[摘要] 太保產(chǎn)險(xiǎn)綜合成本率高達(dá)103.8%，太保集團(tuán)董事長(zhǎng)針對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)績(jī)表現(xiàn)向廣大投資者誠(chéng)摯道歉。

時(shí)代周報(bào)記者劉偉發(fā)自北京

車險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，車險(xiǎn)綜合成本率逼近承保虧損的邊緣，除了中小財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司普遍難逃承保虧損的命運(yùn)，這種虧損趨勢(shì)正在向外蔓延。

4月上旬，作為保險(xiǎn)老三家之一的太保交出了去年的成績(jī)單，其中顯示，產(chǎn)險(xiǎn)綜合成本率超過(guò)100%盈虧線，同比提升4.3%個(gè)百分點(diǎn)至103.8%，這也令其遭遇六年來(lái)首度虧損的尷尬。

太保集團(tuán)董事長(zhǎng)高國(guó)富在發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)以及年報(bào)致辭中，針對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)績(jī)表現(xiàn)向廣大投資者誠(chéng)摯道歉。他稱，面對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)交出的這份不合格答卷，深感自責(zé)和壓力，將多管齊下加大綜合成本率管控力度。當(dāng)然也反映出產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)在發(fā)展策略、風(fēng)險(xiǎn)選擇、理賠管控等經(jīng)營(yíng)管理方面存在一些問(wèn)題。

除了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的因素外，太保產(chǎn)險(xiǎn)自身發(fā)展策略問(wèn)題又出在哪里？

一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示，核心因素仍為車險(xiǎn)，相對(duì)于其他兩大財(cái)險(xiǎn)公司，太保產(chǎn)險(xiǎn)未能及時(shí)抓住車險(xiǎn)電話銷售這一契機(jī)，太保產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)第二的位置被趕超后，業(yè)務(wù)規(guī)模形成一定的落差。而在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)環(huán)境下，很難在追求規(guī)模與質(zhì)量保證上找到平衡點(diǎn)，因?yàn)橐坏┳非笠?guī)模，在風(fēng)險(xiǎn)篩選上很難做到保證嚴(yán)格把關(guān)，這也是其問(wèn)題癥結(jié)所在。

在這名業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，如何尋找一個(gè)有力的營(yíng)銷渠道進(jìn)行突破，仍是太保車險(xiǎn)破局的關(guān)鍵所在。

據(jù)悉，太保產(chǎn)險(xiǎn)2015年的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)承保盈利，如何實(shí)現(xiàn)？這是其新任兩個(gè)月的董事長(zhǎng)—顧越面臨的一大挑戰(zhàn)。

越線至103.8%

太保2014年成績(jī)單顯示，太保集團(tuán)去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2197.78 億元，同比增長(zhǎng)13.8%；凈利潤(rùn)達(dá)110.49 億元，同比增長(zhǎng)19.3%，而其壽險(xiǎn)與產(chǎn)險(xiǎn)的表現(xiàn)形成了很大的反差。

其中，太保壽險(xiǎn)去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)90.8億元，同比提升了46.1%；太保產(chǎn)險(xiǎn)去年實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入931.13 億元，同比增長(zhǎng)13.8%，凈利潤(rùn)卻同比下降60.5%至10.37億元，不過(guò)其綜合成本率同比上升4.3 個(gè)百分點(diǎn)至103.8%，造成近六年首次出現(xiàn)承保虧損。

對(duì)于產(chǎn)險(xiǎn)承保虧損，太保年報(bào)中解釋稱，一方面由于準(zhǔn)備金評(píng)估變化因素影響，另一方面也反映了產(chǎn)險(xiǎn)在發(fā)展策略、風(fēng)險(xiǎn)選擇、理賠管控等經(jīng)營(yíng)管理方面存在諸多問(wèn)題。

值得一提的是，在過(guò)去三年，太保產(chǎn)險(xiǎn)綜合成本率分別95.8%、99.5%、103.8%，累計(jì)上升超10個(gè)百分點(diǎn)，而早在2011年底，其產(chǎn)險(xiǎn)綜合成本率還維持在93.1%的行業(yè)領(lǐng)先水平。

事實(shí)上，綜合成本率等于綜合費(fèi)用率與綜合賠付率之和。據(jù)統(tǒng)計(jì)，太保產(chǎn)險(xiǎn)去年綜合費(fèi)用率同比提升2.3個(gè)百分點(diǎn)至35.8%；綜合賠付率同比提升2個(gè)百分點(diǎn)至68%。

“面對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)交出的這份不合格答卷，深感自責(zé)和壓力，將多管齊下加大綜合成本率管控力度。”高國(guó)富在年報(bào)中坦言，前五大險(xiǎn)種均未實(shí)現(xiàn)承保盈利，也讓太保產(chǎn)險(xiǎn)與先進(jìn)同業(yè)差距拉大。

