鳳凰財(cái)經(jīng)訊 由浦發(fā)銀行、鳳凰網(wǎng)、張江高科技園區(qū)聯(lián)合主辦的2014中國科技金融高峰論壇于11月1日在上海舉辦。中國科技金融促進(jìn)會(huì)秘書長郭戎表示，業(yè)界和學(xué)術(shù)界一致的判斷是2015年互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代才真正到來，技術(shù)儲(chǔ)備有了，但是我們2015年九零后是二十五歲，成為社會(huì)和職場(chǎng)的主流，那個(gè)時(shí)候才是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的開始，現(xiàn)在是序曲。

以下是他的演講實(shí)錄：

郭戎：非常高興來到這次論壇，在我個(gè)人的記憶里，這是陸家嘴第一次舉辦這么高端的科技金融論壇，代表著上海四個(gè)中心和中國主流金融業(yè)逐漸把科技金融當(dāng)做一項(xiàng)主業(yè)來抓去真抓實(shí)干，所以我覺得非常有意義，同時(shí)也代表今天不能到會(huì)的王源理事長對(duì)本次論壇的召開表示祝賀！

今天我想和大家談一談中國科技金融實(shí)踐發(fā)展，就從1985年開始講起。1985年之前對(duì)于科技金融的投入是單渠道的，1985年黨中央做出了廣開科技金融投資渠道的重要決定，追溯科技金融的元年就可以追溯到1985年開始。我所在的協(xié)會(huì)成立于1992年，大家知道科技和金融是一個(gè)老概念，這個(gè)老概念蘊(yùn)含的內(nèi)涵是與時(shí)俱進(jìn)的。我們也知道現(xiàn)在科技金融經(jīng)過多年的積蓄已經(jīng)到了一個(gè)潛力爆發(fā)和釋放的臨界點(diǎn)，因?yàn)闅v程比較長，所以我只能就這兩年科技金融業(yè)出現(xiàn)的一些新的特點(diǎn)和大家做一些交流，另外就我個(gè)人的理解對(duì)未來提出幾點(diǎn)展望性的意見。

到現(xiàn)在為止，我們已經(jīng)建成了一個(gè)層次多元、內(nèi)容豐富、覆蓋全國的科技投融資體系，包括我們的財(cái)政直接投入，形成各類主導(dǎo)性的、引導(dǎo)性的科技計(jì)劃，同時(shí)我們的間接投入這兩年也迅速增加，主要表現(xiàn)為政府采購和科技創(chuàng)新的稅收政策。這里展示的是科技金融的主要渠道，包括風(fēng)險(xiǎn)投資、資本市場(chǎng)、科技貸款和科技保險(xiǎn)，都是狹義的，就是市場(chǎng)化為主的科技金融渠道。除此之外我們還形成了綜合性的政策，按照行業(yè)重大轉(zhuǎn)向進(jìn)行部署的綜合性科技金融政策。大家知道中長期規(guī)劃部署了十六個(gè)重大專項(xiàng)，每一個(gè)都對(duì)應(yīng)著一個(gè)發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)。當(dāng)然，除了國家層面還有地方層面，都沿著這個(gè)產(chǎn)業(yè)的層面有一些新興產(chǎn)業(yè)的探索。最后是區(qū)域性的科技創(chuàng)新綜合服務(wù)體系，一行三會(huì)在2011年開始在全國選擇了十六個(gè)地區(qū)作為科技金融綜合試點(diǎn)地區(qū)，上海也是作為試點(diǎn)地區(qū)之一，是在一個(gè)區(qū)域內(nèi)集合所有有關(guān)的科技金融創(chuàng)新工具來服務(wù)科技創(chuàng)新。如果要說財(cái)政資金大口徑，2013年中央財(cái)政和地方財(cái)政當(dāng)年投入了6100億元人民幣，其中中央財(cái)政資金投入將近2700億元。

