鳳凰財(cái)經(jīng)訊 7月24日，鳳凰財(cái)經(jīng)“集思客”沙龍?jiān)诒本┡e行，本次沙龍聚焦“風(fēng)口上的股權(quán)眾籌”，眾多專家學(xué)者共同參與討論。

互聯(lián)網(wǎng)金融千人會創(chuàng)始人黃震在沙龍上談到了近期互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見的出臺。他表示，互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見，其實(shí)是把傳統(tǒng)金融也全部納入進(jìn)來了。過去我們說互聯(lián)網(wǎng)金融是夾縫金融，那么現(xiàn)在已經(jīng)成為了互聯(lián)網(wǎng)金融的主體。

黃震稱，互聯(lián)網(wǎng)金融主要特征是利用新的技術(shù)，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、社交媒體、搜索引擎、移動終端等等這些，如果沒有這些新的技術(shù)滲透、影響，互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融？一點(diǎn)意義都沒有。

黃震特別指出，人們常常說金融是一種保守性的產(chǎn)業(yè)，它寧可錯(cuò)過不可過錯(cuò)。所以金融是向右的，而互聯(lián)網(wǎng)是寧可過錯(cuò)不可錯(cuò)過。是一種激進(jìn)性的，是向左的。我們這次指導(dǎo)意見別是打左燈向右拐?？偟谜f來，鼓勵創(chuàng)新，但是一些政策過分地強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)防范，這可能是要怎么適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下新的常態(tài)。

“某種意義上來說，現(xiàn)在為止我們大多數(shù)人對于互聯(lián)網(wǎng)的理解還提留在金融互聯(lián)網(wǎng)，就是傳統(tǒng)金融上面加互聯(lián)網(wǎng)，是+互聯(lián)網(wǎng)的理解。但是今天，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)變成了互聯(lián)網(wǎng)+金融。”黃震在沙龍上表示，“這需要我們對于整個(gè)世界重新進(jìn)行一個(gè)理解，包括這次文件很大程度上在做加互聯(lián)網(wǎng)的工作，而不是考慮互聯(lián)網(wǎng)+的一些工作。”

以下為文字實(shí)錄：

黃震：大家下午好。剛剛頒布的這個(gè)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見，已經(jīng)經(jīng)過非常密集和非常熱烈地討論，各方在表態(tài)，對于這個(gè)意見的歡迎程度或者說也有一些可能對這個(gè)意見有一些質(zhì)疑等等。但是不敢怎么樣，這個(gè)意見出臺了，落地了，今后你喜歡也好，不喜歡也好，這是一個(gè)法律文件，我國第一個(gè)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展官方系統(tǒng)全面地綱領(lǐng)性文件。

特別是過去我們沒有納入規(guī)范，沒有納入監(jiān)管部門P2P和眾籌，有人認(rèn)為是重大的利空，也有認(rèn)為是重大利好。過去我一直說，沒有法律是最好的法律。為什么這么說？因?yàn)槲覀冞@是法制國家，法令明文禁止就是自由。那么沒有法律規(guī)定的，意思就是給你最大限度地自由。今天，已經(jīng)有了法律規(guī)范，于是你有了很多的條條框框。但是總得說來，這個(gè)文件出臺鼓勵創(chuàng)新作為出發(fā)點(diǎn)，同時(shí)也是落地黨中央國務(wù)院所謂的，以創(chuàng)新發(fā)展驅(qū)動戰(zhàn)略，所以這個(gè)文件也就是適應(yīng)我們當(dāng)前新常態(tài)下，如何轉(zhuǎn)型發(fā)展，如何鼓勵萬眾創(chuàng)業(yè)大眾創(chuàng)新，如何推動我們的這個(gè)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向新型互聯(lián)網(wǎng)+的環(huán)境下轉(zhuǎn)型。

這個(gè)文件，可能我在這個(gè)PPT里面不會有太多的提示，但是我會以這個(gè)文件的精神和我們的PPT相結(jié)合。因?yàn)橹笇?dǎo)意見從一調(diào)研開始我就有一些參與，另外各方包括這個(gè)最新加入的，互聯(lián)網(wǎng)金融+的互聯(lián)網(wǎng)新范也跟我們一直保持著密切地交流，包括今天上午也在探討如何落實(shí)這個(gè)實(shí)施細(xì)則。

