【導(dǎo)語】

14日證監(jiān)會副主席方星海再次明確，深港通下半年推出可行；“十三五”規(guī)劃草案擬修改57處，刪除“設(shè)立新興板”；91個國家部委以及近180個北京市機關(guān)單位將全部覆蓋純電動汽車分時租賃，利好新能源汽車板塊；浙商銀行香港IPO 擬籌136億港元，3月30日港交所掛牌交易。機構(gòu)認為市場在自然的力量下應(yīng)繼續(xù)調(diào)整。

【宏觀政策篇】

黃奇帆：建議加快出臺結(jié)構(gòu)性減稅降費政策。全國人大代表、重慶市長黃奇帆在十二屆全國人大四次會議重慶代表團小組會議上建議，加快出臺結(jié)構(gòu)性減稅降費政策，增加企業(yè)供給，激發(fā)市場活力。

彭博：中國央行已起草外匯交易托賓稅規(guī)則，以限制人民幣投機炒作。彭博援引知情人士稱，中國央行已起草外匯交易托賓稅規(guī)則，此舉旨在限制人民幣外匯投機性交易。初始稅率可能暫定為0，旨在先建立相關(guān)制度，而非立即開征。相關(guān)規(guī)則尚未最終確定，且需最高當局批準，最終公布時間尚不清楚。中國央行副行長易綱去年稱，中國應(yīng)采取托賓稅等措施，以打壓貨幣投機客。

住建部長回應(yīng)“中國樓市會否像日本一樣發(fā)生崩盤”：不能相提并論。針對“有人認為目前我國的房地產(chǎn)市場似乎和80年代的日本非常相似，中國樓市會否崩盤”。住建部部長陳政高回應(yīng)：第一，時代不同。日本發(fā)生的事情是在20年、30年以前的事情，背景、政治、經(jīng)濟條件和今天都大不一樣，甚至完全不一樣了。第二，國情不同。中國和日本的城鎮(zhèn)化水平不同，經(jīng)濟發(fā)展階段不同，宏觀調(diào)控的措施也不同。因此，不能相提并論。

方星海：深港通在下半年推出是可行的。香港電臺援引證監(jiān)會副主席方星海的話稱，今年下半年啟動深港通是可行的，還會考慮擴大滬港通投資規(guī)模，滬倫通的可行性目前仍在研究之中。

證監(jiān)會副主席方星海：將有新舉措加快內(nèi)地與香港金融市場互聯(lián)互通

中國證監(jiān)會將全力以赴進行落實，爭取年內(nèi)推出“深港通”。“深港通”推出后，內(nèi)地和香港金融市場的互聯(lián)互通將進一步提升。

方星海：“滬倫通”和滬港通、深港通沒有沖突。證監(jiān)會副主席方星海：“滬倫通”還處在可行性研究階段，有了成果會及時向大家發(fā)布。

倫敦和香港處于兩個完全不同的時區(qū)，滬港通和深港通的模式?jīng)]有辦法在“滬倫通”上復(fù)制，內(nèi)容不一樣，所以就不會形成一個排斥另外一個的狀況。

【解讀】繼主席劉士余在兩會期間強調(diào)今年推出滬港通后，今日主管國際方面的方星海今日再次給出時間表。 A股國際化步伐開始加快，拓寬渠道后將有利于A股吸金，但這個前提是A股自身具有優(yōu)勢。

工商總局消保局局長楊紅燦：工商總局已經(jīng)啟動建設(shè)全國互聯(lián)網(wǎng)315平臺。今年將對網(wǎng)售商品進行嚴格監(jiān)管，網(wǎng)上網(wǎng)下銷售的商品將“一視同仁”。另外，流通領(lǐng)域商品質(zhì)量監(jiān)管辦法將于今年5月1日實施。

上海市住房城鄉(xiāng)建設(shè)管理工作會議：針對近期房地產(chǎn)市場火爆、部分房產(chǎn)中介存在不規(guī)范經(jīng)營行為，明確將全面加強房地產(chǎn)市場監(jiān)管，加強房地產(chǎn)經(jīng)紀機構(gòu)事中事后監(jiān)管，進一步規(guī)范房地產(chǎn)經(jīng)紀行為。