這是一個(gè)大的口徑，和科技創(chuàng)新、科技金融有關(guān)的有這樣幾塊：首先是中小企業(yè)的創(chuàng)新資金，2013年達(dá)到150億元，是2008年的3倍，主要是科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金、科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，這個(gè)口徑之外還有火炬計(jì)劃、星火計(jì)劃、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)計(jì)劃和科技型中小企業(yè)息息相關(guān)的科技金融引導(dǎo)類的計(jì)劃。主要看點(diǎn)是科技投入量不斷增加，同時(shí)現(xiàn)在面臨新的方式創(chuàng)新和原有計(jì)劃的整合，同時(shí)針對(duì)科技成果的轉(zhuǎn)化、針對(duì)新的需要設(shè)立國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金。最為重要的是，未來我們正在探索建立所謂的PPP模式，就是Public、Private、Partnership的合作機(jī)制，所有的科技計(jì)劃當(dāng)中都會(huì)體現(xiàn)這個(gè)機(jī)制，我們也看到財(cái)政部今年改革當(dāng)中部門的調(diào)整各界都很關(guān)心，其中有一個(gè)處就掛牌了PPP處，這是未來的方向，我們也知道國內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)看下來所有市場(chǎng)能夠使用的工具都可以為公共資金使用。最后是科技成果權(quán)益改革，中國科技金融面臨著一個(gè)比較大的問題，就是我們的科技成果是屬于國有的，怎樣讓國有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的制度能夠適應(yīng)市場(chǎng)化的要求，適應(yīng)轉(zhuǎn)化的要求，這是一個(gè)改革必然的過程。最近也有新的突破，特別是在國家自主創(chuàng)新示范區(qū)內(nèi)將選擇部分機(jī)構(gòu)進(jìn)行試點(diǎn)，其實(shí)在此之前已經(jīng)在中關(guān)村和其它幾個(gè)自主創(chuàng)新示范區(qū)、創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)進(jìn)行試點(diǎn)。

另外就是稅收政策，我們稅收政策的最大亮點(diǎn)就是中國快速增加的科技創(chuàng)新科目和科技創(chuàng)新投入總量，僅兩項(xiàng)政策，就是我們的研究開發(fā)加上高新技術(shù)企業(yè)的稅收政策每年中央政府就要支出1200億元人民幣，還不算很多其它的投入和稅收的渠道。我們會(huì)看到中央財(cái)政或者稅制支出改革正在沿著一個(gè)方向，無論是高新技術(shù)企業(yè)還是研究開發(fā)扣除都是直接對(duì)研發(fā)活動(dòng)進(jìn)行的稅收優(yōu)惠，在中關(guān)村自主創(chuàng)新示范區(qū)正在試點(diǎn)的新四條都是一種新興的稅收政策，是在刺激社會(huì)資本投入科技成果和科技企業(yè)，比如對(duì)企業(yè)資本金個(gè)人股東進(jìn)行的稅收優(yōu)惠，比如對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)投資中小高新技術(shù)企業(yè)和科技型中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠，比如對(duì)科技型中小企業(yè)投資者實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的稅收優(yōu)惠，這些都是一種間接式的，我認(rèn)為杠桿力度會(huì)更大，而且在中關(guān)村試點(diǎn)之后將會(huì)對(duì)有條件的政策盡快推廣。