這是我近幾年出了幾本書及關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融，一個(gè)是論道互聯(lián)網(wǎng)金融，這是我做一些演講論文的匯集?；ヂ?lián)網(wǎng)金融法律與風(fēng)險(xiǎn)控制這是我國第一本關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的作品。是梳理那些跟互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)。第三做讓用戶尖叫的產(chǎn)品，主要是從產(chǎn)品創(chuàng)新的角度。這是去年。今年又出了兩本，一本是P2P網(wǎng)站風(fēng)云，在網(wǎng)上賣的挺好的。這是我一些朋友搞了一些互聯(lián)網(wǎng)金融早餐會，為什么互聯(lián)網(wǎng)金融傳播這么快？我們一些媒體人，跟大家孜孜孜孜不倦傳播這些知識，更多我們一些行業(yè)人士進(jìn)行分享，叫做智慧眾籌。

中國互聯(lián)網(wǎng)的金融的發(fā)展，跟這個(gè)民間金融，民間借貸轉(zhuǎn)型進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融并且擁有新一代的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，發(fā)揮了后發(fā)優(yōu)勢，有密切地關(guān)系。所以才能夠從夾縫中間最顯爆發(fā)，但是事實(shí)上可以看到這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見，其實(shí)是把傳統(tǒng)金融也全部納入進(jìn)來了。過去我們說互聯(lián)網(wǎng)金融是夾縫金融，那么現(xiàn)在已經(jīng)成為了互聯(lián)網(wǎng)金融的主體。

究竟什么是新常態(tài)，大家都非常熟悉？是不是已經(jīng)進(jìn)入新常態(tài)，還沒有。新常態(tài)是黨中央國務(wù)院引導(dǎo)大家預(yù)期的政策策略，告訴大家別總想停留在傳統(tǒng)的狀態(tài)下，習(xí)慣創(chuàng)新的傳統(tǒng)心里，要改了，要變了，要適應(yīng)未來的變化，是一種預(yù)期。那么最重要的大家可以看到的是，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的增速不可能像以前那么快了，GDP增長的減速。那么這個(gè)減速的背後是我們傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，我們傳統(tǒng)的勞動密集型的產(chǎn)業(yè)可能會要調(diào)整。

要培育新的增長點(diǎn)以創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展作為我們的一個(gè)新的發(fā)展戰(zhàn)略。要體制、控量，不要增量，因?yàn)槲覀兇罅康漠a(chǎn)能過剩。所以這個(gè)時(shí)候，要大家認(rèn)識新常態(tài)，也就是大家要展開預(yù)期的，打開想象，去想未來會是什么樣子？然后去提前布局，適應(yīng)這個(gè)新常態(tài)。最后是能夠在這個(gè)中間有創(chuàng)新，引領(lǐng)這個(gè)新常態(tài)。

要進(jìn)入新常態(tài)，其實(shí)更重要是有新的心態(tài)，如果沒有新的心態(tài)就適應(yīng)不了新常態(tài)。同時(shí)我們要有新的產(chǎn)業(yè)模式，互聯(lián)網(wǎng)+就是新的產(chǎn)業(yè)模式。為什么我們國家從中央到地方都在鼓勵發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)+，是因?yàn)閭鹘y(tǒng)的那些產(chǎn)業(yè)確實(shí)以高耗材，高耗能，高污染，但是低效率這種狀況不能持續(xù)了，所以需要新的增長點(diǎn)。大家看一下這些傳統(tǒng)的領(lǐng)域如何進(jìn)入新常態(tài)。

