一．三大報(bào)摘要及外盤：

1.中證報(bào)

震蕩分化 6月A股料先抑后揚(yáng)

5月底的大盤暴跌令恐慌情緒集中爆發(fā)，市場重心大幅回落。6月初中國核電等23只新股發(fā)行，將凍結(jié)巨量資金，令資金面面臨較大考驗(yàn)，料加劇指數(shù)波動(dòng)和個(gè)股分化。不過，牛市尚未走完，超跌反彈動(dòng)能、資金解凍回流，以及政策紅利釋放有望助力6月大盤先抑后揚(yáng)。短期仍需做好風(fēng)險(xiǎn)管理，降低杠桿，等待調(diào)整壓力釋放和進(jìn)入新平衡。巨震和打新引發(fā)的“深蹲”將形成新抄底機(jī)會(huì)，可逐步逢低布局優(yōu)質(zhì)品種。

從機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)看，興業(yè)證券報(bào)告推薦四大投資機(jī)會(huì)：一是新炫的成長股，特別是有預(yù)期差的次新股；二是穩(wěn)增長和調(diào)結(jié)構(gòu)的“公約數(shù)”行業(yè)，包括新能源汽車、充電樁、風(fēng)電設(shè)備、環(huán)保、水務(wù)；三是金融股，首推保險(xiǎn)；四是自下而上選擇有轉(zhuǎn)型預(yù)期和國企改革預(yù)期的標(biāo)的。

國泰君安報(bào)告認(rèn)為，“中國制造2025”是成長的大風(fēng)口，智能制造、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)+、應(yīng)用端三個(gè)領(lǐng)域主要受益。沿國家政策方向，供應(yīng)鏈金融3.0、軍工、迪士尼、國企改革及新能源汽車主題在當(dāng)前市場風(fēng)格下將主要受益。

南北車完成換股

中國南車5月31日晚公告稱，公司與中國北車合并涉及的A股換股已于5月28日完成，新增A股股份111.39億股，合并后新增A股無限售流通股的上市流通日期為6月4日。中國南車同時(shí)稱，上述新增A股股份上市流通日期不同于公司A股股票復(fù)牌日期，具體復(fù)牌日期以公司屆時(shí)刊登的復(fù)牌公告為準(zhǔn)。

2.上證報(bào)

國電投正式成立 核電第三大巨頭亮相

5月29日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國電力投資集團(tuán)公司(下稱“中電投”)與國家核電技術(shù)有限公司(下稱“國家核電”)重組成立國家電力投資集團(tuán)公司(下稱“國電投”)，當(dāng)日晚間，兩家公司同時(shí)披露了這一消息。

方正證券電力設(shè)備分析師則認(rèn)為，核電資產(chǎn)證券化大勢所趨，預(yù)計(jì)兩家公司合并后將盡快規(guī)劃核電業(yè)務(wù)上市一事。路徑可能是：首先，中電投核電資產(chǎn)和核電項(xiàng)目、核電技術(shù)公司等資產(chǎn)將注入國家核電旗下，后者目前擁有上海核工院、國家核電力院、山東電力設(shè)計(jì)院、國核工程公司等。其次，對于國電投而言，直接向旗下已有上市平臺(tái)注入核電資產(chǎn)是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)上市較為便捷的方式。

國債期貨本周大跌 后市需看宏觀數(shù)據(jù)與央行態(tài)度

上本周國債期貨出現(xiàn)暴跌行情，周線四連陰。受到地方債持續(xù)供給以及央行正回購消息影響，本周國債期貨急轉(zhuǎn)直下，空頭情緒得到充分釋放。展望未來，市場人士普遍表示，應(yīng)該關(guān)注央行表態(tài)以及未來即將公布的5月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。

上周四有傳聞稱，央行對部分銀行進(jìn)行了正回購操作，意圖收回部分流動(dòng)性。雖然對資金利率影響不大，但是央行此舉對市場信心形成了沉重打擊。再加上地方債發(fā)行繼續(xù)以下限招標(biāo)成功，擠出效應(yīng)比較明顯。

上周五，期債跌勢有所緩解?？v觀全周，5年期國債主力合約TF1509大跌1.92%，收報(bào)96.115元，連續(xù)四周收出陰線。10年期主力合約T1509跌1.85%，收報(bào)94.92元。對于后市，分析師普遍認(rèn)為，仍需關(guān)注央行態(tài)度以及5月的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。