政府工作報告擬修改61處：根據(jù)人大代表和政協(xié)委員提出的意見和建議，國務(wù)院對《政府工作報告》進行了反復(fù)研究和認真修改充實，共修改充實61處。“資本市場基礎(chǔ)性制度還不完善”、“推進中央與地方事權(quán)和支出責任劃分改革”、“促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)運行”、“推進城市管理體制創(chuàng)新”等內(nèi)容擬補充寫入《政府工作報告》。將“去年還積極應(yīng)對金融領(lǐng)域的多種風險挑戰(zhàn)”改為“去年還積極應(yīng)對股市、匯市異常波動等金融領(lǐng)域的多種風險挑戰(zhàn)”。將“加快建設(shè)質(zhì)量強國、制造強國”改為“加快建設(shè)質(zhì)量強國、制造強國、知識產(chǎn)權(quán)強國”。

“十三五”規(guī)劃草案擬修改57處 刪除“設(shè)立新興板”

根據(jù)人大代表和政協(xié)委員對“十三五”規(guī)劃《綱要草案》提出的意見，對《綱要草案》進行了修改完善，共擬修改57處， “設(shè)立戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)板”被刪除。

【行業(yè)動態(tài)篇】

91部委和180市屬單位將覆蓋純電動汽車分時租賃。全國人大代表、北汽集團董事長徐和誼透露，今年，91個國家部委以及近180個北京市機關(guān)單位將全部覆蓋純電動汽車分時租賃。工信部、科技部已試點純電動汽車分時租賃，打造公務(wù)出行綠色平臺。

利好新能源汽車：

曙光股份（600303）、億緯鋰能（300014）、當升科技（300073）15日盤中異動。

工業(yè)節(jié)能管理辦法意見稿公布：組織編制工業(yè)節(jié)能規(guī)劃。工信部起草了《工業(yè)節(jié)能管理辦法（征求意見稿）》，現(xiàn)向社會公開征求意見。辦法提出，將加強工業(yè)節(jié)能管理，健全工業(yè)節(jié)能管理體系，持續(xù)提高能源利用效率，推動綠色低碳循環(huán)發(fā)展，促進生態(tài)文明建設(shè)（上證）

利好節(jié)能減排板塊：

凱迪電力、威孚高科（000581）、榮信股份（002123）、菲達環(huán)保。

上海自貿(mào)區(qū)啟動跨境電商示范園區(qū)。上海自貿(mào)區(qū)“上海市跨境電子商務(wù)示范園區(qū)”今日啟動，將推進跨境電商業(yè)務(wù)。該園區(qū)包括外高橋保稅區(qū)、外高橋保稅物流園區(qū)、洋山保稅港區(qū)和浦東機場綜合保稅區(qū)4個海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域。

利好跨境電商和上海自貿(mào)：

中國國旅（601888）、外高橋（600648）、上海物貿(mào)（600822）、永輝超市（601933）、跨境通（002640）、小商品城（600415）。

肖亞慶：106家央企還需進一步重組。招商局集團有限公司與中國外運長航集團有限公司今日在京召開重組干部大會，這標志著兩家企業(yè)的戰(zhàn)略重組進入全面深入實施階段。國資委主任肖亞慶表示，目前106家央企仍存在大量同質(zhì)化競爭、競爭力不強的問題，還需要進一步重組整合，像中國外運長航集團以無償劃轉(zhuǎn)方式整體并入招商局集團這樣的重組模式將是未來央企重組的模式之一。

利好央企概念股：

中國人壽（601628）、華能國際（600011）、中國建筑（601668）等。

政府工作報告擬修改61處，增加多項內(nèi)容。根據(jù)出席十二屆全國人大四次會議代表審議和全國政協(xié)十二屆四次會議委員討論提出的意見和建議，對《政府工作報告》修改充實61處，增加發(fā)展新能源車、積極應(yīng)對人口老齡化、劃定生態(tài)空間保護紅線等內(nèi)容。

利好新能源汽車和鋰電池：

萬向錢潮（000559）、比亞迪（002594）、宇通客車（600066）、曙光股份（600303）、國軒高科（002074）、新宙邦（300037）、杉杉股份（600884）、天齊鋰業(yè)（002466）等。

發(fā)改委印發(fā)《關(guān)于支持貧困地區(qū)農(nóng)林水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)推進脫貧攻堅的指導(dǎo)意見》。意見指出，“十三五”時期，中央預(yù)算內(nèi)農(nóng)林水利建設(shè)投資用于貧困地區(qū)的比重達到40%左右，力爭貧困地區(qū)農(nóng)林水利基礎(chǔ)設(shè)施條件得到明顯改善，生態(tài)環(huán)境保護得到明顯加強，特色農(nóng)業(yè)和農(nóng)村二三產(chǎn)業(yè)得到加快發(fā)展。

