2010年03月23日 21:14鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)【大 中 小】 【打印】 共有評(píng)論0條

從這幾年業(yè)務(wù)發(fā)展的情況看，我們認(rèn)為我們的考核指標(biāo)體系還是樹(shù)立了一個(gè)很好的引導(dǎo)導(dǎo)向，所以大家看到，在2009年，我們的各項(xiàng)業(yè)務(wù)還是在健康發(fā)展的，我們的資產(chǎn)水平在提高、回報(bào)水平在提高，不良貸款率在降低，資產(chǎn)份額當(dāng)然也在擴(kuò)大，這是第一。

第二，剛才你提到我們是否過(guò)于關(guān)注規(guī)模的擴(kuò)張、關(guān)注盈利水平的提高，其實(shí)這可能是某些方面的誤解，從中國(guó)銀行的情況來(lái)看，當(dāng)然，我們的資產(chǎn)規(guī)模是比較大，現(xiàn)在我們的資產(chǎn)規(guī)模在全國(guó)大銀行里，雖然不是最靠前，但我們也達(dá)到了很大的資產(chǎn)規(guī)模，但我們并非只注重規(guī)模的擴(kuò)張，所以你們會(huì)看到，經(jīng)過(guò)這幾年的發(fā)展，中國(guó)銀行的盈利水平、盈利能力在不斷提升，2009年，我們的ROE達(dá)到了16.6%，提高了兩個(gè)百分點(diǎn)。

當(dāng)然，如果簡(jiǎn)單比較ROE的水平，可能會(huì)發(fā)現(xiàn)我們的ROE水平跟小型銀行有一定差距，但我想說(shuō)的是，我們要從更長(zhǎng)遠(yuǎn)的趨勢(shì)來(lái)看這個(gè)問(wèn)題，有些小型銀行有的年份可能增加得多一點(diǎn)，但有的年份，像2009年，他們可能下降了，等到他們的業(yè)績(jī)公布時(shí)你們?cè)僮鲈u(píng)價(jià)。

另外我想告訴大家的是，中國(guó)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有自己的特點(diǎn)，比如我們的外幣資產(chǎn)所占的比重在去年是28%，2008年是33%，大家知道，外幣業(yè)務(wù)以及我們?cè)诤Ｍ獾臉I(yè)務(wù)完全是市場(chǎng)化的業(yè)務(wù)，因?yàn)樗氖袌?chǎng)化程度高，而且我們所做的這些業(yè)務(wù)大部分都是在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度比較高的國(guó)家和地區(qū)，利差水平是很低的，比如集團(tuán)內(nèi)中銀香港凈利差的水平就比整個(gè)集團(tuán)內(nèi)內(nèi)地的凈利差水平低得多，這些原因，我們也不能簡(jiǎn)單用我們的盈利水平和其它銀行的盈利水平做對(duì)比，希望大家在分析的時(shí)候也要關(guān)注到不同銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面的特點(diǎn)。

從長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)說(shuō)，我認(rèn)為中國(guó)銀行是一個(gè)非常好的銀行，中國(guó)銀行的股票是很好的股票，我們選擇的代號(hào)是“3988”，就是說(shuō)，從長(zhǎng)久發(fā)展來(lái)說(shuō)，是最值得投資的股票，希望大家給予我們更多的關(guān)注和信任。

謝謝。

記者：你好。你們估計(jì)今年人民幣新增的貸款會(huì)增長(zhǎng)17%，想問(wèn)一下，這個(gè)數(shù)字是基于什么標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算出來(lái)的？可以解釋一下嗎？

另外，因?yàn)榻衲隂](méi)有政府的貨幣政策支持，今年國(guó)內(nèi)的信貸需求相比去年是怎樣的？另外，你們說(shuō)要和淡馬錫合作在國(guó)內(nèi)做一些村鎮(zhèn)銀行，合作的模式是怎樣的？你們之間的股權(quán)分配比例大概是多少？

謝謝。

李禮輝：

好的。我理解，今年我國(guó)的貨幣政策還是會(huì)繼續(xù)實(shí)施“適度寬松”，但會(huì)更加強(qiáng)調(diào)“適度”。所以我理解今年的貨幣政策大概有兩個(gè)要點(diǎn)：