3.證券時(shí)報(bào)

藍(lán)籌股大換手 暗藏機(jī)構(gòu)分歧

上周大宗交易平臺(tái)出現(xiàn)藍(lán)籌股籌碼再度轉(zhuǎn)手的態(tài)勢，比如說工商銀行、民生銀行等銀行股，貴州茅臺(tái)等具有中國特色優(yōu)勢的二三線藍(lán)籌股，均有實(shí)力資金云集的營業(yè)部席位的出現(xiàn)。其中，民生銀行、工商銀行的買入方席位是機(jī)構(gòu)專用席位，賣出方則是中金公司北京建國門外大街營業(yè)部席位，這也是實(shí)力資金出沒的著名席位。所以，這些實(shí)力機(jī)構(gòu)對藍(lán)籌股的換手，可能意味著機(jī)構(gòu)資金之間對A股的未來走勢分歧有所加大。

但是，就藍(lán)籌股的估值來說，看多者的成功概率更大一些，因?yàn)樗{(lán)籌股目前的平均市盈率相對較低。尤其是二三線藍(lán)籌股的股價(jià)漲幅并不大，在目前流動(dòng)性泛濫的大背景下，估值比較優(yōu)勢仍然存在，是典型的估值洼地效應(yīng)。這其實(shí)也是多頭敢于大力收集籌碼的原因。畢竟當(dāng)前A股市場的牛市邏輯仍存在，在此背景下，新增資金就將目光放到了這些估值優(yōu)勢明顯的藍(lán)籌股身上，這或許意味著在未來一段時(shí)間內(nèi)，低估值藍(lán)籌股又將醞釀著一輪拉升行情。

單只個(gè)股首次觸及兩融天花板 中國平安被申萬宏源調(diào)出融資標(biāo)的

如果說提高客戶保證金比例、調(diào)低標(biāo)的物擔(dān)保折算率，尚屬于兩融降杠桿的“限速”之舉的話，那么，將單只個(gè)股直接剔出融資買入標(biāo)的范圍，無疑是針對性極強(qiáng)的“限行”了。

首個(gè)被限行的個(gè)股，正是兩融市場上的“巨無霸”中國平安。該股作為觸及兩融天花板的首只個(gè)股，被申萬宏源剔出融資標(biāo)的。

申萬宏源證券兩融業(yè)務(wù)部相關(guān)業(yè)務(wù)人士回應(yīng)證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)稱，此次將中國平安調(diào)出融資標(biāo)的，主要是申萬宏源的融資額度已超公司凈資本的限制，出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，不得已需要調(diào)整部分標(biāo)的證券的買入。

單一個(gè)股觸及天花板引發(fā)的警示，交易所也頻頻出現(xiàn)。5月29日，上交所就公示，根據(jù)各券商上報(bào)和信用賬戶持有數(shù)據(jù)，該所發(fā)現(xiàn)一拖股份融資監(jiān)控指標(biāo)達(dá)到20.821%。同樣的情況5月28日時(shí)在博瑞傳播身上亦有上演。依照上交所相關(guān)規(guī)定，單只股票的融資監(jiān)控指標(biāo)達(dá)到25%時(shí)，該所可以在次一交易日暫停其融資買入。

4.其它：

中國兩大PMI宏觀數(shù)據(jù)今日出爐 關(guān)注本周央行態(tài)度

周一，5月匯豐中國制造業(yè)PMI終值和官方制造業(yè)PMI公布。此前公布的5月匯豐中國制造業(yè)PMI初值回升至49.1%，高于4月終值48.9%，是2015年2月以來首次回升。結(jié)合此前公布的4月規(guī)模以上工業(yè)增加值數(shù)據(jù)，說明中國制造業(yè)有改善跡象，但是回暖勢頭仍較疲弱，需要穩(wěn)增長政策繼續(xù)發(fā)力。央行連續(xù)第五周無投放、無回籠。與此同時(shí)，貨幣市場流動(dòng)性繼續(xù)向好，多個(gè)期限資金價(jià)格再創(chuàng)數(shù)年新低。對于后市，分析師普遍認(rèn)為，仍需關(guān)注央行態(tài)度以及5月的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。

