本報(bào)記者張夏楠徐蕓茜張智北京、博鰲報(bào)道

煙花四月下杭州。

央行行長周小川參加海南博鰲亞洲論壇前夕，4月8日赴浙江杭州調(diào)研互聯(lián)網(wǎng)金融、民營銀行。這也是周小川在全國兩會(huì)表態(tài)之后，與互聯(lián)網(wǎng)金融的第二次公開交集。盡管這一次杭州行未見太多渲染，沒公開留下太多話語，坊間的猜測卻異常激烈。

同一天，遠(yuǎn)在海南博鰲論壇上，互聯(lián)網(wǎng)金融甚至遭到了多位業(yè)界大佬的“圍攻”，人間天堂漸成資本市場上的“是非之地”：先是以馬云的阿里為首的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)生水起，大舉搶占傳統(tǒng)金融地盤；接著民營銀行首批準(zhǔn)生，杭州多家企業(yè)參與籌建；與此同時(shí)，浙江興潤置業(yè)、上海超日債等金融事件之后，長三角地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)被迅速放大，會(huì)有局部金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)嗎？

周小川此時(shí)杭州行，耐人尋味。

浙江窗口

周小川此番出行選擇浙江，根據(jù)央行的說法：“嘉興市中心支行是周小川第二批黨的群眾路線教育實(shí)踐活動(dòng)聯(lián)系點(diǎn)。”但輿論的關(guān)注遠(yuǎn)不止于此。

剛剛發(fā)布的銀行年報(bào)中，長三角地區(qū)不良資產(chǎn)的高發(fā)已經(jīng)成為銀行資產(chǎn)中最不安定的因素。浙江興潤置業(yè)、上海超日債等金融事件之后，長三角地區(qū)是否還會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生也成為外界的關(guān)注點(diǎn)。

周小川4月8日在央行嘉興市中心支行調(diào)研時(shí)指出，正確理解和執(zhí)行貨幣政策，處理好保持物價(jià)基本穩(wěn)定和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、擴(kuò)大就業(yè)之間的關(guān)系；更好地適應(yīng)群眾和企業(yè)關(guān)于融資的需求，大力發(fā)展金融市場，拓寬多元化融資渠道；始終保持金融穩(wěn)定，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

央行公告稱，周小川還在當(dāng)日赴央行杭州中心支行就民生和普惠金融、互聯(lián)網(wǎng)金融、民營銀行發(fā)展以及地方金融改革創(chuàng)新等問題進(jìn)行了調(diào)研。

事實(shí)上，無論是互聯(lián)網(wǎng)金融、民營銀行，浙江的地位都舉足輕重：首批放行5家試點(diǎn)民營銀行，浙江搶跑，包括溫州本地企業(yè)正泰集團(tuán)和華峰集團(tuán)參與組建的一家、杭州阿里巴巴和萬向集團(tuán)參與組建的一家。

就互聯(lián)網(wǎng)金融而言，自阿里巴巴的余額寶誕生之日起，圍繞著它的爭議就從未消停。近期央行暫停虛擬信用卡和二維碼支付、第三方支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)及手機(jī)支付業(yè)務(wù)草案的流出、四大行下調(diào)快捷支付限額、集中快捷支付接口等消息的引爆點(diǎn)也都是在杭州。

身處事件中心的阿里巴巴CEO馬云扛著“顛覆銀行”大旗，似乎并不憚?dòng)谔羝鹋c銀行的正面論戰(zhàn)。作為政策制定者的央行卻屢屢處于被動(dòng)。

周小川在3月4日全國兩會(huì)首次回應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管時(shí)稱：“不會(huì)取締余額寶等產(chǎn)品”，“互聯(lián)網(wǎng)的金融業(yè)務(wù)發(fā)展是一個(gè)新事物，所以過去的政策、監(jiān)管、調(diào)控，各個(gè)方面不能完全適應(yīng)，需要進(jìn)一步完善。但整體來講金融業(yè)的政策是鼓勵(lì)科技的應(yīng)用，因此也要跟上時(shí)代與科技的腳步。”