利好農(nóng)林水利和基礎(chǔ)設(shè)施：

葛洲壩（600068）、錢江水利（600283）、安徽水利（600502）、江淮動力（000816）、吉峰農(nóng)機（300022）等。

上交所將對綠色公司債統(tǒng)一標識以鼓勵機構(gòu)投資者投資。上交所周二稱，將積極引導(dǎo)交易所債市支持綠色產(chǎn)業(yè)，助力綠色發(fā)展；上證所將對綠色公司債進行統(tǒng)一標識，以鼓勵符合條件的各類機構(gòu)投資者投資；而中國節(jié)能環(huán)保集團等多家企業(yè)正籌備綠色公司債發(fā)行。

【主力機構(gòu)篇】

投保基金最新數(shù)據(jù)顯示，上周（3月7日至11日）證券保證金凈流出252億元，結(jié)束了連續(xù)三周的凈流入。上周，證券交易結(jié)算資金銀證轉(zhuǎn)賬增加額為4308億元，減少額為4560億元。證券交易結(jié)算資金日均余額為1.69萬億，證券交易結(jié)算資金余額為1.64萬億。

28個申萬一級行業(yè)本周一有27個行業(yè)均處于融資凈買入狀態(tài)。非銀金融、計算機、傳媒成為最受融資客青睞的三大行業(yè)，凈買入額分別為10.79億元、10.03億元和7.13億元。此外，有色金屬、銀行、電子、醫(yī)藥生物板塊的凈買入額也超過4億元。鋼鐵成為兩市唯一遭融資凈償還的板塊，不過凈償還額僅為153.97萬元。

【市場動態(tài)篇】

【預(yù)告】華鈺礦業(yè)16日上交所上市。華鈺礦業(yè)3月16日起在上海證券交易所上市交易，發(fā)行價格7.18元，發(fā)行市盈率22.97。

【搖獎】深圳市名家匯科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票15日實施申購，股票簡稱為“名家匯”，股票代碼為“300506”，發(fā)行價8.58元。申購上限1.2萬股，頂格申購需市值12萬元。

兩市融資余額結(jié)束四連降，止跌回升。截至3月14日，上交所融資余額報4936.87億元，較前一交易日增加38.87億元；深交所融資余額報3469.38億元，增加32.79億元；兩市合計8406.25億元，增加71.67億元。小財注：截至3月11日，兩市融資余額持續(xù)四連降。

20家公司去年凈利同比降100% 制造業(yè)扭虧"壓力山大"。同花順數(shù)據(jù)顯示，在已披露2015年年度報告的公司中，有20家公司的2015年度凈利潤同比下降超過100%，其中3家公司凈利潤同比降幅甚至超過1000%。這20家公司中，有12家公司屬于各類制造業(yè)，其余公司則分屬信息、綜合、采礦、房地產(chǎn)、零售等行業(yè)。

新三板加強并購重組信披要求。周二，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)(俗稱“新三板”)首次發(fā)布了并購重組業(yè)務(wù)問答，對信息披露、內(nèi)幕信息知情人管理等明確了細節(jié)規(guī)定，這是近來股轉(zhuǎn)公司加強監(jiān)管掛牌和做市業(yè)務(wù)后，首次對并購重組業(yè)務(wù)提出規(guī)范化要求。

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)通過官網(wǎng)和微信公眾號發(fā)布了十九條問答，對投資者權(quán)益變動、實際控制人、重組內(nèi)幕信息知情人等做了具體的界定和明確信息披露要求。其中明確，掛牌公司及交易對手方的所有董事、監(jiān)事、高級管理人員及其直系親屬，無論是否對重大資產(chǎn)重組知情，均應(yīng)當納入重組內(nèi)幕信息知情人的報備范圍。

央行消息，中資大型銀行2月末人民幣貸款36.8萬億人民幣，2月新增人民幣貸款2372億元。

【公司新聞篇】

全球最大鋁生產(chǎn)商中國宏橋今年計劃擴大產(chǎn)能。中國宏橋表示，計劃到2016年底時把產(chǎn)能從去年底的519萬噸提高到600萬噸，具體進度會依市場情況而定。（金融時報）【美的收購東芝冰箱17日或有進展】美的集團正在就收購東芝冰箱、洗衣機等白色家電業(yè)務(wù)進行最終的方案調(diào)整。重組方案可能將在3月17日有進一步的結(jié)果。小財注：全球家電產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷新一輪的重組，海爾此前曾公告收購美國GE家電業(yè)務(wù)。

