銀監(jiān)會(huì)8月數(shù)據(jù)顯示，2014上半年商業(yè)銀行不良貸款余額6944億元，較2013年末增加1023億元，超過(guò)2013年全年不良貸款增加規(guī)模的992億元；不良率為1.08%，較年初上升0.08個(gè)百分點(diǎn)。

步入三季度后銀行不良貸款挑戰(zhàn)依然較大，平安證券研究報(bào)告數(shù)據(jù)顯示16家上市銀行不良率環(huán)比增加7個(gè)BP至1.12%。

在上市銀行業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，不良率已然成為投資者普遍關(guān)心的話題。從已披露不良貸款相關(guān)信息的銀行口徑來(lái)看，事實(shí)上，三季度不良生成的行業(yè)和區(qū)域，與上半年相比并未有明顯改變，區(qū)域主要集中在東南沿海地區(qū)和以江浙地區(qū)為中心的長(zhǎng)三角地區(qū)，行業(yè)則集中在制造業(yè)、批發(fā)零售等。

多位銀行高管亦公開(kāi)表示，不良貸款增長(zhǎng)的原因主要在于，經(jīng)濟(jì)下行期間企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，一旦出現(xiàn)資金臨時(shí)周轉(zhuǎn)不靈，容易出現(xiàn)逾期；下半年將嚴(yán)控房地產(chǎn)、融資平臺(tái)、造船、煤炭、鋼貿(mào)銅貿(mào)等大宗商品貿(mào)易的不良高發(fā)領(lǐng)域。

“預(yù)計(jì)不良2015年下半年開(kāi)始會(huì)逐漸回落。”日前一華南地區(qū)中型股份行副行長(zhǎng)接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)如是稱。

當(dāng)然，每年商業(yè)銀行的貸款規(guī)模都在“剛性”增長(zhǎng)，在經(jīng)歷了幾年前連續(xù)的“雙降”后，國(guó)內(nèi)銀行不良數(shù)據(jù)其實(shí)已然接近谷底，下降空間不大。而當(dāng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不佳時(shí)，不良貸款和不良率更不能簡(jiǎn)單地從單一數(shù)據(jù)解讀。

9家上市銀行不良率逾1%

商業(yè)銀行二季度末平均不良貸款率達(dá)1.08%，多家銀行的不良貸款率首次突破1%的“分水嶺”。除寧波銀行三季度末不良率與年初持平外，其余15家上市銀行均有不同程度的“不良雙升”。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)，16家上市銀行中，“工農(nóng)中建交”五大行與招行、中信、光大、民生9家銀行三季度不良率在1%以上，其余的興業(yè)、平安、浦發(fā)、華夏四家股份行的不良率徘徊在0.95%-1%的區(qū)間中。

“年內(nèi)力爭(zhēng)將不良率控制在1%以內(nèi)。”華南地區(qū)一股份行行長(zhǎng)年初在接受記者采訪時(shí)直言。

國(guó)有行隊(duì)列中，工行、建行、農(nóng)行、中行、交行的不良率分別為1.06%、1.13%、1.29%、1.07%和1.17%，平均較年初上升0.11個(gè)百分點(diǎn)。由于本身體量龐大，資產(chǎn)達(dá)到幾萬(wàn)億，一些國(guó)有行的不良貸款余額已經(jīng)突破或接近千億。

股份行隊(duì)列中，總資產(chǎn)超5萬(wàn)億的招行，超4萬(wàn)億的中信，其不良貸款分別較年初增長(zhǎng)85.9億元、94.6億元，以47%的不良貸款增速位居前列，體量較小的平安、華夏整體資產(chǎn)質(zhì)量較為平穩(wěn)，不良貸款余額較年初分別增長(zhǎng)22億元和13億元。

相較之下，北京、南京、寧波三家城商行9月末的不良率則分別為0.76%、0.94%和0.89%，前兩者分別較年初上升0.11和0.06個(gè)百分點(diǎn)。

另外以中信銀行為例，截至9月末不良率達(dá)1.39%，較年初增長(zhǎng)0.36個(gè)百分點(diǎn)。不良貸款余額為294.3億元，較年初增長(zhǎng)94.6億元。

作為正常貸款和不良貸款的“分水嶺”，關(guān)注類貸款的升降情況是銀行未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)資產(chǎn)質(zhì)量的風(fēng)向標(biāo)。

在16家上市銀行三季報(bào)中，有7家銀行披露了關(guān)注類貸款的具體數(shù)據(jù)，其中平安、浦發(fā)、興業(yè)關(guān)注類貸款的占比分別為3.2%、2.2%和1.67%，關(guān)注類貸款余額增速則集中在70%-200%的區(qū)間內(nèi)。

從已披露不良貸款相關(guān)信息的銀行口徑來(lái)看，事實(shí)上，三季度不良、逾期生成行業(yè)和區(qū)域，與上半年相比并未有明顯改變，區(qū)域主要集中在廣東、福建等東南沿海地區(qū)和以江浙地區(qū)為中心的長(zhǎng)三角地區(qū)，行業(yè)則集中在制造業(yè)、批發(fā)零售等。

多位南方省份一線風(fēng)控人員向記者透露：今年以來(lái)總行將造船、鋼貿(mào)、房地產(chǎn)、政府融資平臺(tái)、大宗商品交易、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)審批權(quán)限上收，“部分大宗商品不敢碰。”

興業(yè)、交行和平安銀行均在三季報(bào)中提到：不良貸款增加的原因是部分企業(yè)、尤其是民營(yíng)中小企業(yè)、個(gè)體工商戶等，出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)不順、利潤(rùn)下滑的問(wèn)題，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂、償債能力下降。

