APEC萬億投資誘惑

本報記者吳建華北京報道

APEC再次吹響中國企業(yè)走出去的號角。

“明年考慮加大在美國的投資，主要用于租賃倉庫和增加在當(dāng)?shù)氐目头褪酆罅α俊?rdquo;從事跨境電子商務(wù)的寧波元彬進出口有限公司總經(jīng)理王家東對《華夏時報》記者說。

據(jù)官方預(yù)計，未來10年中國對外投資將達(dá)1.25萬億美元。而這些投資近70%的份額將集中在APEC成員身上。

中國股權(quán)投資基金協(xié)會秘書長李偉群博士對《華夏時報》記者表示，通過同全球二十多個股權(quán)投資行業(yè)協(xié)會交流，大家基本上形成一個共識，全球第六次并購浪潮悄然向中國轉(zhuǎn)移。

也許正如德意志銀行全球策略師桑杰夫·桑亞爾所言，在中國經(jīng)常賬戶盈余呈現(xiàn)長期性龐大狀態(tài)的驅(qū)動下，未來中國的角色將由“世界工廠”轉(zhuǎn)換成“世界投資人”。

“世界投資人”

APEC落幕，全球經(jīng)濟困境依舊，亞太地區(qū)作為全球經(jīng)濟增長的主引擎能否在APEC會后更加給力，備受矚目。

11月8日，在APEC會議期間，普華永道發(fā)布調(diào)研報告顯示，亞太地區(qū)企業(yè)CEO們的信心普遍提升。67%的企業(yè)家計劃未來一年增加其在亞太地區(qū)的投資，在APEC所有21個成員經(jīng)濟體中，投資都將有所增加。而中國、美國、印度尼西亞、中國香港和新加坡位列最熱門投資目的地前5位。

據(jù)稱，該報告采訪調(diào)研了在APEC經(jīng)濟體開展業(yè)務(wù)的635位企業(yè)CEO，其中包括騰訊公司馬化騰和中糧集團寧高寧等行業(yè)巨頭。

普華永道中國公共政策與監(jiān)管事務(wù)主管合伙人吳衛(wèi)軍對本報記者表示，中國經(jīng)濟增速放緩并未顯著影響企業(yè)決策者的投資計劃。46%的受訪者對未來一年的營業(yè)收入增長“非常有信心”，高于去年42%和2012年的36%。

中國是亞太地區(qū)最熱的投資目的地，同時由于長期以來的高儲蓄率和經(jīng)常賬戶盈余，也將成為亞太和全球的最大投資人。

復(fù)星集團CEO梁信軍在APEC工商領(lǐng)導(dǎo)人峰會上接受媒體采訪時表示，復(fù)星今后的海外投資將更多地轉(zhuǎn)向亞太地區(qū)。該公司近年來海外并購非常活躍，最近復(fù)星國際以2.44億歐元收購了葡萄牙一家醫(yī)療機構(gòu)51%的股權(quán)。

主營戶外用品的王家東對記者表示，公司雖然規(guī)模尚小，但從事跨境電商必須具有全球化眼光。“我們公司每年從德國等地挑選樣品，然后針對在美國、澳洲的客戶進行定制化設(shè)計生產(chǎn)。由于國內(nèi)人工成本的上升，我們也在東南亞考察尋找代工廠商。”

中國官方預(yù)計，未來10年中國對外投資將達(dá)1.25萬億美元。今后5年，中國進口商品累計將超過10萬億美元，出境旅游等人數(shù)將超過5億人次。中國發(fā)展給亞太和世界帶來的機會和利益是巨大的，帶來的商機是持久和無限的。

據(jù)相關(guān)智庫機構(gòu)統(tǒng)計，近10年（2004-2013）來中國對外直接投資分布主要集中在亞洲，年均占比達(dá)到70%左右。2013年，中國對APEC成員直接投資占中國對外直接投資總額的69%；另一方面，中國實際利用外資總額中83%來自APEC成員。

李偉群表示，今年以來人民幣對六種外幣實現(xiàn)直接交易，給對外貿(mào)易投資帶來很大的便利，另外，從關(guān)稅來看，此次APEC會議承諾成員間的平均關(guān)稅從17%降到5%的話，大幅降低，所以大家對中國的對外貿(mào)易和投資預(yù)期都比較樂觀。