GDP、貨幣化以及城鎮(zhèn)就業(yè)等等這些，一方面?zhèn)鹘y(tǒng)領(lǐng)域可能就是要考慮我們控制你的增速，轉(zhuǎn)型發(fā)展。另外對于一些新的領(lǐng)域，特別是社會領(lǐng)域中間我們要加大投入，要加大發(fā)展，這些城鎮(zhèn)化的就業(yè)轉(zhuǎn)型等等這些，但是對于GDP的增速，對于貨幣發(fā)行的速度我們可能要適當(dāng)控制一下。所以這些領(lǐng)域是我們新常態(tài)。核心的，就是我們這個(gè)大規(guī)模的消費(fèi)已經(jīng)結(jié)束。個(gè)性化，多樣化的消費(fèi)成為主題。以消費(fèi)作為基點(diǎn)，引導(dǎo)我們生產(chǎn)，引導(dǎo)我們創(chuàng)新，這是我們的一個(gè)消費(fèi)拉動戰(zhàn)略，要真正實(shí)施。過去我們說三架馬車，都是靠投資拉動的?，F(xiàn)在消費(fèi)勞動，尤其是這一輪互聯(lián)網(wǎng)+之后，這個(gè)消費(fèi)經(jīng)濟(jì)在互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)代，特別便利，隨時(shí)隨地購買所以真正成為一個(gè)新的購物增長點(diǎn)。尤其是旅游到國外看到處都是中國人在旅游。

那么投資，不能去投資傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，擴(kuò)規(guī)模擴(kuò)張了，更主要的是基礎(chǔ)設(shè)施的，跟互聯(lián)互通有關(guān)的，然后先進(jìn)產(chǎn)品，新業(yè)態(tài)新模式這些領(lǐng)域。過去主要生產(chǎn)產(chǎn)品，應(yīng)該是短期的，賣出去就賺錢，現(xiàn)在再生產(chǎn)多了，賣不出去，積累越多，所以就會消化存量。那么其他一些問題，生產(chǎn)性組織今后不再追求大規(guī)模而是小型化，智能化，規(guī)模化這是新產(chǎn)業(yè)組織的特征。大家展望這些的時(shí)候，其實(shí)都是跟互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推動變革有關(guān)。這樣使我們的環(huán)境資源能夠有效地提高效率，不是靠高效能，高污染。

破除這種方式我們克強(qiáng)總理叫做雙引擎戰(zhàn)略，雙引擎一方面發(fā)動社會創(chuàng)新，萬眾創(chuàng)業(yè)，大眾創(chuàng)新。這樣來保證我們調(diào)結(jié)構(gòu)促改革保增長等等這些。另外一方面，我們要加強(qiáng)制度共制，簡政放權(quán)，提高我們行政效率。在這個(gè)過程中，大家可以看到，在一系列的我們最引人注目就是互聯(lián)網(wǎng)異軍突起，互聯(lián)網(wǎng)得到政府空前的關(guān)注，但是政府的意見是既要促進(jìn)發(fā)展，所以我們出臺了很多的政策，另外保證健康發(fā)展首先控制風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)也是我們這個(gè)文件非常重要的兩個(gè)基點(diǎn)。第一個(gè)出發(fā)點(diǎn)是促進(jìn)發(fā)展，第二個(gè)，靠控制風(fēng)險(xiǎn)保證健康發(fā)展，這是保證方式。

兩屆政府工作報(bào)告都提到了這個(gè)文件，但是2014年大家可以看出，還是對互聯(lián)網(wǎng)金融有所保留，希望它要健康發(fā)展。但是，到2015年的時(shí)候幾乎是為它點(diǎn)贊，異軍突起，把互聯(lián)網(wǎng)金融放在一個(gè)更大的背景，就是互聯(lián)網(wǎng)+等等一起配套起來講的。就是對互聯(lián)網(wǎng)的理解完全不一樣了。對于互聯(lián)網(wǎng)金融，我們有很多不同界定地方式。

應(yīng)該從一個(gè)已經(jīng)廣義地方式，過去我們是互聯(lián)網(wǎng)金融是一種不同于傳統(tǒng)金融新的融資模式。它是一種狹義的定義，會排斥掉傳統(tǒng)筋肉來做互聯(lián)網(wǎng)筋肉，這次我們的指導(dǎo)意見，就是傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)共同用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來做新的金融產(chǎn)品，提供新的服務(wù)，或者說是一種模式等等。所以是一個(gè)廣義的。這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的概念。那么互聯(lián)網(wǎng)金融其實(shí)解決在這個(gè)大的背景下，互聯(lián)網(wǎng)日益深入地情況下，傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融相互滲透，跨接地融合，這個(gè)產(chǎn)物既是一種過程也是一種結(jié)果?，F(xiàn)在我們很多人太過于看重結(jié)果，實(shí)際上我們要好好體會過程。

