證券時(shí)報(bào)記者梅菀

5年定存5.7%！這個(gè)收益率超過(guò)了市場(chǎng)上一半銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率，并且遠(yuǎn)超以余額寶為代表的貨幣基金。

根據(jù)央行此次降息后公布的人民幣貸款利率，1至5年(含5年)期限貸款基準(zhǔn)利率為5.75%，與5年期存款利率已相差無(wú)幾，這種情況對(duì)依靠息差收入的小型銀行來(lái)說(shuō)無(wú)疑是雪上加霜。

5年定存利率高達(dá)5.7%

上周六央行宣布降息，并擴(kuò)大人民幣存款利率浮動(dòng)區(qū)間至130%。本周開(kāi)始，小銀行開(kāi)始跟進(jìn)調(diào)整利率。

證券時(shí)報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，一些城商行如貴州銀行、貴陽(yáng)銀行，以及部分農(nóng)商行如溫州龍灣農(nóng)商銀行、鄂爾多斯農(nóng)商銀行等，除了各期限存款利率上浮到頂之外，其5年期定存利率亦達(dá)到驚人的5.7%，和央行公布的5年期貸款基準(zhǔn)利率的5.75%已經(jīng)非常接近。

去年11月下旬央行宣布降息的同時(shí)，決定不再公布5年期定存基準(zhǔn)利率，而由銀行自主確定，這意味著5年期定存利率已經(jīng)完全市場(chǎng)化。

當(dāng)時(shí)最先跟進(jìn)的股份行以及城商行，在5年期定期存款利率方面，浙商銀行給出的利率最高，達(dá)5.4%，五大行以及大部分上市行按兵不動(dòng)，繼續(xù)維持4%或稍高。

若不考慮持有期限因素，5.7%的年化利率已經(jīng)超過(guò)了市場(chǎng)上一半以上的銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率。根據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2014年2月份下半月，共有706款人民幣非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售，平均預(yù)期收益率僅為5.3%，余額寶近期年化收益率則維持在4.5%之下。

多位農(nóng)商行內(nèi)部人士向記者透露，存款利率如此上浮也是“無(wú)奈之舉”。“大中型銀行都跟進(jìn)這么快，我們這樣做也是被逼的。”山西一家農(nóng)商行高管告訴記者。

小銀行生存維艱

利率市場(chǎng)化逐步推進(jìn)，業(yè)務(wù)相對(duì)單一的小銀行面臨挑戰(zhàn)更大。“對(duì)于小銀行來(lái)說(shuō)，利息凈收入占比更高，大幅上調(diào)存款利率雖然意味凈息差將收窄，但至少可以保住或擴(kuò)大存款規(guī)模。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇告訴記者。

依照上市銀行2014年中報(bào)，19家上市銀行利息凈收入占比都在80%以下，而絕大多數(shù)農(nóng)商行這一數(shù)據(jù)往往在90%以上，甚至超過(guò)95%。“在缺乏金融產(chǎn)品的廣大農(nóng)村及三四線城市，銀行存款幾乎是唯一的理財(cái)渠道，儲(chǔ)戶對(duì)利率的敏感性非常強(qiáng)，銀行提高存款利率可能產(chǎn)生一定規(guī)模效應(yīng)。”上海一家券商銀行業(yè)分析師說(shuō)，另外存款規(guī)模和地區(qū)排名關(guān)系也比較大，這是地方銀行比較看重的。

郭田勇認(rèn)為，農(nóng)商行以及地方城商行面對(duì)的多是中小微客戶，即使基準(zhǔn)利率上接近倒掛，也不意味著無(wú)錢可賺。“農(nóng)商行在涉農(nóng)貸款及小微貸款上議價(jià)能力還是比較強(qiáng)的，貸款利率一般較基準(zhǔn)利率上浮較大。”他說(shuō)。

據(jù)記者從齊齊哈爾地區(qū)一家村鎮(zhèn)銀行高管處獲知，涉農(nóng)貸款利率一般會(huì)比基準(zhǔn)利率上浮4%以上。“除此之外，央行的定向降準(zhǔn)和定向流動(dòng)性支持也部分降低了資金成本。”上述村鎮(zhèn)銀行高管告訴記者。

但不論如何，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入的降低對(duì)小型銀行沖擊更大，收入來(lái)源多元化更迫在眉睫。“我們?cè)谏虾５慕鹑谑袌?chǎng)部剛剛擴(kuò)編，零售業(yè)務(wù)的發(fā)展也不錯(cuò)。”上述山西農(nóng)商行高管說(shuō)。