據(jù)了解，人保財(cái)險(xiǎn)的各險(xiǎn)種均實(shí)現(xiàn)承保盈利，平安財(cái)險(xiǎn)前五大險(xiǎn)種中，只有企財(cái)險(xiǎn)承保虧損。而在太保產(chǎn)險(xiǎn)前五大險(xiǎn)種中，位于首位的車險(xiǎn)去年承保虧損12.19億元，企財(cái)險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、貨運(yùn)險(xiǎn)去年分別承保虧損6.7億元5.7億元、1.26億元、0.59億元。

而且太保產(chǎn)險(xiǎn)、企財(cái)險(xiǎn)與責(zé)任險(xiǎn)去年綜合成本率分別高達(dá)119.4%和122%。對(duì)于大幅提升的原因，太保相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)時(shí)代周報(bào)記者回應(yīng)稱，主要受競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素的影響，企財(cái)險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)等整體承保盈利空間持續(xù)縮減；另外部分細(xì)分業(yè)務(wù)類型承保效益不佳、人傷標(biāo)準(zhǔn)的提高、公司對(duì)準(zhǔn)備金評(píng)估口徑進(jìn)行了調(diào)整等，都會(huì)導(dǎo)致綜合成本率上升。

事實(shí)上，近年菲特、威馬遜等超強(qiáng)臺(tái)風(fēng)及大量火災(zāi)的發(fā)生，太保的賠付量增長(zhǎng)，也是其承保虧損的原因之一，企財(cái)險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)等的賠付與偶發(fā)性事件有關(guān)，且盈利并不穩(wěn)定，對(duì)大多數(shù)財(cái)險(xiǎn)公司業(yè)績(jī)起決定性作用的仍為車險(xiǎn)。

車險(xiǎn)虧損12.19億元

在各大財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司中，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占據(jù)舉足輕重的地位，太保產(chǎn)險(xiǎn)去年車險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入達(dá)732億元，整個(gè)財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模的78.6%；人保財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)規(guī)模保費(fèi)達(dá)1851億元，占比為73%；平安車險(xiǎn)去年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1105億元，占整個(gè)財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入的77%，由此不難發(fā)現(xiàn)，如果車險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)不善，勢(shì)必會(huì)拖累其整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

而在去年，太保車險(xiǎn)也正是因?yàn)榫C合成本率同比提升2.2個(gè)百分點(diǎn)至102%，導(dǎo)致承保虧損12.19億元，2013年其車險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)承保利潤(rùn)1.18億元。

太保在年報(bào)中對(duì)此指出，主要是受到市場(chǎng)環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)激烈、理賠成本上升以及準(zhǔn)備金評(píng)估變化等因素影響。

近幾年，伴隨著車險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，盡管修車成本、展業(yè)費(fèi)用都在上升，但車險(xiǎn)保費(fèi)價(jià)格不升反降，從而導(dǎo)致整個(gè)車險(xiǎn)綜合賠付率的上升以及車險(xiǎn)利潤(rùn)空間的收窄。

據(jù)此前行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年6月底，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)整體逼近承保虧損邊緣，綜合成本率達(dá)到99.07%。

顯而易見(jiàn)的是，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，即便少數(shù)盈利的財(cái)險(xiǎn)公司基本都保持微利，整個(gè)車險(xiǎn)綜合成本率甚至逼近100%的臨界線，保險(xiǎn)公司在核保和渠道投入方面稍微放松都可能面臨虧損。

規(guī)模與質(zhì)量難平衡

與整個(gè)行業(yè)綜合成本上升不同，去年人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)的綜合成本率均出現(xiàn)下降，其中平安財(cái)險(xiǎn)同比下降2個(gè)百分點(diǎn)至95.3%，人保財(cái)險(xiǎn)則同比下降0.2個(gè)百分點(diǎn)至96.5%。

“同樣車險(xiǎn)綜合成本率仍是決定性因素。”上述業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，從老三家的發(fā)展策略來(lái)看，人保財(cái)險(xiǎn)和平安更近幾年特別重視車險(xiǎn)電銷業(yè)務(wù)，借此把規(guī)模做上去以后，其在核保的風(fēng)險(xiǎn)篩選上就可以更從容和謹(jǐn)慎。平安車險(xiǎn)也正是憑借電銷業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)，趕超太保居于行業(yè)第二位，但是目前太保電銷業(yè)務(wù)仍未形成優(yōu)勢(shì)。

時(shí)代周報(bào)記者通過(guò)梳理近年的年報(bào)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，去年太保有超過(guò)480萬(wàn)客戶購(gòu)買了太平洋直銷車險(xiǎn)，其電網(wǎng)銷業(yè)務(wù)收入160.49 億元，同比增長(zhǎng)18.6%；還有數(shù)據(jù)顯示，在2010年，其車險(xiǎn)電銷、網(wǎng)銷交叉銷售達(dá)22.5億元，同比增長(zhǎng)234.4%，2011年上半年其電銷業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)收入19.55億元，同比增長(zhǎng)485%；2012年太保產(chǎn)險(xiǎn)推廣車險(xiǎn)電銷差異化營(yíng)銷項(xiàng)目，對(duì)不同客戶群匹配差異化的營(yíng)銷策略及增值服務(wù)策略。