主要特征是利用這些新的技術(shù)，大數(shù)據(jù)云計(jì)算社交媒體搜索引擎、移動終端等等這些，如果沒有這些新的技術(shù)滲透、影響，互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融？一點(diǎn)意義都沒有。今天說互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)還是金融有了特別大的意義，在新的技術(shù)環(huán)境下很多人對于金融有了很多不同的認(rèn)識，但是正是因?yàn)橛辛瞬煌恼J(rèn)識，所以還要回過來清楚知道它的本質(zhì)還是金融，要控制風(fēng)險(xiǎn)。本質(zhì)上來說互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)值是兩種不同的心態(tài)和模式。

人們常常說金融是一種保守性的產(chǎn)業(yè)，它寧可錯(cuò)過不可過錯(cuò)。所以金融是向右的，而互聯(lián)網(wǎng)是寧可過錯(cuò)不可錯(cuò)過。是一種激進(jìn)性的，是向左的。我們這次指導(dǎo)意見別是打左燈向右拐。總得說來，總說鼓勵創(chuàng)新，但是一些政策過分地強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)防范，這可能是要要怎么適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下新的常態(tài)。那么互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)，有效地突破了時(shí)間空間的局限性，大家知道所謂金融陳治五有一種說法就是一種跨時(shí)空的契約組合，對于資金的安排。那么互聯(lián)網(wǎng)恰恰有跨時(shí)間，跨空間的優(yōu)勢。

所以互聯(lián)網(wǎng)金融它天然符合金融的本質(zhì)屬性，并且最大限度發(fā)揮跨時(shí)空的優(yōu)勢。這里面來說，是我們做互聯(lián)網(wǎng)的人深入思考，怎么樣跨時(shí)空的，跨空間進(jìn)行一個(gè)資金融通支付的安排。那么這一輪互聯(lián)網(wǎng)金融，為什么叫做互聯(lián)網(wǎng)金融？很多人說，以前叫做網(wǎng)絡(luò)金融挺好嗎？電子金融挺好嗎？是，以前有了電子金融，網(wǎng)絡(luò)金錢。并且金融信息化，金融網(wǎng)絡(luò)化，金融電子化等等這些提法，上世紀(jì)90年代就有了。那輪一直到2011年左右它的特點(diǎn)是什么？互聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)工具，是一種技術(shù)，是一種服務(wù)于傳統(tǒng)的外來附加物，所以很多人說互聯(lián)網(wǎng)不是增加了一中新的渠道？這恰恰表現(xiàn)在他們對上個(gè)世紀(jì)90年代開始，一直到2011年左右加互聯(lián)網(wǎng)的概念。+互聯(lián)網(wǎng)就是信息化電子化網(wǎng)絡(luò)化等等。

在產(chǎn)生的舊世界上面增加廣義互聯(lián)網(wǎng)的元素，用計(jì)算機(jī)，用軟件，硬件，網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)這些來提高原有的工作效率。今天已經(jīng)不一樣了，這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)不再是封閉了。過去我們的互聯(lián)網(wǎng)大多數(shù)是封閉的局域網(wǎng)，今天這種網(wǎng)大多數(shù)是開放的，不再服務(wù)原有的層級結(jié)構(gòu)，是一種去組織化的。把地球變平了。這種層級的效率太低，最重要的是，去中間化。傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)是有中心的，服務(wù)于這些中心的工具。雖然那個(gè)時(shí)候有了P2P的技術(shù)，但是這些P2P的技術(shù)主要還是服務(wù)于一些結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)在我們稱之為互聯(lián)網(wǎng)2.0，之前的成為互聯(lián)網(wǎng)1.0的特點(diǎn)是去中心化。