風(fēng)險(xiǎn)投資方面有一個(gè)概念叫做私募股權(quán)投資基金，但是我們一定要知道全球講到創(chuàng)新的時(shí)候風(fēng)險(xiǎn)投資一定是一個(gè)核心機(jī)制，也是我們科技金融的核心機(jī)制。為什么這樣講呢？我們對(duì)于全國風(fēng)險(xiǎn)投資有一個(gè)統(tǒng)計(jì)，一般都是在國家的科工指標(biāo)，就是科學(xué)與工程指標(biāo)當(dāng)中披露，這個(gè)指標(biāo)可以和R&D相互比較。風(fēng)險(xiǎn)投資的機(jī)構(gòu)有1000多家，2005年的時(shí)候風(fēng)險(xiǎn)投資全國只有500家，不包括后端的PE，現(xiàn)在也只有3500億元，風(fēng)險(xiǎn)投資整個(gè)行業(yè)的資金可能比不過一家浦發(fā)銀行的總資產(chǎn)，但是為了這個(gè)行業(yè)，我們從2005年公司法兩次修訂、證券法一次修訂、合伙法一次修訂，制定企業(yè)所得稅法的時(shí)候特別關(guān)照沒有一個(gè)金融行業(yè)能做到這一點(diǎn)，部門規(guī)章就不用提了。這兩年風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)界有幾個(gè)非常重要的變化，今天很高興看到更多的天使出現(xiàn)，就是天使投資的快速增長，這是2006年之后我們面臨的一種新的趨勢(shì)，現(xiàn)在用大數(shù)據(jù)的辦法統(tǒng)計(jì)，中關(guān)村活躍的天使基金超過100家，活躍的天使投資人超過500個(gè)。同時(shí)新興的孵化業(yè)態(tài)，包括國務(wù)院對(duì)于科技服務(wù)業(yè)的若干意見，我們真要和硅谷媲美的話首先是科技服務(wù)業(yè)要媲美，我也看到很多美國的作家認(rèn)為硅谷是一個(gè)偶然事件，但是中關(guān)村一定會(huì)成為一個(gè)必然事件，這是我們自己的判斷，因?yàn)樗凸韫炔灰粯樱逊e了中國最高端、最大量的創(chuàng)新資源。剛才我們講到所有的這些東西在中關(guān)村其實(shí)已經(jīng)出現(xiàn)了比硅谷還有特色的業(yè)態(tài)，引起了美國華爾街很大的關(guān)注，很多的主流媒體都有報(bào)道車庫咖啡這種業(yè)態(tài)。還有就是產(chǎn)業(yè)資本開放式創(chuàng)新，很多大企業(yè)都打開了企業(yè)的壁壘，拿出資金向全社會(huì)征集創(chuàng)新點(diǎn)子和扶植創(chuàng)業(yè)計(jì)劃，這也將成為我們科技金融的一支重要力量，像IBM、和聯(lián)想都有相關(guān)的計(jì)劃。當(dāng)然，對(duì)于傳統(tǒng)的、經(jīng)典的風(fēng)險(xiǎn)投資將提出新的課題。

科技銀行是我們這兩年的一個(gè)新話題，到現(xiàn)在我了解的情況是騰訊、聯(lián)想都接受了，或者在成長階段都有科技貸款對(duì)他們進(jìn)行支持。我們很高興地看到新興的科技金融專營機(jī)構(gòu)不斷涌現(xiàn)，對(duì)于全國16個(gè)試點(diǎn)地區(qū)的統(tǒng)計(jì)是科技支行超過160家，還有很多事業(yè)部。另外就是中小企業(yè)創(chuàng)新內(nèi)部機(jī)制，有些建立了分支機(jī)構(gòu)，還有就是我們的浦發(fā)銀行、杭州銀行是長安銀行是把科技銀行作為一個(gè)全行戰(zhàn)略在推廣?？萍夹椭行∑髽I(yè)越來越多的資產(chǎn)受到銀行的認(rèn)可，我們的專利、版權(quán)、股權(quán)和訂單過去好像只吃牛肉，現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)牛渾身上下都是寶，現(xiàn)在整個(gè)專利的質(zhì)押貸款只有兩三百億的規(guī)模，但是我們知道九十年代中期堆積了大量的房子，就是因?yàn)殂y行不認(rèn)房地產(chǎn)做抵押，現(xiàn)在我們看到這個(gè)局面已經(jīng)有了翻天覆地的變化，所以我們有充分的信心能夠看到這個(gè)領(lǐng)域有更多的變化，前面很多領(lǐng)導(dǎo)講過銀行與政府擔(dān)保VC信托的組合力度不斷加大。

