中信集團(tuán)借殼中信泰富上市 分析稱央企改革嘗試新模式
中信集團(tuán)借殼中信泰富上市 分析稱央企改革嘗試新模式\n
鳳凰財(cái)經(jīng)訊 據(jù)港媒報(bào)道,醞釀?wù)w上市多年、隸屬國務(wù)院的央企中信集團(tuán),計(jì)劃將全部資產(chǎn)注入旗下的本港上市公司中信泰富(267),從而達(dá)到整體上市的目的。據(jù)悉,今次注資作價(jià)高達(dá)400億美元,相當(dāng)于3120億港元,等于中信泰富現(xiàn)市值的6.8倍。有傳中信集團(tuán)的總部將由北京遷至香港。中信泰富股份今天復(fù)牌。
中信泰富昨晚發(fā)出通告,與最終控股公司中信集團(tuán)簽訂框架協(xié)議,將以現(xiàn)金和新股,向中信集團(tuán)收購其持有99.9%股權(quán)的中信股份100%股權(quán)。中信股份官方網(wǎng)站資料顯示,中信集團(tuán)絕大部分的經(jīng)營性資產(chǎn),都已放入中信股份;換言之,中信泰富收購中信股份,等于收購中信集團(tuán)絕大部分資產(chǎn)。中信股份其中一項(xiàng)資產(chǎn),便是持有中信泰富57.51%股權(quán)。
收購涉及的金額未有披露,但不會低于財(cái)政部核準(zhǔn)、由獨(dú)立評估師評定的截至2013年底止估值。收購的支付方式,部分會用現(xiàn)金支付,另一部分用新股支付,新股每股作價(jià)13.48元,較停牌前溢價(jià)6.48% 。
北京總部傳遷香港
公告披露,截至去年12月31日,中信股份未經(jīng)審計(jì)的歸屬股東之股東權(quán)益為2250億元人民幣,凈利潤為340億元人民幣。資深投資銀行家溫天納認(rèn)為,中信泰富向母公司收購資產(chǎn),變相使母公司在港整體上市,意味中信泰富自1990年作為大型國企境外上市旗艦的歷史任務(wù)完成,中信集團(tuán)自己成為上市主體。他指出,這項(xiàng)交易涉及多重審批,亦涉及發(fā)行新股,而中信泰富可能需要集資,估計(jì)難以在一年內(nèi)完成。
為了減輕中央的負(fù)擔(dān)、提升經(jīng)營效率,中央一直希望把央企或大型國企整體上市,至今只有2012年以H股形式上市的人保集團(tuán)(1339)完成。中信泰富的情況有點(diǎn)不同,由于其在香港注冊,屬于紅籌,而母公司卻在北京注冊,因此上述交易完成后,中信集團(tuán)變相成為本港注冊的境外企業(yè)。昨天有傳聞指中信集團(tuán)的總部將由北京遷至香港。消息人士指出,在國家積極推動國企改革的背景下,中信集團(tuán)此次透過注資變相整體上市,是希望作出改革的新嘗試,并希望透過香港的資本市場走出去。
中信泰富主席常振明表示,香港作為國際金融中心之一,其健全的法律體系、高水平的管治標(biāo)準(zhǔn)、與國際接軌的經(jīng)營管理模式以及優(yōu)秀的人才,給中信泰富過去近三十年的發(fā)展起到了重要作用。香港擁有獨(dú)特的競爭優(yōu)勢,是其繼續(xù)發(fā)展的理想基地。香港是中信泰富的家,公司會一如既往地為香港的繁榮穩(wěn)定發(fā)展作出貢獻(xiàn)。
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