股指期貨遠月合約期現(xiàn)套利機會明顯
長江期貨 分析師 周利
今日股指期貨正式上市交易,期貨市場開始駛入快車道。IF1005、IF1006、IF1009、IF1012的開盤價分別為3450、3470、3600、3618.8,均較基準價高開,當月合約IF1005為成交最活躍的月份。早盤股指期貨四個合約均呈現(xiàn)沖高回落態(tài)勢,主要受到滬深300現(xiàn)貨指數(shù)下跌拖累。
滬深300指數(shù)的下跌主要是受到房地產(chǎn)調控政策利空的打壓,國務院總理溫家寶14日主持召開國務院常務會議,研究部署遏制部分城市房價過快上漲的政策措施。地產(chǎn)調控政策對銀行和地產(chǎn)板塊的影響最大,從滬深300分行業(yè)指數(shù)看,金融地產(chǎn)指數(shù)跌幅較大,但受到產(chǎn)業(yè)政策扶持的物聯(lián)網(wǎng)等概念股仍受到市場青睞,300信息指數(shù)漲幅居前。從滬深300指數(shù)盤中走勢看,10日均線處存在明顯的支撐,所以從日K線角度看,指數(shù)上漲趨勢仍沒有受到破壞。因此,投資者目前仍應以偏多的思路進行操作。
從期現(xiàn)價差看,股指期貨各個合約的價格遠高于滬深300指數(shù),按照無套利區(qū)間理論測算的話,遠月合約的期現(xiàn)套利機會非常明顯。
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