臨近2014年歲末，在企業(yè)管理層為來年工作謀篇布局而忙碌之時，“一帶一路”這個近期被一再熱議、熱炒的概念恐將成為明年乃至未來若干年工作規(guī)劃的關(guān)鍵詞。

“一帶”是指“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”，“一路”則為“21世紀(jì)海上絲綢之路”。這兩個概念均由習(xí)近平總書記去年9月和10月在哈薩克斯坦納扎爾巴耶夫大學(xué)和印尼國會發(fā)表演講時分別提出，強(qiáng)調(diào)相關(guān)各國要打造互利共贏的“利益共同體”和共同發(fā)展繁榮的“命運(yùn)共同體”。“一帶一路”賦予了古老絲綢之路以嶄新的時代內(nèi)涵，也上升成為國家戰(zhàn)略，引起國內(nèi)外廣泛關(guān)注。

“就在幾天前，公司董事會還專門召開了海外業(yè)務(wù)調(diào)研會議，旨在梳理和論證在手項(xiàng)目，就如何響應(yīng)一帶一路國家戰(zhàn)略開展前期規(guī)劃。”一家基建類央企有關(guān)人士對中國證券報記者表示，公司已經(jīng)提出，要圍繞政策，利用目前的區(qū)域和綜合優(yōu)勢，調(diào)整好規(guī)劃好海外布局，力爭成為實(shí)施國家戰(zhàn)略的“先鋒隊(duì)”和“有生力量”。

在央企紛紛行動起來之時，國家層面也在醞釀多種手段支持企業(yè)更快更好走出去：加快推進(jìn)人民幣國際化，設(shè)立亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行和絲路基金，統(tǒng)一技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、推動央企并購重組形成合力……

“從中國高層密集研討一帶一路規(guī)劃來看， 一帶一路戰(zhàn)略在2015年將全面鋪開，預(yù)計(jì)很快會有相對可操作性的方案出臺。”一位業(yè)內(nèi)人士表示。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在“一帶一路”國家戰(zhàn)略的引領(lǐng)下，未來幾年，中國將逐漸告別過去單純輸出“中國制造”的傳統(tǒng)路徑，而將在高鐵等產(chǎn)業(yè)的引領(lǐng)下，通過“資本＋產(chǎn)能”雙重輸出的路徑，對外不斷擴(kuò)大我國的影響。而在這輪走出去大潮中，基礎(chǔ)建設(shè)、高端裝備制造等將成為受益行業(yè)。

一帶一路或開啟慢牛行情

華泰證券認(rèn)為，"一帶一路"是我國的重要戰(zhàn)略，那它對A股市場的影響究竟有多大？興業(yè)證券做了一個十分形象的比喻：如果說"一路一帶"是中國一路帶著其它國家的小伙伴玩，那么A股市場上就是"一路一帶"一路帶著大盤指數(shù)玩。當(dāng)"一路一帶"這個嶄新的全球化戰(zhàn)略開始落實(shí)之后，A股市場將進(jìn)入"中國創(chuàng)造"和"中國制造"比翼齊飛的系統(tǒng)性行情階段。

興業(yè)證券分析，一帶一路大戰(zhàn)略是生逢其時，該戰(zhàn)略在明后數(shù)年將進(jìn)入加速期。

首先，從A股市場的大環(huán)境來說，興業(yè)證券認(rèn)為，目前的A股市場在經(jīng)歷了大半年的行情演繹，特別是經(jīng)歷過"金九銀十"行情之后，很多熱點(diǎn)都已經(jīng)被充分挖掘，已經(jīng)到了審美疲勞的時候，因此，A股需要能夠容納大規(guī)模資金的新熱點(diǎn)；

另一方面，從時間點(diǎn)的角度來說，不久之后將舉辦APEC會議， APEC會議之后還有東盟峰會，東盟峰會之后還有布里斯班G20峰會。"一路一帶"大戰(zhàn)略是生逢其時，在近期將要召開的一些重大的國際會議上，"一路一帶"的大戰(zhàn)略將會從過去兩年的萌芽構(gòu)建狀態(tài)，到現(xiàn)在可以鮮明的提出來，而在明后數(shù)年"一路一帶"全球大戰(zhàn)略會將進(jìn)入一個加速期。

針對一帶一路行情的持續(xù)性，興業(yè)證券認(rèn)為"一路一帶"不僅僅是一個主題性機(jī)會，而是一個堪比"加入WTO"性質(zhì)的普惠式機(jī)會、系統(tǒng)性機(jī)會。興業(yè)證券認(rèn)為，"一路一帶"主題投資炒作可能就像一陣風(fēng)一樣，不排除數(shù)周之后就退潮的可能。但是，受益于"一路一帶"大戰(zhàn)略的系統(tǒng)性行情將可能繼續(xù)延續(xù)3-5年，是慢牛長牛。

投資機(jī)會解讀

對于一帶一路戰(zhàn)略的相關(guān)投資機(jī)會，綜合各家券商研報，可分為以下兩條主線：

一：從受益區(qū)域分析

從整個"一帶一路"輻射的區(qū)域來看，五大區(qū)域相關(guān)股票有望迎來爆發(fā)：第一，新疆板塊。如北新路橋、西部建設(shè)、新疆城建等股票有望直接受益；第二，陜西板塊。如達(dá)剛路機(jī)、建設(shè)機(jī)械等個股有望受益；第三，甘肅板塊。如上峰水泥、祁連山等個股有望從中受益；第四，寧夏板塊。如寧夏建材、銀星能源等個股有望獲得關(guān)注；第五，東南沿海板塊。如福建自貿(mào)區(qū)、東盟自由貿(mào)易區(qū)概念股有望獲得機(jī)會。

