巴菲特一再聲稱“別人恐懼時(shí)我就要貪婪，別人貪婪時(shí)我恐懼”，在歐美資本市場(chǎng)哀鴻遍野的情況下，這位老謀深算的投資家似乎正打算積極介入，巴菲特已經(jīng)開始加大了涉足住房抵押貸款擔(dān)保證券市場(chǎng)的力度。
《華爾街日?qǐng)?bào)》預(yù)計(jì)，巴菲特可能會(huì)購(gòu)買全美金融公司的部分股份，該公司股價(jià)因次級(jí)抵押貸款風(fēng)波而大幅下挫。8月16日，全美金融公司股價(jià)跌至年內(nèi)低點(diǎn)18.95美元。據(jù)悉，全美金融公司的資產(chǎn)包括債務(wù)服務(wù)業(yè)務(wù)以及優(yōu)質(zhì)住房抵押貸款和住房抵押貸款擔(dān)保證券，這些可能對(duì)巴菲特具有吸引力。
巴菲特奉行“買入并持有”投資原則，但并不回避良好的短期交易機(jī)會(huì)。他說，如果能夠獲得更好的回報(bào)，他會(huì)毫不猶豫地重新進(jìn)行投資。在2002年的安然公司(EnronCorp.)和世通公司（WorldCom）財(cái)務(wù)丑聞后，伯克希爾公司購(gòu)買了25家能源公司和部分電信公司的高收益?zhèn)?，因?yàn)檫@些債券當(dāng)時(shí)受累于行業(yè)丑聞而定價(jià)都很低。到當(dāng)年年底，伯克希爾公司持有的垃圾債券數(shù)量增加了五倍，達(dá)到83億美元。
2003年底，伯克希爾公司公布來自這些投資的已實(shí)現(xiàn)收益約為11億美元，收益率為13.3%。目前，伯克希爾公司仍持有29億美元的垃圾債券。巴菲特說，如果有人能給他帶來他感興趣的交易，他會(huì)賣出這些垃圾債券。
巴菲特日前增持了一些金融股，包括部分卷入抵押貸款市場(chǎng)的銀行股。8月初，伯克希爾公司披露，該公司增持了美洲銀行和富國(guó)銀行（WellsFargo）的股份。美洲銀行是美國(guó)抵押貸款領(lǐng)域的第六大貸款行，而富國(guó)銀行則是僅次于全美金融公司之后的第二大抵押貸款行。
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