今年前三季度，上市銀行凈利潤(rùn)增速下滑已經(jīng)非常明顯，16家上市銀行共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)10073億元，同比增長(zhǎng)9.7%，其中三季度單季增長(zhǎng)7.8%。

銀行利潤(rùn)已從前幾年兩位數(shù)高增長(zhǎng)滑向個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)，銀行“錢(qián)賺得不好意思”的時(shí)代已成歷史，低位數(shù)增長(zhǎng)將成常態(tài)。據(jù)銀監(jiān)會(huì)資料，1~9月，5家國(guó)有大行中，僅農(nóng)行凈利增速超過(guò)10%，達(dá)到10.48%，明顯低于去年同期14.91%增速；其余四家大行凈利潤(rùn)增速均未超過(guò)10%，工行、建行、中行和交行凈利增速分別為7.26%、7.83%、9.09%和5.78%。那么，銀行利潤(rùn)增速放緩是喜還是憂(yōu)？需要采取客觀科學(xué)的態(tài)度來(lái)全面評(píng)價(jià)。

一方面，我國(guó)經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入一種“新常態(tài)”的個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)階段，靠投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)已成歷史?，F(xiàn)階段，實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是制造業(yè)利潤(rùn)相對(duì)較低，大都處于5-10%之間，據(jù)已披露2014年三季報(bào)的中小企業(yè)板及創(chuàng)業(yè)板上市公司合計(jì)僅實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約1078.67億元，比工農(nóng)建中四大行任何一家行的凈利潤(rùn)均少。因而，銀行利潤(rùn)增速放緩正是實(shí)體經(jīng)濟(jì)不景氣的客觀反映。同時(shí)，利潤(rùn)增長(zhǎng)放緩也說(shuō)明銀行履行了社會(huì)責(zé)任，其經(jīng)營(yíng)自律能力進(jìn)一步增強(qiáng)，嚴(yán)格執(zhí)行了監(jiān)管部門(mén)有關(guān)收費(fèi)管理規(guī)定，中間業(yè)務(wù)收費(fèi)行為不斷規(guī)范，銀行相互之間的競(jìng)爭(zhēng)更加理性，金融生態(tài)環(huán)境更加優(yōu)化。例如，16家上市銀行前三季度整體手續(xù)費(fèi)收入增速繼續(xù)放緩，五大國(guó)有商業(yè)銀行受影響更明顯，三季度手續(xù)費(fèi)收入同比增長(zhǎng)9%，較二季度的13%進(jìn)一步放慢。如中行非利息收入1075.59億元，在營(yíng)業(yè)收入中占比為31.06%，同比下降0.81個(gè)百分點(diǎn)；農(nóng)行前手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入下滑至659.20億元，同比下降2.01%，主要因顧問(wèn)和咨詢(xún)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入下降較多。

另一方面，銀行增速放緩也體現(xiàn)了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范的重視，是值得贊許的。一是一些商業(yè)銀行利潤(rùn)減少，主要是受支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)中形成了大量不良信貸資產(chǎn)的影響所致。如江浙地區(qū)鋼鐵、光伏以及中小微實(shí)體制造業(yè)不良貸款近兩年持續(xù)攀升，給銀行信貸資產(chǎn)安全帶來(lái)了較大壓力。因此，銀行為減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，用利潤(rùn)核減不良貸款，導(dǎo)致利潤(rùn)下降。二是一些商業(yè)銀行為進(jìn)一步增加經(jīng)營(yíng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，提高資產(chǎn)損失準(zhǔn)備，在很大程度上也造成了銀行利潤(rùn)下降，實(shí)際是一種更成熟、更可取的經(jīng)營(yíng)行為。例如，第三季度16家銀行合計(jì)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)14.8%，合計(jì)歸屬股東凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)9.7%，收入與利潤(rùn)增速之差主要源自大力度的撥備計(jì)提，這是在資產(chǎn)質(zhì)量壓力持續(xù)發(fā)酵背景下正確的策略選擇。而且16家上市銀行三季報(bào)中不良生成速度高位企穩(wěn)的跡象，正是大力核減不良貸款所致，有助于打消此前市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量加速惡化的悲觀預(yù)期，使銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力更加增強(qiáng)。

因此，銀行業(yè)凈利潤(rùn)增速下滑，并不能說(shuō)明銀行經(jīng)營(yíng)變得多么糟糕，在全球同業(yè)中，中國(guó)銀行業(yè)仍保持中等偏上水平。銀行盈利少些有利于經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展，我們對(duì)銀行利潤(rùn)增速放緩的負(fù)面影響不必過(guò)度放大。但同時(shí)，我們也要看到，在利率市場(chǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)金融、金融脫媒等因素影響下，銀行存款成本大幅攀升，存款增速明顯慢于貸款增速。隨著利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)，存款高成本問(wèn)題還將持續(xù)困擾銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展，亟需銀行加快經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。