研究數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)的私募股權(quán)市場(chǎng)正在迅速擴(kuò)容，可投資于中國(guó)大陸的私募股權(quán)基金募資實(shí)現(xiàn)歷史性的突破，基金季度投資額大幅上升，基金退出持續(xù)活躍。大中華區(qū)著名創(chuàng)業(yè)投資與私募股權(quán)研究、顧問及投資機(jī)構(gòu)清科集團(tuán)近日公布，2007年第三季度，中國(guó)私募股權(quán)市場(chǎng)在基金募資、投資和退出方面都出現(xiàn)了大幅度的增長(zhǎng)。本季度共有15支針對(duì)亞洲市場(chǎng)（投資范圍包括中國(guó)大陸地區(qū)）的私募股權(quán)基金成功募集資金96.69億美元，創(chuàng)下近年來單季募資金額的最高紀(jì)錄。與此同時(shí)，在中國(guó)大陸，共有43家企業(yè)得到私募股權(quán)投資，投資額為34.65億美元。基金的退出情況令人振奮，2007年第三季度共發(fā)生25筆退出交易，其中有21筆通過企業(yè)成功上市的渠道實(shí)現(xiàn)退出。

該數(shù)據(jù)和結(jié)論主要來自清科研究中心近日發(fā)布的《2007年第三季度中國(guó)私募股權(quán)投資研究報(bào)告》，此次調(diào)研報(bào)告的范圍針對(duì)在中國(guó)大陸地區(qū)有活躍投資記錄的75家私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)。

基金募資額創(chuàng)季度新高，并購(gòu)基金居首

清科研究中心的調(diào)查結(jié)果顯示，本季度共有15支可投資于中國(guó)大陸地區(qū)的亞洲私募股權(quán)基金完成募集，募資總金額達(dá)96.69億美元，創(chuàng)下單季募資金額的新高。從環(huán)比和同比來看，本季度新募基金數(shù)量與上季度新募基金數(shù)量持平，但比去年同期增長(zhǎng)50.0%；本季度基金募資額較上季度募資額增長(zhǎng)67.0%，同比去年同期募資額更是增長(zhǎng)了88.5%。

從基金類型來分析本季度基金的募資情況，2007年第三季度，有3支并購(gòu)基金完成募資52.66億美元，位居各類基金募資額的首位。并購(gòu)基金新募集的充裕資金將成為推動(dòng)中國(guó)大陸并購(gòu)市場(chǎng)發(fā)展的因素之一。5支成長(zhǎng)基金共募資19.77億美元，募資額位居第二位。本季度房地產(chǎn)基金募資也十分活躍，4支基金共募得18.04億美元。另外，有3支基金的基金也完成了共6.22億美元的募資。各類新募基金充裕的資金將繼續(xù)成為推動(dòng)中國(guó)的私募股權(quán)市場(chǎng)發(fā)展的動(dòng)力之一。

基金投資大幅增長(zhǎng)，巨額投資案例頻現(xiàn)

2007年第三季度，私募股權(quán)基金在中國(guó)大陸的投資呈持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，共有43家企業(yè)得到私募股權(quán)投資，參與投資的私募股權(quán)機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)到38家，投資總額為34.65億美元。本季度投資額較上季度和去年同期增幅分別達(dá)43.8%和36.3%。本季度基金單筆投資規(guī)模在1億美元以上的巨額投資案例有5起，這些案例均出現(xiàn)在傳統(tǒng)行業(yè)。如黑石對(duì)藍(lán)星集團(tuán)投資6億美元，另外還有數(shù)家私募股權(quán)基金以股權(quán)投資和可轉(zhuǎn)債的形式對(duì)兩家房地產(chǎn)企業(yè)注資接近10億美元，巨額的投資案例金額拉高了本季度的私募股權(quán)案例平均投資額。

傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)投資額比重增加，服務(wù)業(yè)投資是新亮點(diǎn)

傳統(tǒng)行業(yè)和服務(wù)行業(yè)無(wú)疑是2007年第三季度最受私募股權(quán)基金青睞的兩大行業(yè)。數(shù)據(jù)表明私募股權(quán)基金正在將越來越多的資金投向傳統(tǒng)行業(yè)，對(duì)于傳統(tǒng)行業(yè)中如制造，化工和房地產(chǎn)業(yè)等大型企業(yè)，私募股權(quán)基金往往會(huì)投下巨額的資金。在傳統(tǒng)行業(yè)，本季度有18家企業(yè)獲得私募股權(quán)基金投資，占季度投資案例總數(shù)的41.9%。該行業(yè)獲得的投資額達(dá)26.42億美元，占季度總投資額的76.3%，該比例比上一季度的56.0%增加了超過20個(gè)百分點(diǎn)。

服務(wù)行業(yè)企業(yè)是本季度私募股權(quán)投資的新亮點(diǎn)，本季度私募股權(quán)基金共為服務(wù)行業(yè)內(nèi)的12家企業(yè)投下了4.18億美元資金。服務(wù)行業(yè)案例數(shù)和投資金額分別占季度案例總數(shù)的27.9%和季度總投資額的12.1%，比例較上季度分別增長(zhǎng)了9個(gè)和3個(gè)百分點(diǎn)。這表明服務(wù)行業(yè)仍然是私募股權(quán)投資的重點(diǎn)行業(yè)，在該行業(yè)的酒店，媒體和教育等領(lǐng)域，私募股權(quán)基金往往能尋找到優(yōu)秀的企業(yè)。