北京五月樓市回暖

一手房成交量繼續(xù)出現(xiàn)強(qiáng)勁增長。亞豪機(jī)構(gòu)5月29日下午出爐的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，5月1日至5月28日，扣除保障房及自住房后，北京純商品住宅共成交5160套，成交面積59.85萬平方米，成交套數(shù)、面積環(huán)比4月分別增加13.2%和18.8%。至此，5月純商品住宅成交量已創(chuàng)下年內(nèi)新高。

二手房成交同樣出現(xiàn)量價(jià)齊升。根據(jù)鏈家地產(chǎn)市場研究部數(shù)據(jù)，截至5月28日，北京市二手住宅網(wǎng)簽量為15204套，成交量環(huán)比上升3.9%，同比上升150.1%;5月北京二手房成交均價(jià)為3.6萬元/平米，環(huán)比上漲2.2%，同比上漲4.6%。 

5.外圍市場情況： 美歐6大股指先后尾盤跳水 本周連迎重磅數(shù)據(jù) 情緒風(fēng)險(xiǎn)上升

上周五，美歐股市6大股指紛紛尾盤跳水，賤金屬繼續(xù)走低；唯黃金、原油反彈，圍繞各自隘口價(jià)（1200與60）震蕩，原油反彈幅度較大，超3%。

本周，歐美重磅數(shù)據(jù)相繼出臺(tái)，晚些時(shí)候的數(shù)據(jù)更為敏感——美國非農(nóng)就業(yè)。周一，法德等制造業(yè)PMI；周四，美聯(lián)儲(chǔ)公布褐皮書；周五，歐元區(qū)一季度調(diào)季環(huán)比值，美國非農(nóng)。此將直接影響市場對于美元加息前景的判斷，情緒波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)有升。

1.歐洲股市收盤情況：德國法蘭克福DAX指數(shù)跌2.26%；法國巴黎CAC 40指數(shù)跌2.53%；英國富時(shí)100指數(shù)跌0.8%。

2.倫敦金屬市場主要品種收盤情況：倫外鋁跌1.67%；倫外銅跌1.47%；倫外鎳跌1.52%。

3.美國股市方面：道指跌0.64%，報(bào)18010.68點(diǎn)；標(biāo)普500跌0.63%，報(bào)2107.39點(diǎn)；納指跌0.55%，報(bào)5070.02點(diǎn)。

4.紐交所金屬：美精銅7月合約跌1.21%，收于273.5美元；美黃金6月合約漲0.21%，收于1190.3美元。

6.紐交所能源：美原油期貨7月合約漲3.9%，收于60.23美元。

7.匯市：美元指數(shù)平盤報(bào)收，收于96.89；人民幣下跌0.01%，報(bào)6.1985兌1美元。

二.今日策略

5000點(diǎn)窗口，基于歷史的烙印先探討如下話題：

1、大盤若波動(dòng)調(diào)整，空間如何？答案：10%。

從去年11月開始，降息引爆杠桿牛，到認(rèn)可無風(fēng)險(xiǎn)利率下行下改革牛沖擊5000點(diǎn)大關(guān)，市場經(jīng)歷的波動(dòng)調(diào)整幅度均在10%。如去年12月初與月底、今年1月初與月底、5月初與月底。

2、市場風(fēng)格如何演繹？答案：藍(lán)籌波段、成長占優(yōu)。

藍(lán)籌風(fēng)暴的席卷一度令成長風(fēng)格傷筋動(dòng)骨，但注意到后續(xù)大盤的調(diào)整，杠桿牛監(jiān)管下的藍(lán)籌風(fēng)格一直主導(dǎo)做空動(dòng)能，成長中小創(chuàng)快速修復(fù)。貨幣政策寬松節(jié)奏下的藍(lán)籌情節(jié)邊際效應(yīng)遞減。指數(shù)上行的動(dòng)力在于特定權(quán)重板塊的波段修復(fù)，在于符合大盤股環(huán)境主題事件的演繹，如3月初銀行業(yè)變局下的混業(yè)、員工持股、債務(wù)置換等。又如4月份國資改革下的中字頭南北車效應(yīng)，行情的持續(xù)性不及成長轉(zhuǎn)型下的互聯(lián)網(wǎng)+與工業(yè)4.0。