全球第六次并購浪潮悄然興起。“以并購為例，幾年前中國企業(yè)都是幾十萬、幾百萬美元的項目，現(xiàn)在很多是幾億、幾十億美元的大宗交易，并且每年的交易筆數(shù)也在增加。”李偉群說，“從投資深度來看，投資主體對項目公司持有股權(quán)比例也在逐步提高。以前都是小股比，現(xiàn)在是大股比，50%以上很常見，甚至還有100%的。中國企業(yè)在全球范圍內(nèi)整合技術(shù)、整合產(chǎn)品、整合企業(yè)、整合產(chǎn)業(yè)都有了更強的競爭力。”

民營企業(yè)資金饑渴

那么，“世界投資人”1.25萬億美元的投資大禮包主要將投向何方？

在李偉群看來，此次APEC會議提出的“互聯(lián)互通”概念主要有兩個方面利好。

首先，經(jīng)濟新常態(tài)下的一個重要共識就是，加大科技創(chuàng)新投資力度，是國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級一個非常重要的動力來源。“受益于股權(quán)投資，近年來中國一些新技術(shù)發(fā)展比較迅速，在天使投資、創(chuàng)投基金的推動下，一些實驗室和早期項目都得到了資本的推動。”

技術(shù)貿(mào)易將成為未來亞太乃至全球貿(mào)易的新增長點。據(jù)新華社快訊，11月12日上午，中美兩國元首舉行會晤，雙方就盡快恢復(fù)和結(jié)束《信息技術(shù)協(xié)定》（ITA）擴大產(chǎn)品范圍談判達(dá)成雙邊共識。

據(jù)了解，ITA涉及75個經(jīng)濟體，旨在通過削減信息技術(shù)產(chǎn)品關(guān)稅，推進該產(chǎn)業(yè)貿(mào)易自由化，參與的成員國涵蓋全球97%的信息通信技術(shù)產(chǎn)品出口額。

另外一方面就是重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，比如高鐵、機場、港口碼頭。“我們有豐富的建設(shè)經(jīng)驗，有國際領(lǐng)先的技術(shù)，可以更廣泛地參與國際基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場。比如規(guī)劃中的中國到新加坡，中國到俄羅斯這樣的長距離高鐵運輸項目。”　

吳衛(wèi)軍表示，對于基礎(chǔ)設(shè)施的投資，預(yù)計未來3-5年投入達(dá)到560億美元，中國成為最熱門地區(qū)，將有37%的基建項目投資投向中國，美國以19%的占比位列第二。

不過，中國對外投資仍然存在靠國有企業(yè)一條腿走路的弊病。從中國企業(yè)聯(lián)合會發(fā)布的2013中國100大跨國公司來看，國有控股企業(yè)有80家，占據(jù)明顯的主導(dǎo)地位，民營企業(yè)只有20家。

一家專門做海外工程的民營企業(yè)高管對本報記者表示：“我們非常希望能擴大在亞太、東南亞地區(qū)的業(yè)務(wù)，但相比國有企業(yè)，目前國家對于民營企業(yè)走出去的支持力度還是太小，企業(yè)融資困難，項目缺乏信用擔(dān)保是主要難題。”

據(jù)他介紹，目前該公司的業(yè)務(wù)主要集中在伊朗和印度，為這些國家建設(shè)鋼鐵、冶金類廠礦項目，年業(yè)務(wù)量在1個多億。“像伊朗這樣的國家資源非常豐富，但由于一些國際因素，資金非常缺乏，國內(nèi)融資成本高達(dá)16%左右，非常希望中國企業(yè)能帶去投資。”

“但作為民營企業(yè)我們自有資金有限，一年只能做幾個項目，每年大概有四五個2000萬至4000萬美金的項目，因為融資問題擱置。”該高管稱，“除了融資難，東南亞一些國家的政治穩(wěn)定性不高、政策不透明的風(fēng)險也不容小視，需要國家層面加以協(xié)調(diào)。”

國家能源委員會專家咨詢委員會主任、中國產(chǎn)業(yè)海外發(fā)展協(xié)會會長張國寶近日表示，在經(jīng)濟新常態(tài)下，中國企業(yè)“走出去”已成為重要經(jīng)濟議題。如今企業(yè)“走出去”面臨兩個困難：一是融資難，二是擔(dān)保難。

他建議，除了國開行和進出口銀行等政策銀行外，國家也可以考慮成立類似于民生銀行這樣的民營資本進出口銀行，為民資“走出去”提供信貸服務(wù)。擔(dān)保方面除了中信保外，也可以成立民營擔(dān)保公司，以更加開放的思路解決“走出去”難題。