對此，繼2013年12月央行下屬中國支付清算協(xié)會(huì)設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會(huì)之后，近日又有消息稱，由央行條法司牽頭籌建的中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)正式獲得國務(wù)院批復(fù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管已是箭在弦上。

博鰲風(fēng)向

同一時(shí)間，遠(yuǎn)在海南的博鰲論壇上，看上去很美的互聯(lián)網(wǎng)金融，被潑了數(shù)盆冷水。

“不管互聯(lián)網(wǎng)怎么發(fā)展，人與人之間面對面的交流永遠(yuǎn)是最主要的交流方式。我跟馬云說，兄弟，咱們共同發(fā)展，你也不要都革命了，你也沒那本事。”4月8日，在“小微金融：亞洲的創(chuàng)新與實(shí)踐改革”論壇上，民生銀行董事長董文標(biāo)的發(fā)言直指馬云和余額寶。

董文標(biāo)對《華夏時(shí)報(bào)》記者表示：“我跟馬云說你做虛的，我們做實(shí)的，一定要虛實(shí)結(jié)合，這樣雙贏。不管到什么年代，做虛的就是虛的，實(shí)的還是非常重要的。”

耶魯大學(xué)金融學(xué)教授陳志武也認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國被過分夸大。“這兩年中國大大小小的論壇都在討論互聯(lián)網(wǎng)金融，在美國，幾乎沒人談這個(gè)話題。”陳志武認(rèn)為，這是因?yàn)橄惹爸袊苤铺?，?dǎo)致金融服務(wù)饑餓，“加上馬云說得太多，導(dǎo)致現(xiàn)在很多人認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融非常重要。”

對于互聯(lián)網(wǎng)金融，陳志武的觀點(diǎn)很明確，他認(rèn)為余額寶們的成功與其說是因?yàn)槔没ヂ?lián)網(wǎng)，倒不如說更多是鉆了監(jiān)管規(guī)則的空子。

著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家林毅夫表示，互聯(lián)網(wǎng)金融某種程度上會(huì)幫助中國GDP增長，但是絕對不是GDP增長的萬能藥。他指出，迄今為止互聯(lián)網(wǎng)金融主要支持消費(fèi)和中小企業(yè)，并沒有支持技術(shù)創(chuàng)新和大型工業(yè)升級。

也有人持不同意見，春華資本集團(tuán)主席胡祖六對本報(bào)記者表示：“無論是余額寶還是什么，基本上都是一種增量，就是對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充，這點(diǎn)我覺得傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)和信息的金融服務(wù)也要調(diào)整心態(tài)，最終兩者要相輔相成、相得益彰。”

“如果傳統(tǒng)銀行不能接受這方面挑戰(zhàn)的話，可能失去很多的機(jī)會(huì)。”招商銀行原行長馬蔚華說。

針對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的歸屬問題，銀監(jiān)會(huì)副主席閻慶民稱，國務(wù)院日前對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管做了分工，剛剛決定由銀監(jiān)會(huì)牽頭來承擔(dān)對P2P監(jiān)管的研究。但因?yàn)閯傞_始啟動(dòng)相關(guān)研究，目前還沒有具體的方案。

閻慶民提出了互聯(lián)網(wǎng)金融的四個(gè)監(jiān)管思路：一是適度監(jiān)管，給定一些基本的最低的條件監(jiān)管，否則會(huì)使金融不公平、不平等地競爭；二是分類監(jiān)管，給銀行也創(chuàng)立一個(gè)交易的公平；三是協(xié)同監(jiān)管，減少監(jiān)管套利，使大家在一個(gè)監(jiān)管平臺上；四是創(chuàng)新監(jiān)管，用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提高監(jiān)管的便捷效率。

“不能因?yàn)榘l(fā)展不成熟就采取自由放任的監(jiān)管理念，應(yīng)該以監(jiān)管促發(fā)展。”4月9日發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)金融報(bào)告2014》如此表示。一天后，周小川將來到博鰲，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的話題還會(huì)有新的演繹。