第一個(gè)要點(diǎn)是“適度”和“均衡”，第二個(gè)要點(diǎn)是“調(diào)整結(jié)構(gòu)，“促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變”，從這個(gè)意義上說(shuō)，今年整個(gè)信貸總量增加不會(huì)太多，大家知道，政府已經(jīng)初步安排了2010年貸款的增長(zhǎng)是7.5萬(wàn)億左右。

大家看看這個(gè)數(shù)字，比2009年的接近9.6萬(wàn)億少了差不多2萬(wàn)億，但和2008年以及之前對(duì)比，這仍然是一個(gè)很高的數(shù)字，所以我認(rèn)為這個(gè)總體增長(zhǎng)速度應(yīng)該是比較適度的。

但考慮到2010年的進(jìn)出口，外向型經(jīng)濟(jì)在迅速回升，還有一些在建項(xiàng)目需要大量資金投入以及其它方面的資金需求，而且我們看到，PPI的指數(shù)也在上升，所以我認(rèn)為在2010年，信貸的需求仍然會(huì)很旺盛，總體的信貸增長(zhǎng)基本還是會(huì)平衡，但信貸的供求關(guān)系可能會(huì)比較緊張。

在這種情況下，中國(guó)銀行是這樣安排的：今年的貸款增長(zhǎng)肯定會(huì)低于2009年，具體是增長(zhǎng)17%或是多少，我們會(huì)根據(jù)市場(chǎng)變化的情況、根據(jù)資本充足率、貸存比的情況和客戶(hù)的實(shí)際需求做適當(dāng)調(diào)節(jié)，但肯定會(huì)低于2009年，很抱歉不能在這里給你說(shuō)具體數(shù)字。

第二，剛才你提到了我們跟淡馬錫在村鎮(zhèn)銀行的合作，我們希望雙方合資的比例基本對(duì)等。第二，我們希望能夠成立一個(gè)合資的控股公司，通過(guò)這個(gè)控股公司再到各地去設(shè)村鎮(zhèn)銀行，在各地設(shè)的村鎮(zhèn)銀行主要應(yīng)該由我們控股公司持有股份，在有些地區(qū)，我們也歡迎當(dāng)?shù)卣约捌渌矫嬗行”壤耐度?，我們認(rèn)為這種方式可能比較適合中國(guó)現(xiàn)在的市場(chǎng)情況，也有助于我們提升村鎮(zhèn)銀行的管理水平和經(jīng)營(yíng)水平，能夠做到很好地控制風(fēng)險(xiǎn)，又能夠很好地發(fā)展業(yè)務(wù)。

謝謝您。

記者：我是來(lái)自第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)的。董事長(zhǎng)和行長(zhǎng)的薪水較往年都有將近一半幅度的下降，請(qǐng)問(wèn)這是為什么？

李禮輝：

謝謝你的關(guān)心。

銀行高管的薪酬本身也是整個(gè)銀行薪酬體系中的重要組成部分，我們認(rèn)為，就國(guó)有控股的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，應(yīng)該建立市場(chǎng)化的激勵(lì)和約束并行的薪酬機(jī)制，這樣有利于推動(dòng)銀行更長(zhǎng)久的發(fā)展。

最近財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)等其它一些國(guó)家機(jī)構(gòu)作出了一些這方面的監(jiān)管規(guī)定，我理解，一方面這會(huì)限制銀行高管的薪酬水平，我很感謝你的關(guān)心，但我不認(rèn)為我們的薪酬水平會(huì)降低那么多，也許會(huì)小幅度降低，也許會(huì)基本持平，肯定不會(huì)少那么多，我們的工作也挺辛苦的(笑)。

第二，它規(guī)定了基本年薪和績(jī)效年薪的比例，績(jī)效年薪不能超過(guò)基本年薪的三倍。

第三，它規(guī)定延遲支付的比例在40-60%的區(qū)間，就我們中國(guó)銀行來(lái)說(shuō)，我們也有這方面的比例規(guī)定，只是這個(gè)比例規(guī)定現(xiàn)在跟銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部所做的規(guī)定稍微有點(diǎn)差異，我們會(huì)按照上面的規(guī)定進(jìn)一步調(diào)整這方面的具體制度。

