呂俊已經(jīng)離開了上投摩根，但上投摩根就像是一個(gè)影子，依然隨行在他左右。

上周，有媒體爆料稱呂俊自述離職是被迫的。8月29日，本報(bào)聯(lián)系呂俊，他就此已經(jīng)不愿評(píng)論。

事件并沒結(jié)束，每天上投摩根公司BBS上、公司總經(jīng)理王鴻嬪的博客上、一些財(cái)經(jīng)和基金網(wǎng)站上都不時(shí)出現(xiàn)一些鼓動(dòng)贖回和抨擊上投摩根的話語。

風(fēng)波背后

事實(shí)上，呂俊風(fēng)波是基金經(jīng)理明星化、明星經(jīng)理娛樂化的必然結(jié)果。

上投摩根曾是呂俊一個(gè)很好的舞臺(tái)。在加盟上投之前，呂俊曾任國泰基金旗下基金金盛( 3.346，0.10，2.95%)和國泰金鷹增長(zhǎng)開放式基金的基金經(jīng)理，當(dāng)時(shí)口碑雖好但名氣尚不大。2004年上投摩根旗下第一只基金產(chǎn)品——上投中國優(yōu)勢(shì)基金發(fā)行，呂俊被任職為基金經(jīng)理，其投資天賦被發(fā)揮得淋漓盡致，截至8月20日，上投摩根中國優(yōu)勢(shì)累計(jì)凈值達(dá)到5.64元，2007年凈值增長(zhǎng)率達(dá)到122.96%，是目前開放基金中最優(yōu)秀的代表之一。

同樣，呂俊也成就了上投摩根，由于呂俊管理基金的業(yè)績(jī)優(yōu)秀和個(gè)人魅力，擴(kuò)大了上投摩根在行業(yè)內(nèi)外的影響。

優(yōu)秀的業(yè)績(jī)和合適的營(yíng)銷策略互動(dòng)，上投摩根發(fā)展迅速，截止到2007年8月，上投摩根客戶規(guī)模達(dá)到300萬戶，管理基金規(guī)模近千億，在業(yè)內(nèi)58家基金公司中排名第十。

呂俊一戰(zhàn)成名、再戰(zhàn)成功之后，被任命為上投摩根投資總監(jiān)，并在2007年6月份被任命為公司副總。

如廣發(fā)基金朱平一樣，呂俊同樣是媒體的寵兒，所到之處受到基民的熱情追逐。事實(shí)上，呂俊一舉一動(dòng)，不僅是焦點(diǎn)，也會(huì)影響行業(yè)和公司的發(fā)展。

發(fā)展和桎梏

隨著基金公司管理資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大、管理人員不斷增加、管理規(guī)范不斷流程化，基金經(jīng)理大牌風(fēng)范必然與公司整體發(fā)展會(huì)產(chǎn)生不可融合的矛盾。

呂俊曾說過，“投資的本質(zhì)之一，就是確立你與大眾的距離。”他認(rèn)為優(yōu)秀基金經(jīng)理必須包含著具有洞察力的天賦，而這是天生的。在談到基金經(jīng)理對(duì)基金績(jī)效貢獻(xiàn)的時(shí)候，他曾表示，“在其中，基金經(jīng)理起到的作用不占95%至少也占85%，研究隊(duì)伍所起的作用只占10%。”

而這些都與上投摩根公司的理念出現(xiàn)差距，公司對(duì)基金經(jīng)理看法是：“基金是團(tuán)隊(duì)作戰(zhàn)，這也正是其優(yōu)越于散戶投資的特點(diǎn)之一，基金經(jīng)理對(duì)基金業(yè)績(jī)的影響不應(yīng)被過分夸大?！?/p>

差距不僅在理念上，也體現(xiàn)在公司交易室制度管理上。上投摩根市場(chǎng)部朱戈宇稱，目前中國基金行業(yè)里的一些細(xì)節(jié)還是摸索和試驗(yàn)階段，而各家基金都有不同的操作方式，如交易室的管理，體系的架構(gòu)，內(nèi)控制度的設(shè)計(jì)等。在唐建“老鼠倉”事件后，上投摩根就加強(qiáng)內(nèi)控管理，一般員工卡無權(quán)限進(jìn)入交易室，只有通過總經(jīng)理批準(zhǔn)才可進(jìn)入，因此交易室制度就成了對(duì)投資總監(jiān)權(quán)力的挑戰(zhàn)。

由此，當(dāng)個(gè)人發(fā)展和公司發(fā)展產(chǎn)生了矛盾，基金公司的嚴(yán)格制度就成了對(duì)個(gè)人英雄主義的桎梏，分開成為必然。

呂俊離開上投摩根，公司很多人表示惋惜，表示欣賞其專業(yè)的投資精神，但私下里一位老基金公司投資總監(jiān)卻表示，具有典型特征的基金經(jīng)理離去，對(duì)一些發(fā)展成熟的基金公司是降低了發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)。

挑戰(zhàn)

上投摩根從2007年初就不斷面臨著新問題，先是上投摩根優(yōu)勢(shì)基金的基金經(jīng)理唐建“老鼠倉”事件，之后呂俊辭職，公司又陷入?yún)慰★L(fēng)波的漩渦。

現(xiàn)在，上投摩根必須考慮如何保持優(yōu)秀的投資業(yè)績(jī)、管理好公司內(nèi)部人才和加強(qiáng)對(duì)投資者服務(wù)。

雖然上投摩根已經(jīng)安排新基金經(jīng)理和投資人員接任原唐建和呂俊職責(zé)，但一些業(yè)內(nèi)人士表示，一個(gè)基金經(jīng)理離職是否對(duì)基金業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響，應(yīng)該在3-6個(gè)月，而全面對(duì)公司業(yè)績(jī)的考核則在半年之后，即2008年一季度將是上投摩根面臨挑戰(zhàn)的時(shí)刻。

而最迫在眉睫的任務(wù)則是安撫上投摩根的隊(duì)伍。最近普華永道撰寫的《外資基金管理公司在中國》研究報(bào)告提到，基金公司面臨的最棘手的問題就有聘用并留住優(yōu)秀的員工、員工激勵(lì)計(jì)劃。

對(duì)上述兩個(gè)問題，上投摩根很有信心，表示：“除了基金經(jīng)理調(diào)整外，上投摩根公司也在加強(qiáng)人才儲(chǔ)備方面作出努力，未來公司將繼續(xù)從國內(nèi)和海外市場(chǎng)不斷引進(jìn)優(yōu)秀的投研人才，以確保投研團(tuán)隊(duì)得到有機(jī)的成長(zhǎng)。”

同時(shí)，公司還表示，上投摩根非常注重人才的培養(yǎng)和激勵(lì)，對(duì)于貢獻(xiàn)卓越的人才，公司不會(huì)吝嗇。公司激勵(lì)機(jī)制是包括物質(zhì)和精神多種因素的，其中，公司快速的成長(zhǎng)，則是給基金經(jīng)理施展才能的大舞臺(tái)。

但“舞臺(tái)”多大才算可以施展才能，對(duì)公司和基金經(jīng)理都是一個(gè)挑戰(zhàn)。

新聞隨身，手中掌握

[評(píng)論] [論壇] [寫博客] [我來糾錯(cuò)] [好友分享]