鳳凰網(wǎng)財經(jīng) > 基金 > 基金專戶理財業(yè)務全面開閘 > 正文

2009年09月05日 01:5021世紀經(jīng)濟報道【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

本報記者 曹 元 劉建強張 桔

深圳、上海、北京報道

“我這里至少有50名客戶，你要給我多些合同?！?/p>

9月3日一大早，招商銀行深圳分行負責分配“招商基金-招商銀行-瑞泰靈活配置1號”的工作人員接到了數(shù)十個招商銀行深圳地區(qū)各支行打來的電話。一紙“一對多”的合同成為當日稀缺資源。

招商基金華南營銷中心總經(jīng)理張志剛介紹，根據(jù)規(guī)定，“一對多”客戶最多為200名自然人，而招商銀行總行、深圳分行以及深圳地區(qū)的16個一級支行共計儲備客戶量高達530戶。因此“搶”合同現(xiàn)象成為深圳分行負責分配合同的工作人員的難題。原預計當日早上8∶40即分配完合同，但經(jīng)過協(xié)調(diào)，直至上午10點合方分配完畢。下午1點合同分配到各個網(wǎng)點開始同客戶簽約。即便遇到這預想不到的合同爭奪戰(zhàn)，招商基金一對多產(chǎn)品的發(fā)售工作也計劃于次日收官。預計規(guī)模5億元左右。

基金專戶“一對多”被客戶歡迎的程度似乎是全行業(yè)的。9月2日，當證監(jiān)會剛剛批復30多只“一對多”產(chǎn)品，當日中銀基的“一對多”產(chǎn)品“中銀專戶主題1號”就宣告售罄。據(jù)記者了解，“中銀專戶主題1號”當日閃電募集規(guī)模即近4億元人民幣，在業(yè)內(nèi)創(chuàng)下佳話。

許多被采訪的基金公司反映，雖然近期股市回調(diào)，有少量目標客戶取消了購買計劃，但大多預計兩三天內(nèi)即可完成銷售。

如此踴躍的市場自然讓基金公司感到高興。但是鵬華基金機構理財部副總經(jīng)理蘇波稱，對于一項新的理財品種而言，能否取得長久的成功才最重要。

為此，各個基金公司都為“一對多”業(yè)務配備了精壯人馬。值得一提的是，在專戶一對一時代(包括社保管理和企業(yè)年金管理)，專戶的投研人員都是埋名于幕后，而“一對多”閘門的開啟，讓其從幕后走向前臺。

蘇波預期，投資市場上的明星未來將從中誕生。就讓記者調(diào)查一下這20多位“一對多”的投資經(jīng)理，看看他們是否具備“明星相”。

產(chǎn)品差異

當公募基金受困于基金經(jīng)理不足，年輕化趨勢明顯的時候。反觀第一批“一對多”的投資經(jīng)理，皆富有投資經(jīng)驗。

截至9月2日，經(jīng)本報記者從各個基金公司的核實，共計16家基金公司獲批了30多只“一對多”產(chǎn)品。同市場傳言版本不同，據(jù)本報了解，建信基金可能由于產(chǎn)品設計本身存在的問題而產(chǎn)品獲批延后，該公司并未加入第一批團隊。而廣發(fā)基金和華安基金因為較為低調(diào)在許多媒體的統(tǒng)計中被遺漏。

從地域上來看，16家首批基金公司中，總量并不占優(yōu)勢的華南的基金公司趕上第一批的數(shù)量最多。如：招商基金、鵬華基金、景順長城、長城基金、南方基金、大成基金、易方達基金、國投瑞銀、廣發(fā)基金共計9家公司占據(jù)了超過一半的首批席位。其次是上海的基金公司，當中有交銀施羅德、光大保德信、中銀基金、國泰基金、匯添富基金、華安基金占據(jù)6個席位；而北京的基金公司中只有銀華基金、工銀瑞信兩家公司。華夏、嘉實等基金公司均失去了專戶“第一批”的機會。

從產(chǎn)品類型來看有30只為靈活配置型產(chǎn)品。所謂靈活配置即是股票倉位可以從0到100%靈活調(diào)配。招商基金副總經(jīng)理陳喆介紹，出現(xiàn)這種狀況一方面同市場的需求有關；另一方面同投資標的較為缺乏有關。他相信，在股指期貨等金融衍生產(chǎn)品越來越多的條件下，專戶“一對多”產(chǎn)品會顯示出更大的差異化。

在非靈活配置產(chǎn)品中，工銀瑞信推出三只債券型產(chǎn)品、銀華基金推出一只保本型產(chǎn)品、國投瑞銀推出一只FOF封基投資產(chǎn)品，它們在靈活配置產(chǎn)品大行其道的情況下顯得較為突出。國投瑞銀的FOF產(chǎn)品60%-100%的份額投資封閉式基金，0-40%的資金可用于投資股票。

從產(chǎn)品發(fā)售渠道來看，銀行系渠道成為主流。30多只產(chǎn)品中，僅6只產(chǎn)品通過證券公司或者自銷渠道。這其中，鵬華基金、長城基金以及廣發(fā)基金三只券商系基金依托券商股東的實力，而國泰基金則通過中金公司銷售。