每一個(gè)網(wǎng)上的結(jié)點(diǎn)都是它去中心的，但是事實(shí)上又不是中心的。然后他們之間直接可以對等互聯(lián)，就是P2P從而產(chǎn)生一種分布式的結(jié)構(gòu)，分布式的信息交互結(jié)構(gòu)，分布式地溝通、交流的結(jié)構(gòu)，分布式的交易結(jié)構(gòu)，分布式，從而使資源配置更加優(yōu)化。所以今后會產(chǎn)生分布式的能源結(jié)構(gòu)，分布式的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，分布式的消費(fèi)結(jié)構(gòu)等等這些都會產(chǎn)生。金融和這種分布式結(jié)構(gòu)一結(jié)合，就產(chǎn)生了我們的第三方支付，產(chǎn)生了我們P2P的借貸，產(chǎn)生了眾籌也產(chǎn)生了比特幣。

某種意義上來說，現(xiàn)在為止我們大多數(shù)人對于互聯(lián)網(wǎng)的理解還提留在金融互聯(lián)網(wǎng)，就是傳統(tǒng)金融上面加互聯(lián)網(wǎng)，是+互聯(lián)網(wǎng)的理解。但是今天，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)變成了互聯(lián)網(wǎng)+金融，這需要我們對于整個(gè)世界重新進(jìn)行一個(gè)理解，包括這次文件很大程度上在做加互聯(lián)網(wǎng)的工作，而不是考慮互聯(lián)網(wǎng)+的一些工作。

這一輪互聯(lián)網(wǎng)金融大家可以看出它的一個(gè)核心功能，是支付。2003年中國產(chǎn)生了兩代支付企業(yè)，一個(gè)是叫支付寶，一個(gè)是易寶支付。他們?yōu)槭裁炊加幸粋€(gè)寶字？是因?yàn)榉g成貝寶，支付寶、易寶。這是中國互聯(lián)網(wǎng)金融一個(gè)非常重要的創(chuàng)新階段，為什么這種支付工具能夠迅速發(fā)展，就是一我們傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)的看中的是存貸差，我們過去銀行的業(yè)務(wù)主要是存貸匯三項(xiàng)業(yè)務(wù)，但是匯款這些業(yè)務(wù)不太掙錢，所以很多人就想辦法看看能不能在互聯(lián)網(wǎng)找到替代的工具，尤其是銀行下班之后到那里匯款？到互聯(lián)網(wǎng)上匯款，去支付。

因?yàn)閭鹘y(tǒng)金融供給不足造成一個(gè)巨大空間。第二傳統(tǒng)金融一項(xiàng)功能性的缺陷，大家知道在美國的那邊第三方支付也沒有這么發(fā)達(dá)，因?yàn)樗男庞每ㄍ钢Чδ芑就瓿桑梢噪S時(shí)隨地交付。但是中國人在網(wǎng)上做交易的時(shí)候不敢輕易刷信用卡，因?yàn)樗⒘诵庞每ㄋl(fā)了我假貨怎么辦？就有了中國特色，第三方保證的，擔(dān)保的機(jī)制，這是第三方支付出現(xiàn)了。馬云不是吹牛，要讓天下沒有難做的生意？可是一做了淘寶之后發(fā)現(xiàn)一手交錢一手在現(xiàn)實(shí)生活中間還容易，但是網(wǎng)上既不能一手交錢一手交貨，彼此還不能見面，大家根本不能建立一種信任所以他要靠第三方擔(dān)保性支付來建立信任。這也是易貝為什么在中國，后來為什么被我們第三方支付替代出去的原因。

第三方支付是本能互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，從電子商務(wù)中間做一個(gè)支付工具，金額擴(kuò)張成為一種獨(dú)立職能，金額成為一種互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)設(shè)施。這種發(fā)展過程中，但是可以看到我們這個(gè)中間，我們文件不得擴(kuò)大第三方支付的作用。第三方支付要回歸服務(wù)于電子商務(wù)支付功能。第三方支付要做小額便捷的這種小型支付，小微支付。所以這一點(diǎn)來說，就是我們的文件跟后來的第三方支付繼續(xù)發(fā)展有一個(gè)沖突的地方和我們現(xiàn)在第三方企業(yè)，第三方的支付企業(yè)，覺得很受壓抑的感覺的原因。