另外我理解，這次的制度調(diào)整最終目的在于要建立一個(gè)符合國(guó)有大型商業(yè)銀行特點(diǎn)的業(yè)績(jī)考核制度以及在這個(gè)基礎(chǔ)之上銀行高管人員的薪酬制度，我們還是擁護(hù)這種制度規(guī)定的，我們認(rèn)為這種制度規(guī)定有利于推進(jìn)商業(yè)銀行持續(xù)、健康的發(fā)展。

謝謝您。

李行長(zhǎng)您好，我是來(lái)自證券日?qǐng)?bào)，我這里有兩個(gè)問(wèn)題，第一個(gè)問(wèn)題，剛才您在報(bào)告中提到了中行對(duì)于中小企業(yè)的貸款，去年，包括今年年初，城商行在地方上是專(zhuān)攻中小企業(yè)貸款的，我想請(qǐng)問(wèn)一下，中行如何面對(duì)城商行在地方上的競(jìng)爭(zhēng)？2010年，在中小企業(yè)貸款方面，中行有什么更加強(qiáng)大的投入？我知道之前有“創(chuàng)新工廠(chǎng)”這樣的模式？在2010年是否會(huì)有其它模式？

第二個(gè)問(wèn)題，去年9月份，中行下面的中銀保險(xiǎn)獲批收購(gòu)恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽50%的股權(quán)，近年來(lái)銀行控股別的金融門(mén)類(lèi)企業(yè)的情況都比較普遍，包括信托、保險(xiǎn)、證券，中行在這方面是否會(huì)在2010年有一些舉動(dòng)？

謝謝。

李禮輝：

第一個(gè)問(wèn)題請(qǐng)陳行長(zhǎng)來(lái)回答。

陳四清：

謝謝這位記者，中小企業(yè)的貸款，現(xiàn)在我們不存在和城商行競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題，我們把大力發(fā)展中小企業(yè)貸款作為我們企業(yè)的責(zé)任，政府有要求、社會(huì)有要求，也有融資需求，中小企業(yè)貸款難的問(wèn)題一直是社會(huì)上普遍關(guān)心的問(wèn)題，也是包括輿論在關(guān)心的問(wèn)題，我們中行要嚴(yán)格履行社會(huì)責(zé)任，同時(shí)也要把我們的市場(chǎng)原則結(jié)合起來(lái)，所以我們?cè)?009年，包括2010年我們都在強(qiáng)調(diào)要把中小企業(yè)貸款搞好，按照監(jiān)管部門(mén)的要求實(shí)行中小企業(yè)貸款的專(zhuān)門(mén)化，這是我們的亮點(diǎn)，引進(jìn)了大馬西的專(zhuān)業(yè)模式“信貸工廠(chǎng)鉆石團(tuán)隊(duì)”，通過(guò)這種方式，去年整個(gè)中小企業(yè)的貸款整整8000億，增長(zhǎng)幅度在所有貸款中也是最多的。

相應(yīng)的，我們也實(shí)行了嚴(yán)格的管理，配備了相應(yīng)的機(jī)構(gòu)，專(zhuān)門(mén)成立了中小企業(yè)團(tuán)隊(duì)，在全系統(tǒng)推整個(gè)中小企業(yè)的貸款模式，從東部、中部一直到西部，我也可以告訴大家，現(xiàn)在效果比較好，現(xiàn)在中小企業(yè)的貸款不僅發(fā)展很好，資產(chǎn)質(zhì)量也得到了保證，效益也很良好，可以這樣講，這方面是我們的亮點(diǎn)，我們把中小企業(yè)貸款的社會(huì)責(zé)任和我們自身的經(jīng)濟(jì)效益與市場(chǎng)化原則結(jié)合得比較好。

謝謝。

李禮輝：

我再補(bǔ)充一下，2009年我們小企業(yè)的客戶(hù)是1.7萬(wàn)戶(hù)，比上一年增長(zhǎng)了5568戶(hù)，增長(zhǎng)了50%。我們給小企業(yè)的各種信貸加在一起是1772億，增加了101億，增長(zhǎng)129%。