如果以某個渠道服務的公司的數(shù)量來看，光大銀行、交通銀行和郵儲超越四大行成為首批產(chǎn)品中最多使用的渠道。其中光大銀行不但是光大保德信的銷售渠道，還是大成基金、南方基金、匯添富基金、國投瑞銀這4家公司的產(chǎn)品發(fā)售渠道；交通銀行除了為交易施羅德提供服務還為易方達基金、光大保德信以及匯添富提供銷售服務。首批產(chǎn)品選擇郵儲的公司有大成基金以及光大保德信。

另值得關注的是，市場初步推測首批專戶“一對多”產(chǎn)品能為市場帶來100億元左右的資金。但是通過這兩天基金公司的銷售情況來看，可能不止。某基金公司專戶負責人稱，由于儲備客戶眾多，而一只產(chǎn)品只能銷售給200名客戶，因此選擇客戶的標準很大程度上市按照金額多少制定。據(jù)他介紹，雖然最低準入金額是100萬元，但這種客戶很難被渠道選中，目前簽約統(tǒng)計的情況客戶申購產(chǎn)品的資金多在300萬元之上。據(jù)此計算，一只產(chǎn)品的規(guī)?？赡艹^預期的5億元。如此計算，31只靈活配置產(chǎn)品為市場提供的資金甚至有可能超過150億元。

新明星摸底

專戶“一對多”產(chǎn)品被要求每月一次向投資人公布凈值。要求在資產(chǎn)管理合同中約定向投資人報告相關信息的時間和方式，保證投資人能夠充分了解資產(chǎn)管理計劃的運作情況。

深圳某基金公司稱，根據(jù)要求，“一對多”產(chǎn)品將會對投資人披露，而不會公開。但是據(jù)業(yè)內(nèi)預期，專戶“一對多”很可能會通過渠道被公眾知道。于是這類產(chǎn)品有望暴露在陽光下。

于是，部分在基金公司默默做貢獻的投研人士有可能因為所操作產(chǎn)品的業(yè)績一躍成為市場新的明星。

而事實上，同公募基金的投資經(jīng)理相比，基金公司往往給專戶產(chǎn)品配備了更強的人馬。產(chǎn)品的21名投資經(jīng)理證券從業(yè)經(jīng)驗最少也有4年，最高達到了16年。平均證券從業(yè)經(jīng)驗高達9年。

而當中不乏過去專戶投資有過輝煌經(jīng)歷的投資經(jīng)理。實際上在專戶開閘之前，企業(yè)年金和社?；鹗橇硪环N專戶形式。

招商基金專戶一對多產(chǎn)品投資經(jīng)理由公司專戶理財部總監(jiān)楊奕親自擔當。過去五六年間，他率領該公司專戶團隊在社保和企業(yè)年金均取得了業(yè)內(nèi)稱道的戰(zhàn)績。在社保理事會最近完成的2009年年度考評中，招商基金所管理的偏股類投資組合的綜合考評結(jié)果均被評為最高檔。年金業(yè)務方面，截至2008年12月31日，一共有49家企業(yè)的年金由該公司進行管理。

同樣在社保和企業(yè)年金中領先的還有鵬華基金的投資團隊，該公司專戶投資經(jīng)理楊俊一直管理鵬華基金的社保業(yè)務。無論是業(yè)績還是規(guī)模均在行業(yè)中名列前列。

此外首批專戶“一對多”投資經(jīng)理中，可以看到一些熟悉的面孔。他們都曾在公募基金中操盤。比如交銀施羅德專戶投資經(jīng)理趙楓，現(xiàn)任公司投資部副總專戶部總經(jīng)理，他曾任融通通乾封閉基金基金經(jīng)理以及交銀精選基金經(jīng)理。

光大保德信的專戶投資經(jīng)理黃剛，做過基金金泰、金鷹增長基金、金鵬藍籌、國泰滬深300指數(shù)基金的基金經(jīng)理。還有匯添富的袁建軍，曾擔任匯添富成長焦點基金經(jīng)理。

名氣最大還有廣發(fā)基金曾經(jīng)的明星基金經(jīng)理朱平，擔任副總經(jīng)理的他親率專戶投資團隊。

值得一提的是，專戶“一對多”產(chǎn)品的投資經(jīng)理大多由兩名投資經(jīng)理擔當。鵬華基金機構理財部副總經(jīng)理蘇波表示，這是因為專戶產(chǎn)品靈活性管理股票的同管理債券的進行分工。

相關專題：

基金專戶理財業(yè)務全面開閘

免責聲明：本文僅代表作者個人觀點，與鳳凰網(wǎng)無關。其原創(chuàng)性以及文中陳述文字和內(nèi)容未經(jīng)本站證實，對本文以及其中全部或者部分內(nèi)容、文字的真實性、完整性、及時性本站不作任何保證或承諾，請讀者僅作參考，并請自行核實相關內(nèi)容。