那么互聯(lián)網(wǎng)金融更重要的是，在這個(gè)信息處理技術(shù)上面，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和傳統(tǒng)傳統(tǒng)金融發(fā)展不一樣的事，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支持，所有的交易會留痕。會沉淀數(shù)據(jù)，會產(chǎn)生我們信息處理的優(yōu)化。從而產(chǎn)生度客戶更好地黏性以及個(gè)性化的服務(wù)。這樣才會進(jìn)一步優(yōu)化整個(gè)金融資源的配制，和金融與產(chǎn)業(yè)的匹配，產(chǎn)融結(jié)合。這三個(gè)支柱非常重要。

當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融還需要有一些其他的條件。比如說電子貨幣出現(xiàn)，數(shù)字貨幣。如果貨幣還是經(jīng)營等實(shí)物或者是紙幣，到網(wǎng)上還要像我們今天快遞紙制的很不方便，今天我們輸入幾個(gè)數(shù)字，這個(gè)支付就完成了。所以， 第三方支付的信息是以我們的電子貨幣、數(shù)字貨幣的出現(xiàn)有重要的前提。

再一個(gè)我們的是交易，之所以能夠在網(wǎng)上完成，是因?yàn)槲覀冸娮涌梢詰{據(jù)是電子化的合同，我們用電子簽名可以支持這個(gè)合同的實(shí)現(xiàn)。所以大家可以看到，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)它今天在越來越影響著我們社會、經(jīng)過、文化。

廣義來講互聯(lián)網(wǎng)，它正在重新定義一切。對于世界觀、方法論等等這些。狹義的到金融領(lǐng)域來講，大家重新定義我們的金融模式。有人說在顛覆金融，顛覆金融什么？是在顛覆傳統(tǒng)金融的盈利模式。金融它會繼續(xù)，但是金融的盈利模式在不斷地改變。

過去我們的銀行主要是賺利差、貸款，這是他們主要業(yè)務(wù)?，F(xiàn)在他們都在改變，都在做中間業(yè)務(wù)，做創(chuàng)新，提供更多地金融服務(wù)。我們證券機(jī)構(gòu)也在想辦法，提供更多地，除了這個(gè)股票證券買賣之外，另外提了一些更多新的金融服務(wù)，以帳號為基礎(chǔ)，所以他們也搞一個(gè)正通性、正面性。這里面我來解釋一下這一輪變革的一個(gè)邏輯。大家可以看出這個(gè)邏輯，這個(gè)圖被文件的起草所吸收了，充分理解技術(shù)創(chuàng)新的。技術(shù)創(chuàng)新是從上到下進(jìn)行滲透，進(jìn)一步自下而上的溢出來產(chǎn)生的技術(shù)的溢出效應(yīng)。

在互聯(lián)網(wǎng)1.0時(shí)代，計(jì)算機(jī)、軟件、網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)都是哪些人能夠用的？高大上銀行，證券保險(xiǎn)等等。最初的計(jì)算機(jī)重達(dá)30多噸，這是國家用的錢。后來臺式機(jī)，到后來的智能終端幾乎人人用得起，這導(dǎo)致技術(shù)滲透止于公司層面出現(xiàn)這些機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)1.0時(shí)代。

到互聯(lián)網(wǎng)2.0時(shí)代，基于每個(gè)人用得起分布式地結(jié)構(gòu)，技術(shù)普惠產(chǎn)生金融的普惠，這些創(chuàng)新的民間接待，P2P眾籌等等這些方式，就跟互聯(lián)網(wǎng)的新接待技術(shù)相結(jié)合，有一個(gè)后發(fā)優(yōu)勢。但是這種技術(shù)會進(jìn)一步溢出來，所以又影響到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，他們做移動金融普惠金融等等，這就是今天為什么把這些傳統(tǒng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)金融的主體，它的一個(gè)邏輯。

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新從貨幣支付、基本要素，互聯(lián)網(wǎng)化之后一個(gè)一個(gè)領(lǐng)域可以重新滲透，造成新的互聯(lián)網(wǎng)格局，這是我三年前畫的這個(gè)圖，但是基本上是這樣引進(jìn)的。這里面就是互聯(lián)網(wǎng)金融它的影響的隔距，從一馬當(dāng)先到萬馬奔騰，到產(chǎn)品創(chuàng)業(yè)到產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，從產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新到社會創(chuàng)新，然后再到學(xué)術(shù)創(chuàng)新，政策制度創(chuàng)新等等，一點(diǎn)一滴地?cái)U(kuò)展。到我們紙版意見的出臺，意味著初步一個(gè)框架。整個(gè)這一輪的技術(shù)，智能終端的出現(xiàn)，特別手機(jī)成為智能終端，這是一個(gè)非常重大的節(jié)點(diǎn)。