2010年，我們專(zhuān)門(mén)優(yōu)先安排信貸資源用于支持小企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展，希望在2010年小企業(yè)信貸增長(zhǎng)的速度要高于平均增長(zhǎng)速度1%以上，我們已經(jīng)做了安排。

另外請(qǐng)大家注意，陳行長(zhǎng)一再?gòu)?qiáng)調(diào)，我們做小企業(yè)義務(wù)既是履行社會(huì)責(zé)任，同時(shí)也堅(jiān)持商業(yè)化的原則，到目前為止，我們小企業(yè)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)質(zhì)量是不斷提高的。

謝謝大家。

周載群：

下面我回答關(guān)于中國(guó)銀行辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的問(wèn)題。

中國(guó)銀行確定了多元化經(jīng)營(yíng)，包括商業(yè)銀行、投資銀行、保險(xiǎn)三業(yè)并舉的戰(zhàn)略，長(zhǎng)期以來(lái)，我們?cè)谵k理保險(xiǎn)(業(yè)務(wù))的過(guò)程中也積累了一定經(jīng)驗(yàn)，從90年代開(kāi)始我們?cè)谙愀劬娃k理了財(cái)險(xiǎn)和壽險(xiǎn)，進(jìn)入本世紀(jì)以后，我們又在國(guó)內(nèi)開(kāi)辦了財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，銀行辦保險(xiǎn)，看來(lái)會(huì)是一個(gè)趨勢(shì)，中國(guó)銀行也在積極尋找戰(zhàn)略合作，積極發(fā)行壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)，因?yàn)槲覀円呀?jīng)有財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)了。

這些設(shè)想都取得了監(jiān)管部門(mén)的支持，包括銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)，都給予了很大的支持。下一步我們正在跟壽險(xiǎn)談判，現(xiàn)在還沒(méi)有取得一個(gè)成果，反正我們是在繼續(xù)往這方面努力。

李禮輝：

一旦有具體可公布的方案，我們會(huì)及時(shí)向各位披露。

謝謝。

記者： 我看到在09年中行的貸款大幅度增長(zhǎng)，但凈利息收入?yún)s有所下降，希望您能解釋一下原因。

第二個(gè)問(wèn)題還是關(guān)于H股的融資計(jì)劃，此前有市場(chǎng)傳言說(shuō)可能目前我們已經(jīng)接近完成了70億美元的融資，想向您這邊求證一下。

另外對(duì)投行的選擇，有沒(méi)有確定哪家投行為我們的發(fā)行顧問(wèn)？能不能透露一下這方面的進(jìn)展？

李禮輝：

好的，謝謝你，我先回答你的第一個(gè)問(wèn)題。

2009年中國(guó)銀行的凈利息收入1589億元，減少了41億元，減少幅度是2.49%。在這里我們進(jìn)一步分析會(huì)看到，主要是外幣凈利息收入減少所造成的，去年人民幣凈利息收入1228億元，增加了137億元，增長(zhǎng)12.58%，其中因?yàn)樾刨J資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大、生息資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，凈利息收入增加了533億，但因?yàn)槿ツ晔袌?chǎng)的情況，人民幣利差收入大幅度減少，因?yàn)槔钍杖氲臏p少，凈利息收入減少了355億，但人民幣凈利息收入增長(zhǎng)了12.58%，增加了137億元，外幣的凈利息收入去年是53億美元，減少了25億美元，減少幅度是32%。其中因?yàn)橥鈳派①Y產(chǎn)的減少，凈利息收入減少了1億美元，因?yàn)橥鈳攀杖脒_(dá)幅度下降，凈利息收入減少了24億美元，各位可以看到，去年主要是因?yàn)槭袌?chǎng)因素對(duì)外幣利息收入帶來(lái)了很大影響，導(dǎo)致我們整個(gè)凈利息收入水平有小幅度下降，但就人民幣業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，我們的凈利息收入還是增加的，增加幅度超過(guò)12%，還是比較高的。

現(xiàn)在全球金融危機(jī)見(jiàn)底回升，盡管這種趨勢(shì)還比較脆弱，但我們相信在新的一年里我們所面對(duì)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境會(huì)更好一些，所以我們覺(jué)得2010年的情況應(yīng)該比2009年好得多，(從)最近兩三個(gè)月我們所監(jiān)測(cè)到的情況(來(lái)看)，我們的凈利息收入和去年同期比也有了明顯回升。謝謝您。