回顧5月我們的策略觀點(diǎn)《增長?？匦甭?、杠桿牛遭挑戰(zhàn)》，政治局會(huì)議確立穩(wěn)增長（市場估值擴(kuò)張受限），宏觀流動(dòng)性偏向地方基建與地產(chǎn)（發(fā)改委批復(fù)基建、PPP項(xiàng)目，影響資金進(jìn)入虛擬市場速率）。場內(nèi)外降杠桿、社保、匯金減持、核查信貸資金入市等成為5月階段性調(diào)整導(dǎo)火索，指數(shù)維持在4100-5000點(diǎn)區(qū)間震蕩。

3.注意以下幾點(diǎn)：

穩(wěn)增長進(jìn)入高預(yù)期的驗(yàn)證。

4月工業(yè)利潤增速轉(zhuǎn)正，發(fā)改委近2萬億PPP推介項(xiàng)目、地產(chǎn)銷售好轉(zhuǎn)、房企擴(kuò)股融資、地方債置換、貨幣寬松等，穩(wěn)增長政策正在為經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)創(chuàng)造條件。市場關(guān)于經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)的預(yù)期在政策紅利下開始提前認(rèn)知，近期關(guān)注“浙江會(huì)議”對于宏觀基調(diào)的變化、5月宏觀數(shù)據(jù)對于貨幣節(jié)奏的影響，后續(xù)關(guān)注7月的政治局會(huì)議對于經(jīng)濟(jì)的定調(diào)。

改革進(jìn)入綱領(lǐng)鼓舞期。

國務(wù)院批轉(zhuǎn)發(fā)改委關(guān)于2015年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作的意見，再次強(qiáng)化市場改革方向信心。隨著“1+15”體系浮出水面，以及國資委發(fā)布25項(xiàng)措施指導(dǎo)推動(dòng)地方國企改革，一系列進(jìn)展標(biāo)志著深化國企改革總體指導(dǎo)意見和相關(guān)配套文件呼之欲出，當(dāng)前深改組會(huì)議按理進(jìn)入節(jié)奏點(diǎn)，另外特別關(guān)注金融領(lǐng)域改革。

流動(dòng)性杠桿：監(jiān)管梯子越搭越高，場內(nèi)杠桿擴(kuò)張受限、新股常規(guī)加碼的矛盾開始突出。

宏觀流動(dòng)性的變化從5月開始我們已經(jīng)有了感知預(yù)期，從微觀看，周例會(huì)可以看出，證監(jiān)會(huì)對杠桿監(jiān)管刺刀高舉不下，核查兩融、禁傘、打擊非法私募等，同時(shí)也在為熱錢尋找出口，如與香港基金互認(rèn)，或放開QDII2等。場內(nèi)兩融規(guī)模從1.7萬億開始，到2萬億窗口，隨著市值膨脹與券商針對兩融的保證金、折算風(fēng)控，融資增速明顯下滑明顯。新股的常態(tài)化加碼此前雖被市場接受，亦不構(gòu)成市場主要矛盾，但注意到新股節(jié)奏變化的同時(shí)，大市值品種疊加來襲，如國泰君安、中國核電等。

綜合來看，股市市場環(huán)境進(jìn)入增長牛提前釋懷——改革牛倍受鼓舞——杠桿牛繼續(xù)上刺刀，大盤有波動(dòng)，前段時(shí)間周期可能偏弱勢，但不改改革牛。至于創(chuàng)業(yè)板，明星股（高價(jià)股、大市值品種）開始隕落，政策（互聯(lián)網(wǎng)+電子商務(wù)、制造2025）落地的催化效應(yīng)進(jìn)入靜默，加上中報(bào)前的估值收斂壓力。另外注意到作為重要推手的并購重組向中小板、主板延伸，建議主抓個(gè)股轉(zhuǎn)型機(jī)會(huì)。策略上，建議均衡配置，關(guān)注低估值藍(lán)籌、國資改革、互聯(lián)網(wǎng)+、工業(yè)4.0、次新股等市場焦點(diǎn)。

三.要聞聚焦：

1、央行：進(jìn)一步釋放市場活力，促進(jìn)股票市場健康發(fā)展。

2、解植春離任中投無關(guān)5-28股市波動(dòng)，2月初已提辭職。

3、中國電力投資集團(tuán)公司與國家核電重組成立國家電力投資集團(tuán)公司。

4、4月份，深圳再次以1.8%的環(huán)比漲幅高居全國榜首，實(shí)現(xiàn)“5連冠”。

5、證監(jiān)會(huì)：基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)同有關(guān)部門打擊非法私募。

