如今，分級(jí)基金數(shù)量越來(lái)越多，由于在不同交易所上市，交易規(guī)則也有許多差別，令投資者眼花繚亂。今天，我們就來(lái)盤(pán)點(diǎn)一下上交所和深交所分級(jí)基金業(yè)務(wù)規(guī)則差異。

眾編編嘔心瀝血誠(chéng)意之作！廢話不多說(shuō)，直接上王炸：

(注：深交所上市的分級(jí)基金合并、拆分、轉(zhuǎn)托管的可確認(rèn)時(shí)間，需以代辦券商系統(tǒng)為準(zhǔn)，此處僅為參考；業(yè)務(wù)規(guī)則來(lái)源：《上海證券交易所上市開(kāi)放式基金業(yè)務(wù)指引》、《上海證券交易所開(kāi)放式基金業(yè)務(wù)管理辦法》、《深圳證券交易所開(kāi)放式基金申購(gòu)贖回業(yè)務(wù)說(shuō)明》等)

母基金上市？Yes or No？

上交所分級(jí)基金與深交所分級(jí)基金最大的區(qū)別就是：上交所分級(jí)母基金和A、B份額同時(shí)上市，而深交所分級(jí)基金僅A、B份額上市交易。

2.買(mǎi)入、贖回，T+N？

上交所分級(jí)母基金當(dāng)日買(mǎi)入，當(dāng)日可以贖回。當(dāng)日確認(rèn)申購(gòu)，次日可賣(mài)出、贖回或轉(zhuǎn)托管；深交所分級(jí)母基金當(dāng)日申購(gòu)，次日可以贖回。

3.拆分、合并，T+N？

上交所分級(jí)：間接T+0。具體來(lái)說(shuō)，當(dāng)日買(mǎi)入母基金當(dāng)日可拆分，拆分后得到的A、B份額當(dāng)日可賣(mài)出；當(dāng)日買(mǎi)入A、B份額當(dāng)日可合并，合并后得到的母基金當(dāng)日可賣(mài)出或贖回。

深交所分級(jí)當(dāng)日分拆母基金，次日獲得A、B份額后可以賣(mài)出；當(dāng)日合并A、B份額，次日獲得母基金后可以申請(qǐng)贖回。

4.合并門(mén)檻

上交所分級(jí)分拆、合并申報(bào)數(shù)量應(yīng)為100份的整數(shù)倍，且不低于5萬(wàn)份(以母基金份額計(jì)算)；深交所分級(jí)拆分、合并申報(bào)數(shù)量不低于100份。

5.說(shuō)好的套利呢？

上交所分級(jí)T+0完成折溢價(jià)套利(僅限場(chǎng)內(nèi)母基金與A、B份額之間的套利，如果是場(chǎng)外母基金，則仍需T+2日完成套利)

上交所溢價(jià)套利圖

上交所折價(jià)套利圖

深交所溢價(jià)套利圖

深交所折價(jià)套利圖

不過(guò)，目前有部分券商支持深交所分級(jí)進(jìn)行忙拆、盲合，套利時(shí)間可縮短一天。

深交所盲拆圖

深交所盲合圖

150？502？滬深分級(jí)代碼有不同

之前編編收到粉絲提問(wèn)：為什么有兩個(gè)XX B？為什么有兩個(gè)分級(jí)基金的簡(jiǎn)稱(chēng)是一樣的？

其實(shí)，是因?yàn)樗鼈冊(cè)诓煌灰姿鲜?。那么，如何做區(qū)分呢？中國(guó)重名的人很多，但沒(méi)有身份證號(hào)碼相同的兩個(gè)人！區(qū)分的關(guān)鍵就在于ID(基金代碼)！目前，上交所上市的分級(jí)基金基金代碼都是以“50”開(kāi)頭的，并且母基金與A、B份額代碼是連號(hào)的。深交所分級(jí)基金母基金代碼是以“160”開(kāi)頭的，A、B份額是以“150”開(kāi)頭的。(老虎財(cái)經(jīng)洪婉芳編輯)