為了完成考核指標(biāo)，夸大收益淡化風(fēng)險(xiǎn)的情況在所難免。

近日，東亞銀行2011年發(fā)行的兩款理財(cái)產(chǎn)品遭到客戶投訴——收益遠(yuǎn)遜于預(yù)期，投資經(jīng)理或存在銷(xiāo)售誤導(dǎo)的嫌疑。而東亞銀行則對(duì)媒體表示，客戶所述情況有多處不屬實(shí)，東亞銀行從未承諾客戶預(yù)期的投資收益，也從未承諾無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。

東亞銀行被指“銷(xiāo)售誤導(dǎo)”

據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，2011年4月江蘇黃先生在收到東亞銀行的理財(cái)產(chǎn)品推薦短信后，便去東亞銀行南京分行咨詢(xún)。在東亞銀行理財(cái)經(jīng)理趙經(jīng)理的推介下，其購(gòu)買(mǎi)了東亞銀行的“步步為盈”和“牛熊雙盈”系列的兩款產(chǎn)品。

理財(cái)經(jīng)理在介紹時(shí)表示，這兩款產(chǎn)品最高年利率高達(dá)15%，并且沒(méi)有任何風(fēng)險(xiǎn)。黃先生在投訴內(nèi)容中提到，理財(cái)經(jīng)理對(duì)其的產(chǎn)品介紹如下：“之所以叫步步為盈，就是一步一步更盈利，存越久盈利更多，最高能拿到15%的年利率，而且沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)?！Ｐ茈p盈’就是不管牛市做多熊市做空，都能盈利，別人賺的時(shí)候你也賺，別人賠的時(shí)候你還賺，期限一到二年，跟‘步步為盈’一樣最高年化收益率可以到15%，而且也完全沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

但產(chǎn)品到期后，黃先生的“步步為盈”、“牛熊雙盈”分別只拿到4%和2%的收益，跟當(dāng)初所提的15%相差甚遠(yuǎn)。黃先生認(rèn)為，當(dāng)初趙經(jīng)理在推銷(xiāo)時(shí)夸大收益，誤導(dǎo)消費(fèi)者，最后自己所得利息不如同期銀行存款收益高，而且兩三年來(lái)這一大筆資金都動(dòng)不得。

東亞銀行：并未承諾15%收益率

對(duì)于黃先生的投訴，東亞銀行進(jìn)行了回應(yīng)，在投資經(jīng)理是否存在誤導(dǎo)銷(xiāo)售的這一焦點(diǎn)問(wèn)題上，東亞銀行明確表示，銀行從未承諾客戶預(yù)期的投資收益，也從未承諾無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，黃先生在簽署產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)合同時(shí)已充分認(rèn)識(shí)到投資風(fēng)險(xiǎn)并明確表示愿意承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)。

東亞銀行還進(jìn)一步說(shuō)明，黃先生在銀行購(gòu)買(mǎi)的“步步為盈部分保本TM39”獲取了10%的年化收益。同時(shí)，“牛熊雙盈15”理財(cái)產(chǎn)品也派發(fā)了相當(dāng)于投資金額6.68%的回報(bào)率，并非黃先生所說(shuō)的“4%和2%的收益”。

值得注意的是，盡管投資者和銀行雙方各執(zhí)一詞，但是均無(wú)法拿出確鑿證據(jù)。黃先生無(wú)法出具錄音、視頻等有效證據(jù)；而東亞銀行也沒(méi)有正面回應(yīng)關(guān)于“事發(fā)后是否調(diào)取當(dāng)日監(jiān)控錄像”的問(wèn)題。同時(shí)，東亞銀行投資經(jīng)理趙某也早已經(jīng)離開(kāi)公司，電話也已停機(jī)。

在黃先生的投訴與東亞銀行的回應(yīng)中，產(chǎn)品名稱(chēng)以及實(shí)際收益率存在很大差異，且口徑也不統(tǒng)一，黃先生僅是籠統(tǒng)提到4%和2%的收益，卻未具體說(shuō)明是產(chǎn)品的年化收益率還是整個(gè)投資期內(nèi)的累計(jì)收益。

然而，東亞銀行提到的10%和6.68%分別是指三個(gè)月投資期獲得的年化收益率和三年的累計(jì)收益率，如果計(jì)算單位都統(tǒng)一為年化收益率，則6.68%的三年累計(jì)收益則表示年化收益率為6.68%/3，約等于2.23%。

誤導(dǎo)銷(xiāo)售難杜絕

銀率網(wǎng)分析師殷燕敏向記者表示，雖然并不能確定黃先生購(gòu)買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品是否為東亞銀行所提及的兩款產(chǎn)品，但可以確定，黃先生在東亞銀行購(gòu)買(mǎi)的“步步為盈”和“牛熊雙盈”兩款產(chǎn)品均為結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的收益是根據(jù)其所掛鉤標(biāo)的的走勢(shì)以及收益計(jì)算方法來(lái)確定的。

銀行理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中，收益計(jì)算方法會(huì)有具體的示例說(shuō)明，在最好的情形下，即當(dāng)掛鉤標(biāo)的走勢(shì)最符合預(yù)期的情況下，該理財(cái)產(chǎn)品能獲得的最高收益率是多少。在一般情況下，產(chǎn)品可能獲得的預(yù)期收益率是多少，在最差的情形下，產(chǎn)品或獲得的最低收益是多少。不同的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，掛鉤標(biāo)的、收益計(jì)算方法的復(fù)雜程度不同。

不過(guò)，據(jù)黃先生的描述，銀行理財(cái)經(jīng)理對(duì)產(chǎn)品的介紹中，只強(qiáng)調(diào)了產(chǎn)品的保本性和潛在最高收益率，并未提及最壞的情況下產(chǎn)品可能實(shí)現(xiàn)的最低收益率。而東亞銀行明確表示，銀行從未承諾客戶預(yù)期的投資收益，也從未承諾無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，黃先生在簽署產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)合同時(shí)已充分認(rèn)識(shí)到投資風(fēng)險(xiǎn)并明確表示愿意承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)。

事實(shí)上，消費(fèi)者簽署理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)合同并不等同于對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)完全認(rèn)知清楚，很多消費(fèi)者在購(gòu)買(mǎi)時(shí)，一般都會(huì)選擇相信銀行理財(cái)經(jīng)理的推薦。簽署合同是基于形式，并不關(guān)注產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)以及風(fēng)險(xiǎn)提示書(shū)中各項(xiàng)細(xì)節(jié)。同時(shí)，對(duì)于缺乏相關(guān)知識(shí)的投資者而言，很難理解說(shuō)明書(shū)中的條例。

記者了解到，黃先生遇到的問(wèn)題并非個(gè)例，銀行理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售誤導(dǎo)一直存在，其中夸大收益、回避或弱化風(fēng)險(xiǎn)是最主要的誤導(dǎo)問(wèn)題。“銀行理財(cái)產(chǎn)品的誤導(dǎo)銷(xiāo)售難以徹底杜絕歸因于，銀行業(yè)務(wù)人員的業(yè)績(jī)考核標(biāo)準(zhǔn)、利益分配與理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售量掛鉤的問(wèn)題仍未解決，業(yè)務(wù)人員為了完成考核指標(biāo)，夸大收益淡化風(fēng)險(xiǎn)的情況在所難免。”殷燕敏稱(chēng)。

（上海證券報(bào)）