6、匯豐報(bào)告稱中國6月或降準(zhǔn)50個(gè)基點(diǎn)。

7、上交所：5月50ETF凈申購14億份。

8、習(xí)近平主持中央政治局集體學(xué)習(xí)，加快健全公共安全體系。

9、證監(jiān)會(huì)受理IPO企業(yè)549家、中小商業(yè)銀行IPO即將開閘。

10、7月中共中央政治局將再次召開會(huì)議，對上半年經(jīng)濟(jì)工作進(jìn)行總結(jié)并對下半年進(jìn)行部署。

11、申萬宏源公告稱，6月1日起暫停中國平安融資買入，恢復(fù)時(shí)間另行通知。

12、新華社：震蕩調(diào)整拉長牛市時(shí)間軸6月慢牛邏輯未變。

四.行業(yè)資訊精編：

1、29日下午，習(xí)近平在政治局第二十三次集體學(xué)習(xí)中表示，要切實(shí)加強(qiáng)食品藥品安全監(jiān)管，用最嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)、最嚴(yán)格的監(jiān)管、最嚴(yán)厲的處罰、最嚴(yán)肅的問責(zé)，加快建立科學(xué)完善的食品藥品安全治理體系，嚴(yán)把從農(nóng)田到餐桌、從實(shí)驗(yàn)室到醫(yī)院的每一道防線。A股市場，綠色農(nóng)業(yè)、食品安全、醫(yī)療器械相關(guān)概念股或受益。

綠色農(nóng)業(yè)：中糧生化、金正大、芭田股份、隆平高科、華英農(nóng)業(yè)、新都化工、吉峰農(nóng)機(jī)、藍(lán)豐生化。

食品安全：華宇軟件、天瑞儀器、新萊應(yīng)材、達(dá)安基因、華測檢測。

醫(yī)療器械：華潤萬東、樂普醫(yī)療、魚躍醫(yī)療、九安醫(yī)療、復(fù)星醫(yī)藥、迪安診斷。

2、據(jù)悉，能源局已在近兩個(gè)月組織4次籌備座談會(huì)，由其牽頭制定的能源互聯(lián)網(wǎng)頂層設(shè)計(jì)——《互聯(lián)網(wǎng)+智慧能源行動(dòng)計(jì)劃》將于6月提交給國務(wù)院，并成立互聯(lián)網(wǎng)+智慧能源產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟。該頂層設(shè)計(jì)將以互聯(lián)網(wǎng)售電為路線圖上的第一目標(biāo)，隨后推進(jìn)可再生能源市場交易等。據(jù)機(jī)構(gòu)測算，能源互聯(lián)網(wǎng)市場至少在5萬億以上。公司方面，積成電子參與打造的山東省智慧能源公共服務(wù)云平臺(tái)將于6月中旬上線。金風(fēng)科技有8000多臺(tái)機(jī)組接入智慧風(fēng)能管理系統(tǒng)，是最早進(jìn)入微網(wǎng)領(lǐng)域的公司之一?？迫A恒盛正在推進(jìn)新能源和數(shù)據(jù)中心運(yùn)營這兩大業(yè)務(wù)。未來還將通過互聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)建立起集中監(jiān)控平臺(tái)，進(jìn)一步升級(jí)為能源物聯(lián)網(wǎng)。

3、據(jù)央視財(cái)經(jīng)報(bào)道，中韓自貿(mào)協(xié)定將于6月1日正式簽署，預(yù)計(jì)在今年年底前生效實(shí)施。中韓自貿(mào)協(xié)定生效后，雙方超過90%的產(chǎn)品在過渡期后進(jìn)入到零關(guān)稅時(shí)代。相關(guān)概念股：青島金王、青島雙星、大連港、連云港、日照港等。

4、據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)確認(rèn)，華大基因?qū)⒎艞壓Ｍ馍鲜杏?jì)劃，轉(zhuǎn)而回A股上市。華大旗下華大醫(yī)學(xué)和華大科技將合并為一家在A股IPO，保薦人是中信證券。上市公司中榮之聯(lián)在最新的年報(bào)顯示，持股華大基因的比例是0.16%