資本市場(chǎng)方面我們要提醒科技成果受到估值和增值的幅度越來越大，越來越受到資本市場(chǎng)的關(guān)注，無論是在IPO首發(fā)還是在涉及到并購或者其它資產(chǎn)交易的過程當(dāng)中，大家發(fā)現(xiàn)越來越多的科技成果成為了并購的主角或者核心所在，新三板試點(diǎn)擴(kuò)大到全國，做市商制度得到建立，這是我們起到納斯達(dá)克扶持中小企業(yè)科技型成果非常重要的重點(diǎn)。還有區(qū)域性股權(quán)交易的服務(wù)能力，我一直講到資本市場(chǎng)除了融資之外還有服務(wù)能力，包括上海的股權(quán)交易中心，我們也在其它場(chǎng)合遇到過，服務(wù)能力不斷得到提升?？萍急ｋU(xiǎn)方面銀行建了專營機(jī)構(gòu)，2012年保監(jiān)會(huì)在蘇州批了一家科技保險(xiǎn)公司，剛剛頒布的國務(wù)院保險(xiǎn)十條里面科技保險(xiǎn)是一個(gè)重要內(nèi)容。這里保險(xiǎn)和其它融資工具相結(jié)合成為了一個(gè)亮點(diǎn)，比如貸款的保證保險(xiǎn)是相當(dāng)于保險(xiǎn)和貸款相互結(jié)合，中關(guān)村還試點(diǎn)了國產(chǎn)首臺(tái)套設(shè)備責(zé)任保險(xiǎn)，這就解決了大型的、成套的首產(chǎn)設(shè)備用到生產(chǎn)線，保險(xiǎn)就是保障。

未來我們一方面要看到現(xiàn)在的時(shí)代，剛才講到科技正在大的改革，其實(shí)金融體制也在大的改革，另一方面要看到新技術(shù)、新的商業(yè)模式和生活方式的確立。我們已經(jīng)看到了互聯(lián)網(wǎng)翻天覆地的變化，但是早在幾年前大家的判斷就是到目前為止互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的元年還沒有到來，什么時(shí)候呢？業(yè)界和學(xué)術(shù)界一致的判斷是2015年互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代才真正到來，技術(shù)儲(chǔ)備有了，但是我們2015年九零后是二十五歲，成為社會(huì)和職場(chǎng)的主流，那個(gè)時(shí)候才是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的開始，現(xiàn)在是序曲。另外就是改革的紅利，現(xiàn)在我們披露的混合所有制改革都是在股權(quán)的調(diào)整之外把既有的機(jī)制結(jié)合，比如石油加油站和互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，比如改革會(huì)釋放出長期或者比較困難的頁巖氣開發(fā)的問題，這些都帶來了一些新的機(jī)遇。如果要論起來，2012年全社會(huì)研發(fā)投入已經(jīng)超過了1萬億元，按照產(chǎn)業(yè)化的比例10倍來算，未來要投入的資金就要是10萬億元，如果要是按照100倍來算的話就是100萬元，所以這些新的機(jī)會(huì)為科技和金融的結(jié)合帶來了非常廣闊的空間和重大的機(jī)遇。同時(shí)未來金融投資體制的改革金融機(jī)構(gòu)會(huì)越來越專業(yè)，從事業(yè)部制的建立和專業(yè)機(jī)構(gòu)的建立?？萍挤?wù)業(yè)的發(fā)展也會(huì)帶來技術(shù)機(jī)構(gòu)的金融化，這兩化在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中都已經(jīng)可以看到，比如騰訊辦銀行，比如貝恩咨詢成了貝恩資本，其實(shí)都是一個(gè)問題，我們都知道科技型中小企業(yè)是一個(gè)解決它要克服信息不對(duì)稱的問題，什么是信息不對(duì)稱？通俗地講就是在這個(gè)環(huán)節(jié)信息比錢還值錢，因此誰擁有了信息、誰擁有了處理信息的能力誰就有了未來的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。最后我們要理解科技金融這個(gè)概念就是從金融支持科技的角度，反過來從科技支持金融創(chuàng)新改革發(fā)展的角度也有很多看點(diǎn)，因?yàn)闀r(shí)間的關(guān)系就不多談了，但是大家一定要注意，金融是一個(gè)信息最為密集的產(chǎn)業(yè)，當(dāng)以云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)進(jìn)行新一代信息技術(shù)推廣的時(shí)候會(huì)帶來革命性的變化，現(xiàn)在平衡已經(jīng)在打破，我們已經(jīng)看到了新技術(shù)為我們?nèi)鐣?huì)帶來的好機(jī)會(huì)。

謝謝大家！