無(wú)獨(dú)有偶，華融證券在對(duì)招行三季度點(diǎn)評(píng)中亦提到：小企業(yè)和小微企業(yè)不良余額的快速增長(zhǎng)，導(dǎo)致公司不良率上升，公司主動(dòng)退出存量風(fēng)險(xiǎn)客戶并謹(jǐn)慎進(jìn)行貸款投放。

“去年以來(lái)，在實(shí)際接觸中我們發(fā)現(xiàn)為數(shù)不少的中小型企業(yè)通過(guò)‘貨押’的方式得到銀行貸款，最終卻選擇投向房地產(chǎn)和民間借貸。”前述風(fēng)控人員透露，“結(jié)果銀行最后才發(fā)現(xiàn)抵押的貨品估值嚴(yán)重不足，抑或貨物已被重復(fù)抵押。”

此外，記者留意到，部分銀行不良率出現(xiàn)上升，則與銀行對(duì)業(yè)務(wù)重點(diǎn)調(diào)整也有關(guān)。以平安銀行為例，該行去年進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，減少低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的貸款，適度增加了信用卡、汽融、新一貸等收益較高的產(chǎn)品。

但今年伴隨著經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)放緩，這部分收益較高的零售貸款產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露。具體來(lái)看，零售貸款中經(jīng)營(yíng)性貸款不良率從0.55%上升至1.48%，汽車貸款不良率從0.21%上升至0.64%，信用卡不良率則從2013年末的1.58%上市至2.33%。

“不良”結(jié)待解

實(shí)際上，自去年起銀行不良新增壓力增大，各家銀行亦開(kāi)始力爭(zhēng)核銷不良貸款。

據(jù)了解，從去年12家銀行不良貸款核銷情況來(lái)看，12家銀行不良核銷總額達(dá)806.4億元，與2012年的328.5億元相比增幅達(dá)145.4%。彼時(shí)除興業(yè)銀行不良貸款核銷額下降外，其余11家銀行均呈現(xiàn)大幅上升。

其中，2013年不良核銷上百億的包括工行、建行和交行，三者核銷不良貸款達(dá)165億元、119億元和118億元。

隨著不良貸款新增規(guī)模加速上升，2014年銀行業(yè)對(duì)不良貸款的核銷力度加強(qiáng)，且三、四季度各銀行核銷力度有進(jìn)一步加大的可能。

中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，上半年上市銀行披露核銷規(guī)模已逾700億元，距離2013年全年的800億規(guī)模已是“一步之遙”，其中工行、農(nóng)行、中行、建行核銷規(guī)模最大，分別為127.1億元、117.7億元、93.6億元、90.3億元。招行、浦發(fā)等上半年不良核銷規(guī)模亦已超去年全年。

銀監(jiān)會(huì)副主席王兆星在9月初刊發(fā)的署名文章中直言，“隨著更多不良貸款的暴露，商業(yè)銀行也應(yīng)當(dāng)加快不良貸款核銷工作，盡量避免高撥備與高不良并存，賬銷案存，輕裝前行。”

7月中旬，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林、副主席閻慶民也曾分別表示，銀行業(yè)要加快不良核銷的進(jìn)程，加大不良核銷的力度。

而2013年唯一核銷不良貸款同比下降的興業(yè)銀行，今年情形不一樣。

民生證券分析報(bào)告中指，興業(yè)銀行三季度撥備提了60.6億元，但撥備余額反而下降8.4億元，在不考慮對(duì)非標(biāo)計(jì)提撥備的情況下，分析興業(yè)銀行三季度進(jìn)行不良核銷額度達(dá)約69億元，不良凈形成率從2季度的1.28%上升至3季度的2.18%。

興業(yè)銀行高管在發(fā)布會(huì)上表示，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量影響較大，雖然不良貸款主要結(jié)構(gòu)變化不大，但在其他重點(diǎn)領(lǐng)域（如大宗商品貿(mào)易），風(fēng)險(xiǎn)仍在不斷暴露，在區(qū)域上亦有從沿海向內(nèi)地蔓延擴(kuò)散的趨勢(shì)。

另一方面，受銀行不良“雙升”、不良貸款絕對(duì)規(guī)模上升影響所致，撥備覆蓋率下降已經(jīng)成為銀行業(yè)普遍的現(xiàn)象，2012年至2013年期間動(dòng)輒300%甚至400%以上的撥備覆蓋率，今年以來(lái)亦已降至200%-250%左右。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)，16家上市銀行中，僅農(nóng)行、北京、南京銀行三家撥備覆蓋率尚處300%以上，華夏、興業(yè)分別以289.8%、281.4%緊隨其后，民生、光大、平安、中信四家股份行撥備覆蓋率則已低于200%。

今年前9個(gè)月，16家上市銀行中有9家銀行撥備覆蓋率較年初下降30個(gè)百分點(diǎn)以上，其中興業(yè)、民生、浦發(fā)撥備覆蓋率分別下降70.7、59.8、51.8個(gè)百分點(diǎn)，平均下降幅度達(dá)33.6個(gè)百分點(diǎn)。

“雖然3季度銀行加大撥備力度，單季年化信貸成本同比增加29個(gè)BP，但由于較大的額核銷和不良處置力度，整體行業(yè)撥備覆蓋率環(huán)比仍下降13個(gè)百分點(diǎn)。在銀行大幅計(jì)提撥備情況下，行業(yè)撥貸比環(huán)比略增2個(gè)BP至2.69%。”平安證券研究報(bào)告如是稱。（編輯 王芳艷）