二：從受益行業(yè)分析

平安證券在研報中指出，"一帶一路" 將依托沿線基礎(chǔ)設(shè)施的互通互聯(lián)，對沿線貿(mào)易和生產(chǎn)要素進(jìn)行優(yōu)化配置，從而促進(jìn)區(qū)域一體化發(fā)展。中國對沿線國家的開放，將刺激區(qū)域內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施投入與建設(shè)，包括邊境口岸設(shè)施和中心城市市政基礎(chǔ)建設(shè)、跨境鐵路擴(kuò)能改造、口岸高速公路等互通互聯(lián)項(xiàng)目建設(shè)。絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的重點(diǎn)合作領(lǐng)域?qū)⒔o資本市場帶來投資機(jī)會，這首先表現(xiàn)在油氣開采運(yùn)輸、鐵路、公路、電力電網(wǎng)、通信以及港口等基建領(lǐng)域，隨著基礎(chǔ)設(shè)施的互通互聯(lián)，旅游、農(nóng)業(yè)、商貿(mào)物流等領(lǐng)域?qū)⒂瓉硇碌耐顿Y機(jī)會。

重點(diǎn)公司點(diǎn)評

北新路橋（002307）

公司是新疆最大的路橋施工企業(yè)之一，實(shí)力最強(qiáng)的大型公路工程施工企業(yè)之一，擁有國家公路工程施工總承包一級資質(zhì)，公路路面工程專業(yè)承包一級資質(zhì)，公路路基工程專業(yè)承包一級，主營高等級道路工程、橋梁工程及水利工程的施工。公司在國內(nèi)已完成了90多項(xiàng)公路工程施工，同時利用自身優(yōu)勢極開拓中亞、南亞、非洲等地區(qū)的境外公路工程建設(shè)市場，參與世界公路工程建設(shè)市場的競爭。與國際知名的筑路機(jī)械設(shè)備制造企業(yè)戴納派克壓實(shí)攤鋪設(shè)備有限公司簽訂了合作協(xié)議。

國際實(shí)業(yè)（000159）

公司依托新疆豐富、優(yōu)質(zhì)的油氣、煤炭等資源，確立了以能源產(chǎn)業(yè)為支柱，房地產(chǎn)業(yè)為補(bǔ)充，國際貿(mào)易為紐帶的多元化企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。隨著焦炭市場強(qiáng)競爭態(tài)勢，公司延伸焦化產(chǎn)業(yè)鏈，與新興集團(tuán)合作重組煤焦化公司及其所屬的煉焦煤及配煤煤礦和焦化廠，建立煤鋼焦一體化合作經(jīng)營模式。面對石油資源的緊俏，公司進(jìn)一步完善在能源產(chǎn)業(yè)的布局，以拓展終端銷售為突破口，不斷擴(kuò)大地區(qū)零售加油站規(guī)模，加大對石油資源的投資力度，利用本身既有的"燃料油進(jìn)口資質(zhì)"及多年來積累的能源貿(mào)易優(yōu)勢，做大做強(qiáng)石油化工產(chǎn)業(yè)鏈，增強(qiáng)公司在石油化工行業(yè)競爭力。

連云港（601008）

公司所處的連云港是國內(nèi)第九大港口，連云港與寧波港、上海港并列為長三角港口群中的主要樞紐港。公司主營業(yè)務(wù)是港口貨物裝卸、堆存及相關(guān)港務(wù)管理服務(wù)；公司目前擁有22個生產(chǎn)性泊位及相關(guān)資產(chǎn)，下設(shè)三個分公司，主要以通用泊位為主，還有3個煤炭泊位及一個液體化工品泊位。截至目前公司氧化鋁、膠合板和鋁錠的吞吐量位居沿海港口第一位，焦炭吞吐量位居沿海港口第二位。同時公司新開發(fā)了紅土鎳礦和鋁礬土等貨種， 加大了高費(fèi)率貨種的開發(fā)力度，膠合板、木薯干、鋼鐵、有色礦等優(yōu)勢貨種的吞吐量明顯增加。

北部灣港（000582）

公司主業(yè)領(lǐng)域包括港口碼頭建設(shè)、國際國內(nèi)集裝箱、內(nèi)外貿(mào)件雜散貨裝卸、貨物倉儲中轉(zhuǎn)、危險品倉儲中轉(zhuǎn)、船貨代理、外輪理貨、商業(yè)貿(mào)易等，目前已發(fā)展成為一個以集裝箱、件雜貨、散貨運(yùn)輸和客運(yùn)碼頭為主，為內(nèi)外貿(mào)運(yùn)輸服務(wù)的綜合性商貿(mào)港口企業(yè)，與世界98個國家和地區(qū)的218個港口有貿(mào)易往來。公司在水路集裝箱運(yùn)輸方面，開通了北海港—香港（中轉(zhuǎn)）—世界各地外貿(mào)集裝箱航線（班輪）、北海港—防城港/欽州港—中國北方各港的內(nèi)貿(mào)集裝箱航線等多條國際國內(nèi)集裝箱航線，還將開通北海至東南亞直達(dá)航線。

資料圖(圖片來源21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報導(dǎo))