中國首家商業(yè)火箭公司將組建。全國人大代表、中國航天三江集團公司型號總設(shè)計師胡勝云透露，快舟十一號運載火箭計劃于2017年進行商業(yè)發(fā)射。中國航天三江集團正在籌備組建國內(nèi)首家按商業(yè)模式開展研發(fā)和應(yīng)用的火箭公司，實現(xiàn)運載火箭商業(yè)發(fā)射。

中石油與中糧集團簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。中石油集團今日宣布，與中糧集團在北京簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。雙方將在產(chǎn)品商品、市場營銷、會員共享、社會公益、新業(yè)務(wù)領(lǐng)域等開展全方位全天候戰(zhàn)略合作，同時探索依托互聯(lián)網(wǎng)平臺拓展O2O合作。

名家匯網(wǎng)上定價發(fā)行，最終中簽率0.0484%。

名家匯網(wǎng)上定價發(fā)行中簽率出爐，本次網(wǎng)上定價發(fā)行有效申購戶數(shù)為7,216,037戶，有效申購股數(shù)為55,834,416,500 股，配號總數(shù)為111,668,833個。

華誼兄弟擬1.3億元投資韓國藝人經(jīng)紀公司SIM。華誼兄弟3月15日晚間公告，公司控股子公司華誼樂恒擬投資22,789,930,233韓元（折合成人民幣約為126,660,724元），以受讓老股及認購新股的方式獲得Sim Entertainment Co., Ltd.公司7,876,671股的股份，投資完成后，華誼樂恒持有“SIM公司”完全稀釋后股份總額的26.50%。

浙商銀行香港IPO 擬籌136億港元。香港資本市場本周迎來兩只內(nèi)地銀行板塊股票進行首次公開募股（IPO）。3月15日，浙商銀行在香港舉行上市說明會，將于明日（3月16日）起在香港公開招股，最高集資135.96億港元，為2016年至今港股IPO市場上集資金額最高的一只新股。

招股資料顯示，浙商銀行此次上市的定價區(qū)間為每股3.92港元至4.12港元，擬發(fā)行33億股H股，集資總額約129.36億至135.96億港元。其中，5%為香港公開發(fā)售，95%為國際發(fā)售。股票預(yù)計于3月21日定價，3月30日起在港交所（0388.HK）掛牌交易，股票代碼“2016.HK”。

華澤鈷鎳董事長遭證監(jiān)會立案調(diào)查。華澤鈷鎳公告，14日王濤接到證監(jiān)會調(diào)查通知書，因涉嫌違反證券法律法規(guī)，證監(jiān)會決定對王濤進行立案調(diào)查。

【機構(gòu)分析篇】

但斌：市場在自然的力量下應(yīng)繼續(xù)調(diào)整。但斌認為，自然的力量是該繼續(xù)調(diào)整，相信市場的選擇。見大底應(yīng)該有幾個標志性的事件：一宏觀環(huán)境下行有逆轉(zhuǎn)回穩(wěn)的大趨勢；二救市基金出來或有一種明確的說法，不再作為參與者成為市場神秘不可琢磨的一部分；三5%以上股東可市場化減持；四注冊制實行對市場不再構(gòu)成嚴重影響。五中位數(shù)PE應(yīng)該在15倍20倍。

渤海證券表示，兩會維穩(wěn)行情結(jié)束后，市場將迎來再度方向選擇。目前A股仍是存量資金的博弈行情，對于投資者而言，改革帶來的經(jīng)濟觸底預(yù)期和估值上的足夠便宜，是引發(fā)投資者再度進場的關(guān)鍵。然而在上述兩方面內(nèi)容仍未看到機會前，建議投資者不忙于左側(cè)建倉，延續(xù)謹慎操作。在配置上，立足防御配置消費，立足成長關(guān)注業(yè)績內(nèi)生增長超預(yù)期品種，同時繼續(xù)關(guān)注市場回落過程中與大股東和高管的捆綁機會。

長江證券認為，從經(jīng)濟預(yù)期與流動性預(yù)期看，近期A股處于較好的時間窗口。不過，市場隨后可能會面臨一個投資增速低預(yù)期與通脹高預(yù)期的階段，到時將承受一定下行壓力。在當前市場，單純討論成長與周期，或者高估值股票與低估值股票誰更具防御性可能并不準確，更重要的因素是景氣，景氣上行的周期股或者高估值股票依然可以具備很強的防御性。