5、廣州市國企改革的綱領(lǐng)性文件《中共廣州市委廣州市人民政府關(guān)于全面深化國資國企改革的意見》日前印發(fā)。意見提出廣州國企改革的主要目標(biāo)，即混合所有制企業(yè)成為市屬企業(yè)主要形式。至2020年，競爭性領(lǐng)域的市屬企業(yè)全部實(shí)現(xiàn)整體上市或至少控股一家上市公司。A股上市公司中，廣州友誼、廣電運(yùn)通、廣州浪奇、珠江啤酒、粵傳媒、白云山、東方賓館、珠江實(shí)業(yè)、廣汽集團(tuán)、廣電運(yùn)通、廣百股份、廣日股份、珠江鋼琴、海格通信、穗恒運(yùn)等廣州國資概念值得關(guān)注。

6、受下游鋰電池需求旺盛等因素推動(dòng)，5月29日部分碳酸鋰企業(yè)報(bào)價(jià)上調(diào)，電池級(jí)碳酸鋰每噸漲5000元，幅度近10%。天齊鋰業(yè)是一家以鋰系列產(chǎn)品為主的化工類公司；贛鋒鋰業(yè)是一家鋰產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)公司。

五.個(gè)股資訊精編：

公告饕餮大地傳媒（000719）：擬6.25億元并購笛女影視。據(jù)介紹，笛女影視業(yè)務(wù)模式主要分為三類：自行擔(dān)任制片方投拍電視?。▓?zhí)行制片人）、投資他方拍攝的電視劇（聯(lián)合制片人）、代理發(fā)行電視劇。

中材國際（600970）：擬10億并購安徽節(jié)源。此次收購?fù)瓿珊?，公司將在具備良好發(fā)展前景的節(jié)能環(huán)保服務(wù)行業(yè)進(jìn)一步拓寬業(yè)務(wù)范圍，有利于提升上市公司加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、強(qiáng)化持續(xù)發(fā)展能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。同時(shí)此次并購有利于雙方協(xié)同效應(yīng)的發(fā)揮，促進(jìn)公司節(jié)能環(huán)保業(yè)務(wù)加快發(fā)展。

棕櫚園林（002431）：擬8億港元收購景觀規(guī)劃設(shè)計(jì)公司。公司表示，標(biāo)的貝爾高林國際（香港）作為全球頂級(jí)景觀規(guī)劃設(shè)計(jì)公司，是公司打造泛規(guī)劃能力極其重要的一環(huán)，通過其強(qiáng)大的品牌和景觀規(guī)劃能力、遍布全球的分支網(wǎng)絡(luò)和項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，將強(qiáng)力支撐公司發(fā)展“生態(tài)城鎮(zhèn)”核心業(yè)務(wù)和“走出去”戰(zhàn)略。

資金暗涌賽為智能（300044）：主力資金連續(xù)5個(gè)交易日增倉，累計(jì)凈流入13321.54萬元，區(qū)間漲幅36%。

董秘爆料海南海藥（000566）：目前公司產(chǎn)銷率在90%以上。

云南白藥（000538）：正探索大數(shù)據(jù)應(yīng)用于業(yè)務(wù)中。

北斗星通（002151）：5月28日華夏基金等10多家機(jī)構(gòu)對公司進(jìn)行調(diào)研，公司透露，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)上市公司并購重組審核委員會(huì)2015年第24次工作會(huì)議審核，公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)獲得有條件通過，目前在等待中國證監(jiān)會(huì)的正式核準(zhǔn)。另外，公司今后將探索車聯(lián)網(wǎng)方面的應(yīng)用。

GQY視訊（300076）：5月28日東方證券等多家機(jī)構(gòu)對公司進(jìn)行調(diào)研，公司透露，在去年11月6日麗思卡爾頓酒店召開新品發(fā)布會(huì)推出了全球唯一一款多自由度的車載自平衡救護(hù)平臺(tái)，公司引進(jìn)了上海交大和伯克利大學(xué)的頂尖科研專家，目前核心技術(shù)已經(jīng)攻克，公司已經(jīng)具備了核心組件如伺服系統(tǒng)、中央控制系統(tǒng)、傳感器等的獨(dú)立設(shè)計(jì)能力，今年有望出產(chǎn)品樣機(jī)。