盡管太保車險(xiǎn)2008年以來(lái)也積極布局電銷渠道，但在規(guī)模上卻未形成效應(yīng)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，平安車險(xiǎn)2007年率先獲得電銷牌照后，業(yè)務(wù)規(guī)模急速上升，從2007-2011年，電銷業(yè)務(wù)分別為6.7億元、16億元、42億元、126億元、220億元，去年車險(xiǎn)保費(fèi)收入的54.4%來(lái)自交叉銷售、電話及網(wǎng)絡(luò)銷售渠道，而電銷業(yè)務(wù)占比約達(dá)四成，保費(fèi)收入超400億元。另外，人保車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的37%來(lái)自直銷售渠道。

上述分析人士進(jìn)一步補(bǔ)充稱，由于市場(chǎng)地位和規(guī)模上形成一定的落差，太保車險(xiǎn)試圖通過(guò)渠道建設(shè)迎頭趕上，但車行等其他代理渠道競(jìng)爭(zhēng)同樣激烈，渠道投入加大后會(huì)造成綜合費(fèi)用率提升；而想提升規(guī)模，在風(fēng)險(xiǎn)篩選上一旦放松，便易導(dǎo)致其綜合賠付率的上升。

不過(guò)太保的年報(bào)中還指出，太保也在借助互聯(lián)網(wǎng)浪潮打造在線互動(dòng)平臺(tái)，并將支持低成本渠道加快發(fā)展。

“目前如果想要突破這種困局，太保車險(xiǎn)仍需在渠道上有突破，把車險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模提上去，才能有的放矢地保證車險(xiǎn)業(yè)務(wù)質(zhì)量。”上述業(yè)內(nèi)人士如是指出。

元老級(jí)人物掌舵迎大考

值得關(guān)注的是，太保產(chǎn)險(xiǎn)董事長(zhǎng)一職今年年初也發(fā)生變動(dòng)，2月10日，太保公告稱，太保財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)原董事長(zhǎng)吳宗敏先生因工作安排需要提出辭職，董事會(huì)同意選舉顧越為太保產(chǎn)險(xiǎn)第五屆董事會(huì)董事長(zhǎng)。

3月17日，顧越的任職資格獲得保監(jiān)會(huì)的正式批復(fù)。

以往保險(xiǎn)公司因業(yè)績(jī)不好，相關(guān)的人事進(jìn)行調(diào)整的例子并不少見(jiàn)。對(duì)于此次換帥是否與產(chǎn)險(xiǎn)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)相關(guān)，太保相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，對(duì)此不予以評(píng)價(jià)。

據(jù)悉，目前吳宗敏已調(diào)任集團(tuán)，截至發(fā)稿，保監(jiān)會(huì)尚未披露新的任命。

據(jù)資料顯示，吳宗敏從2011年2月起擔(dān)任太保財(cái)險(xiǎn)董事長(zhǎng)，兼任太保(香港)董事長(zhǎng)。1965年出生的顧越，現(xiàn)任太保集團(tuán)常務(wù)副總裁、太保產(chǎn)險(xiǎn)董事、太保壽險(xiǎn)董事、太保資產(chǎn)董事，還曾先后擔(dān)任過(guò)太保資產(chǎn)監(jiān)事長(zhǎng)、太保產(chǎn)險(xiǎn)常務(wù)副總裁等職。

太保元老級(jí)人物—顧越此次掌舵旗下產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，也被業(yè)界解讀為太保決心改善承保業(yè)績(jī)的一個(gè)信號(hào)。太保產(chǎn)險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，其2015年的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)承保盈利。

如何扭轉(zhuǎn)車險(xiǎn)承保虧損也是太保產(chǎn)險(xiǎn)面臨的一大課題，太保相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)此向時(shí)代周報(bào)記者指出，太保產(chǎn)險(xiǎn)將加強(qiáng)車險(xiǎn)分渠道專業(yè)化經(jīng)營(yíng)，支持低成本渠道加快發(fā)展，嚴(yán)格管控高成本渠道，強(qiáng)化渠道扭虧管理；優(yōu)化理賠集約化管理體系，完善風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，提高基于客戶細(xì)分的風(fēng)險(xiǎn)管理能力等。

在產(chǎn)壽險(xiǎn)均有豐富從業(yè)經(jīng)歷的顧越，接下來(lái)能否扭轉(zhuǎn)太保產(chǎn)險(xiǎn)承保盈虧的“乾坤”，仍待時(shí)間的檢驗(yàn)。