智能終端不僅僅是手機(jī)，各種入口都可以成為我們的介入互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)，借助于物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、房聯(lián)網(wǎng)等等這些，它只要加載一個(gè)傳感技術(shù)，傳感器就可以連在陸游上產(chǎn)生大數(shù)據(jù)，從而使這種物品，萬物互聯(lián)。這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以支持金融創(chuàng)新更多。大家可以看到一個(gè)傳統(tǒng)社區(qū)的物業(yè)服務(wù)它一定是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)以及互聯(lián)網(wǎng)的平臺在營運(yùn)，最初主要是為了方便這些用戶們做物業(yè)的胡攪，提供一些網(wǎng)上能夠聯(lián)系的方式，后來發(fā)現(xiàn)上了網(wǎng)以后它可以做一些電商，提供網(wǎng)上的便利店，提供便利店有更多的供應(yīng)商引入到網(wǎng)上，需要有支付工具，然后再這個(gè)上面又想買保險(xiǎn)理財(cái)?shù)鹊?，這里于是就了一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融。

所以互聯(lián)網(wǎng)金融不僅僅是產(chǎn)生金融和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相互滲透，更多傳統(tǒng)企業(yè)，O2O之后會成為互聯(lián)網(wǎng)金融的提供商。O2O在中國來說，最主要的任務(wù)是從線上到線下。各種社區(qū)創(chuàng)新是我們更重要的互聯(lián)網(wǎng)+的時(shí)代的創(chuàng)新。過去我們金融創(chuàng)新很多只是從我們的金融機(jī)構(gòu)，更多是從金融消費(fèi)者出發(fā)，解決用戶痛點(diǎn)出發(fā)，并且從一個(gè)社群中間形成新的社群化的服務(wù)，然后通過一些新的技術(shù)來實(shí)現(xiàn)，并且占據(jù)更多的應(yīng)用場景，從而提高我們金融服務(wù)效率。

那么互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，這次我們文件的出臺，是表明了已經(jīng)到了制度，從技術(shù)創(chuàng)新到了制度創(chuàng)新這一塊兒，但是沒有完全制度創(chuàng)新的全部任務(wù)。那么今后的創(chuàng)新還需要我們進(jìn)一步地完成技術(shù)的普通化？不僅僅是我們的人人用得起手機(jī)，今后應(yīng)該更多的傳感技術(shù)，比如說我們穿戴手換或者手表，眼鏡等等，大家會看到今后更普遍。解放思想，形成更多差異化的創(chuàng)新產(chǎn)品出來。當(dāng)前我們中國大多數(shù)還是美國的技術(shù)，中國的市場。復(fù)制美國的東西。但是今天互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展已經(jīng)找不到了更多的美國對表手段，我們更多創(chuàng)新。

推動資本市場支持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，二級市場出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融概念以后，引導(dǎo)了一級市場的投資的這些創(chuàng)新企業(yè)，做互聯(lián)網(wǎng)金融。但是還不成規(guī)模。所以這次文件中間特別強(qiáng)調(diào)，要鼓勵社會資金成立互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)投資基金，并且支持互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)今后到創(chuàng)新板和主版進(jìn)行上市融資等等，這就是通過資本推動它的產(chǎn)業(yè)化。制度創(chuàng)新的關(guān)鍵還在于知識產(chǎn)權(quán)和法制，如果沒有知識產(chǎn)權(quán)的保障，我們所有零的創(chuàng)新馬上被別人復(fù)制剽竊，就沒有動力了。更重要是加強(qiáng)法制，波正有糾紛大家可以到法院判決并得到執(zhí)行。這樣互聯(lián)網(wǎng)金融才有了更好制度環(huán)境，才能夠真正迎來持續(xù)發(fā)展的健康之路，好，謝謝大家。