加加食品（002650）：有研究認(rèn)為，對比海天和中炬高新，加加凈利率提升空間較大，同時(shí)加加依舊會(huì)通過高毛利率的大單品提升毛利率。另外，隨著公司募投項(xiàng)目投產(chǎn)，公司中高端產(chǎn)品的收入占比將會(huì)進(jìn)一步提高，毛利率可持續(xù)提升。

上海機(jī)電（600835）：有分析認(rèn)為，上海國資委旗下多家企業(yè)已啟動(dòng)改革方案，公司國企改革值得期待。另外，公司現(xiàn)金流充裕，預(yù)計(jì)或?qū)⒗^續(xù)以與巨頭合作模式或其他方式深耕機(jī)器人、建筑改造節(jié)能等領(lǐng)域，將高端裝備業(yè)務(wù)做大做強(qiáng)。

立訊精密（002475）：傳多家機(jī)構(gòu)調(diào)研，移動(dòng)端的Type C將在今年下半年到明年進(jìn)入爆發(fā)期。

佳電股份（000922）：傳高溫氣冷堆主氦風(fēng)機(jī)的研發(fā)已獲重大突破，受益我國第四代核電工程建設(shè)。

得潤電子（002055）：5月29日公司在大宗平臺(tái)以43.88元的價(jià)格成交200萬股。公司擬收購的Meta System 是歐洲車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域領(lǐng)先的解決方案供應(yīng)商，未來有望以成熟穩(wěn)定的解決方案滿足保險(xiǎn)公司車險(xiǎn)定價(jià)和事故現(xiàn)場還原等需求痛點(diǎn)，從而在國內(nèi)市場上實(shí)現(xiàn)從數(shù)據(jù)入口資源到大數(shù)據(jù)變現(xiàn)成熟商業(yè)模式的完整閉環(huán)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)模式升華，切入規(guī)模巨大的UBI 新型車險(xiǎn)市場。

玩轉(zhuǎn)K線魯信創(chuàng)投（600783）：日K線沿“上升通道”運(yùn)行。

航天信息（600271）：均線呈現(xiàn)多頭排列。

國防軍工：航天通信（600677）、航新科技（300424）、四創(chuàng)電子（600990）、耐威科技（300456） 《中國的軍事戰(zhàn)略》白皮書發(fā)布軍改提速預(yù)期強(qiáng)，整改大戲待高潮

網(wǎng)絡(luò)安全：拓爾思（300229）、任子行（300311）、梅泰諾（300038） 以“智能網(wǎng)絡(luò).安全護(hù)航”為主題的2015年中國計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全大會(huì)(第12屆)召開信息安全領(lǐng)域安全重視度日益提高

電子商務(wù)：長江投資（600119）、金證股份（600446）、焦點(diǎn)科技（002315）、怡亞通（002183） 海關(guān)總署16條措施支持“一帶一路” 一帶一路疊加跨界電商受益

4G：大唐電信（600198）、信維通信（300136）、碩貝德（300322）、華星創(chuàng)業(yè)（300025）、梅泰諾（300038）、中天科技（600522） 國務(wù)院明確加快建設(shè)高速寬帶網(wǎng)絡(luò)、促進(jìn)提速降費(fèi)措施一帶一路疊加寬帶提速通信行業(yè)迎多方機(jī)遇

光線傳媒（300251） 與阿里巴巴簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議光線傳媒與阿里巴巴簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，公司將依托大量的影視作品、藝人等優(yōu)勢內(nèi)容與阿里巴巴數(shù)字娛樂產(chǎn)業(yè)、電子商務(wù)平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)金融相結(jié)合，打造以傳統(tǒng)媒體、互聯(lián)網(wǎng)、金融等方式相結(jié)合的全新互動(dòng)體系，獲得內(nèi)容傳播與商業(yè)收益的雙贏，雙方旨在建立長期戰(zhàn)略合作關(guān)系。

華峰超纖（300180） 定增15億元加碼主業(yè)華峰超纖擬定增8000萬股，募資15億元，用于產(chǎn)業(yè)用非織造布超纖材料項(xiàng)目。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，可新增年均利潤2.75億元，大大提高公司超纖合成革的產(chǎn)能。