【歐美股市】

【歐股收盤】受商品股跌勢及日銀悲觀看法拖累 歐股下挫逾1%

歐洲股市周二（3月15日）回落，商品股領(lǐng)跌，此前日本央行維持貨幣政策不變，但對該國經(jīng)濟表達了更為悲觀的看法。

泛歐績優(yōu)股FTSEurofirst 300指數(shù)收低1.1%，報1,341.5點。

英股富時100指數(shù)收低0.56%，至6,139.97點，法股CAC指數(shù)下滑0.75%，報4,472.63點，德國DAX指數(shù)跌0.56%，至9,933.85點。

美國公布的零售銷售數(shù)據(jù)疲弱，也令投資人擔心全球最大經(jīng)濟體的前景，周三美聯(lián)儲就將發(fā)布最新的貨幣政策聲明，投資人將密切關(guān)注，尋找未來利率行動的線索。

“市場表現(xiàn)謹慎，以防美聯(lián)儲發(fā)表鷹派言論，暗示很有可能在6月升息，”Gain Capital的Fawad Razaqzada表示，“但如果美聯(lián)儲的措辭對通脹的態(tài)度較預(yù)期更為溫和的話，股市可能出現(xiàn)釋然性反彈。”

周二稍早，日本央行維持貨幣政策不變，但對經(jīng)濟發(fā)出了更為黯淡的看法，還就通脹預(yù)期下降發(fā)出警告，這暗示全球不利因素或許證明該央行未來應(yīng)該推出更多刺激措施。

STOXX歐洲600基本資源股指數(shù)下挫4.7%，領(lǐng)跌各板塊，因銅價下滑。歐洲油氣股指數(shù)也因油價下跌而收低1.8%。

必和必拓、嘉能可、力拓和安托法加斯塔礦業(yè)(Antofagasta Minerals)跌幅介乎3.9-6.5%。

醫(yī)療保健公司Galenica公布業(yè)績，并證實將在今年第四季將公司一分為二，成為兩家獨立的上市公司后，股價暴跌14.2%。

【美股收盤】美股漲跌互現(xiàn) 靜待美聯(lián)儲發(fā)表政策聲明

美國股市標普500指數(shù)和Nasdaq指數(shù)周二（3月15日）收低，健保股和原材料股領(lǐng)跌。今日交投淡靜，在美聯(lián)儲周三發(fā)布貨幣政策聲明前，投資人表現(xiàn)謹慎。

道瓊工業(yè)指數(shù)收升22.40點，或0.13%，報17,251.53點；標準普爾500指數(shù)收低3.71點，或0.18%，報2,015.93點；Nasdaq指數(shù)收挫21.61點，或0.45%，報4,728.67點。

根據(jù)湯森路透數(shù)據(jù)，美國各證交所共計約65億股成交，低于過去20日的平均日成交量82億股。

紐約證交所跌漲股家數(shù)分別為2,256家和787家，比例為2.87:1；Nasdaq市場下跌和上漲股分別為2,114家和707家，比例為2.99:1。

標普500指數(shù)成份股有19只觸及52周新高，一只成份股觸及新低；有30只Nasdaq指數(shù)成份股觸及52周新高，44只觸及新低。

預(yù)計美聯(lián)儲不會在周三結(jié)束的會議上升息，投資者關(guān)注主席耶倫的言論，以尋找未來升息路徑的線索。

“我們處于自動駕駛，直至我們明天下午真正得到美聯(lián)儲的會議結(jié)果，”Wunderlich Securities首席市場策略師Art Hogan稱。

美聯(lián)儲會議結(jié)果出來前，小型股遭拋售情況比大型股嚴重，因投資者尋求減少風險，Beam Capital Management董事總經(jīng)理Mohannad Aama稱。

美國2月零售銷售降幅小于預(yù)期，但1月數(shù)據(jù)被大幅下修，可能重燃對經(jīng)濟增長前景的擔憂。

美國商務(wù)部(DOC)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國2月份零售銷售下滑0.1%，1月份修正后為下滑0.4%。

醫(yī)療保健類股表現(xiàn)最差，下跌1.6%。

加拿大制藥公司Valeant Pharmaceuticals International Inc暴跌51.5%，報33.51美元，交易量創(chuàng)該股歷史最大。該公司下調(diào)了2016年營收預(yù)估，并警告有債務(wù)違約風險，這蠶食了投資者對這家陷入困境的公司的信心。

Allergan下跌3.4%，報283美元，該股是標普500指數(shù)最大拖累。

材料類股下跌0.91%。

蘋果攀升2%，報104.58美元，此前摩根士丹利稱，3月iPhone需求將好于預(yù)期，蘋果股價對標普500指數(shù)今日推動最大。

美贊臣(Mead Johnson)急升11%，報83.79美元。交易商將這漲勢歸因于美贊臣可能被并購的報導(dǎo)。

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