剛才你說(shuō)的第二個(gè)問(wèn)題是關(guān)于H股的問(wèn)題，現(xiàn)在我們?cè)贖股上關(guān)于投行的選擇正在“選美”，可能這幾天他們正在做這方面的工作，現(xiàn)在還沒(méi)有確定，確定之后我們肯定會(huì)向大家公布，這是第一。

第二，剛才你說(shuō)到70億美元的方案，到現(xiàn)在為止還沒(méi)有(具體方案)，整個(gè)H股配發(fā)、發(fā)行方案現(xiàn)在都正在研究制定的過(guò)程中，事情還沒(méi)有進(jìn)展到你說(shuō)的程度。

謝謝您。

記者：李行長(zhǎng)你好，在去年，凈利息收入有一定下降，但我看到中間收入占營(yíng)業(yè)收入中的比重是31.7%，這在同業(yè)中也是非常高的水平。想問(wèn)李行長(zhǎng)，在現(xiàn)在的市場(chǎng)環(huán)境下，去年全年都是近乎全年的低息發(fā)展，中行在今后業(yè)務(wù)發(fā)展的比重策略上，如存貸款中間業(yè)務(wù)、投資，理想狀況應(yīng)該是什么樣的？

另外剛才陳行長(zhǎng)說(shuō)了，今年還要繼續(xù)挖掘中間業(yè)務(wù)新的盈利點(diǎn)，想問(wèn)一下，中間業(yè)務(wù)的占比會(huì)不會(huì)繼續(xù)提高，會(huì)到什么樣的水平？

謝謝。

李禮輝：

在2009年我們的非利息收入是727億元，增長(zhǎng)幅度11.79%，占比達(dá)到了31.7%，比上一年增加了2.88%，在2009年，我們的非利息收入占比提高主要的原因還是凈利息收入的下降，所以我認(rèn)為，在2010年，隨著凈利息收入的回升，我們非利息收入所占的比重不大可能進(jìn)一步提高，可能會(huì)維持在現(xiàn)在的水平或略有下降。

相關(guān)專(zhuān)題：

上市公司2009年年報(bào)

公司公告：

[2010-03-20]中國(guó)銀行:2010年第一次臨時(shí)股東大會(huì)決議公告

[2010-03-20]中國(guó)銀行:2010年第一次臨時(shí)股東大會(huì)的法律意見(jiàn)書(shū)

[2010-03-20]中國(guó)銀行:關(guān)于監(jiān)事會(huì)主席辭任的公告

[2010-03-20]中國(guó)銀行:第二屆監(jiān)事會(huì)2010年第一次會(huì)議決議公告

[2010-03-16]中國(guó)銀行:關(guān)于召開(kāi)2010年第一次臨時(shí)股東大會(huì)第二次通知公告

公司新聞：

[2010-03-23]中國(guó)銀行再融資方案闖過(guò)股東關(guān)

[2010-03-23]關(guān)于匯添富策略回報(bào)股票型證券投資基金參與中國(guó)銀行基金網(wǎng)銀申購(gòu)和定期定額申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)的公告

[2010-03-23]中國(guó)銀行卡市場(chǎng)還有較大空間

[2010-03-22]匯添富基金管理有限公司關(guān)于匯添富策略回報(bào)股票型證券投資基金參與中國(guó)銀行基金網(wǎng)銀申購(gòu)和定期定額申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)的公告

[2010-03-22]券商料中國(guó)銀行(03988-HK)去年純利升18%至30%

[2010-03-22]中國(guó)銀行榮獲中國(guó)區(qū)“最佳財(cái)富管理獎(jiǎng)”

[2010-03-22]中國(guó)銀行副行長(zhǎng)：人民幣成為國(guó)際貨幣是必然趨勢(shì)

[2010-03-21]中國(guó)銀行：發(fā)行249億次債 大銀行融資加速

[2010-03-19]標(biāo)普稱(chēng)壞賬將考驗(yàn)中國(guó)銀行業(yè)

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