樂通股份（002319） 樂通股份44億深耕數(shù)字營銷樂通股份擬以8.98元每股定增4.9億股，募資近44億元，用于建設(shè)數(shù)據(jù)銀行管理平臺(tái)、移動(dòng)數(shù)字營銷綜合服務(wù)平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)廣告交易平臺(tái)、媒體創(chuàng)意制作平臺(tái)、數(shù)字營銷基地建設(shè)、補(bǔ)充流動(dòng)資金、償貸等項(xiàng)目；收購九域互聯(lián)100%的股權(quán)、普菲特100%的股份。澤熙參與了此次定增。

碩貝德（300322） 擬4.63億并購杰普特碩貝德擬以每股18.68元，通過定增加支付現(xiàn)金的方式收購杰普特96.40%股權(quán)，交易價(jià)格4.6億元。公司還擬向公司實(shí)控人朱坤華、員工持股計(jì)劃等配套募資3.3億元。杰普特的光纖激光器產(chǎn)品與技術(shù)大量應(yīng)用于無線通信終端客戶的產(chǎn)品制造領(lǐng)域，與碩貝德的無線通信終端天線業(yè)務(wù)形成優(yōu)勢互補(bǔ)。

六.投資主題前瞻

6月1日《關(guān)于印發(fā)推進(jìn)藥品價(jià)格改革意見的通知》實(shí)施：血制品長期供求關(guān)系緊張，最先有望迎來提價(jià)，中藥獨(dú)家品種因野生中藥材資源緊張，也不排除會(huì)有提價(jià)需求。影響個(gè)股：華蘭生物（002007）、以嶺藥業(yè)（002603）

中國地方交管部門和中國最大的互聯(lián)網(wǎng)打車公司互開大門：上海市交通委打算部分放開市場，滴滴快的打車平臺(tái)打算部分共享數(shù)據(jù)。雙方從出租車業(yè)務(wù)合作起步，被納入約租車范疇的專車業(yè)務(wù)則緊隨其后。6月1日正式上線的上海出租汽車信息服務(wù)平臺(tái)，由上海市交通委，強(qiáng)生、大眾、海博、錦江四大出租汽車企業(yè)和“滴滴打車”三方共同參與。影響個(gè)股：強(qiáng)生控股（600662）、大眾交通（600611）

國內(nèi)大型建材、家居電商齊家網(wǎng)宣布推出互聯(lián)網(wǎng)整體家裝平臺(tái)：我國家裝行業(yè)市場總?cè)萘砍^萬億，而網(wǎng)上家裝的滲透率還不足1％。面對互聯(lián)網(wǎng)大潮，傳統(tǒng)家裝企業(yè)也積極觸網(wǎng)，發(fā)力O2O（線上到線下）市場。東易日盛裝飾公司推出時(shí)尚品牌家裝電商速美集屋；金螳螂建筑裝飾公司在去年4月成為家裝e站的控股股東。影響個(gè)股：洪濤股份（002325）、東易日盛（002713）

6月2日中國核電網(wǎng)上申購：隨著沿海新建核電項(xiàng)目的重啟，核電產(chǎn)業(yè)的證券化步伐顯著提速。近日，中國核電順利獲得IPO批文，而另一家央企公司中國核工業(yè)建設(shè)股份有限公司亦沖刺IPO，發(fā)布了預(yù)披露材料。影響個(gè)股： 浙能電力（600023）

6月3日第三屆世界3D打印技術(shù)產(chǎn)業(yè)大會(huì)大會(huì)：將圍繞3D打印在智能制造的大背景下如何實(shí)現(xiàn)新的跨越，3D打印如何與數(shù)控技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)深度融合等展開深入討論。影響個(gè)股： 光韻達(dá)（300227）、銀邦股份（300337）

6月11日虛擬現(xiàn)實(shí)消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品發(fā)布：全球首家實(shí)現(xiàn)虛擬現(xiàn)實(shí)沉浸式頭盔量產(chǎn)的Oculus VR向多家媒體發(fā)布邀請函，確認(rèn)6月11日召開的發(fā)布會(huì)上將會(huì)公布消費(fèi)級(jí)硬件產(chǎn)品，這將成為虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)應(yīng)用的里程碑事件。該公司去年被Facebook以20億美元收購，公司在2013年已經(jīng)推出虛擬現(xiàn)實(shí)頭盔的開發(fā)者版本，并計(jì)劃在今年底開始預(yù)售。影響個(gè)股：歌爾聲學(xué)（002241）、水晶光電（002273）

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