建設(shè)銀行今日公布了本次A股發(fā)行的價(jià)格區(qū)間為6.15元至6.45元，此發(fā)行價(jià)格區(qū)間對(duì)應(yīng)全面攤薄后的2006年市盈率為31.38倍至32.91倍。

國(guó)內(nèi)眾多機(jī)構(gòu)表示可以接受建行此發(fā)行價(jià)格區(qū)間。根據(jù)主承銷商預(yù)測(cè)，這一發(fā)行價(jià)格區(qū)間對(duì)應(yīng)2007年發(fā)行后市盈率為21.8倍至22.9倍。平安證券分析師認(rèn)為，預(yù)計(jì)其上市定價(jià)區(qū)間為7.2至8.75元。?

經(jīng)過三日巡回全國(guó)向網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者的預(yù)路演推介及初步詢價(jià)，建設(shè)銀行今日公布了本次A股發(fā)行的價(jià)格區(qū)間為6.15元至6.45元，此發(fā)行價(jià)格區(qū)間對(duì)應(yīng)全面攤薄后的2006年市盈率為31.38倍至32.91倍。

國(guó)內(nèi)眾多機(jī)構(gòu)表示可以接受建行6.15元至6.45元的發(fā)行價(jià)格區(qū)間。根據(jù)主承銷商預(yù)測(cè)，這一發(fā)行價(jià)格區(qū)間對(duì)應(yīng)2007年發(fā)行后市盈率為21.8倍至22.9倍。

“參照之前寧波銀行和南京銀行的新股發(fā)行，以及近段時(shí)間來(lái)新股悉數(shù)都以上限定價(jià)，加上建行的資質(zhì)，預(yù)計(jì)建行也將以區(qū)間上限定價(jià)?！币晃唤鹑跇I(yè)分析師表示。建設(shè)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人及保薦機(jī)構(gòu)則表示，該價(jià)格區(qū)間根據(jù)A股初步詢價(jià)情況并綜合考慮發(fā)行人基本面、H股價(jià)格、情況所處行業(yè)及市場(chǎng)情況確定的。

一位基金經(jīng)理表示，6.15元至6.45元的價(jià)格區(qū)間比較合理，對(duì)投資者也具有吸引力。參照之前的新股發(fā)行，預(yù)計(jì)建設(shè)銀行將以區(qū)間上限定價(jià)?！鞍l(fā)行價(jià)格區(qū)間對(duì)應(yīng)全面攤薄后的2006年市盈率為31.38倍至32.91倍，是遵照中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確定的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的2006年凈利潤(rùn)除以本次發(fā)行后的總股數(shù)計(jì)算所得?！币晃怀袖N商表示。

從9月11日到9月13日，建行在深圳、上海、廣州、北京進(jìn)行了多場(chǎng)一對(duì)一和團(tuán)體推介會(huì)，共有167家詢價(jià)對(duì)象按規(guī)定時(shí)間提交了初步詢價(jià)表，其總體詢價(jià)區(qū)間范圍為每股5.4至9.6元。其網(wǎng)上申購(gòu)價(jià)格為發(fā)行價(jià)格區(qū)間上限6.45元。

在路演過程中，機(jī)構(gòu)投資者的反應(yīng)十分熱烈，與路演團(tuán)隊(duì)就建行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、激勵(lì)機(jī)制、戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等問題進(jìn)行了深入的交流。其主承銷之一的信達(dá)證券出具研究報(bào)告預(yù)計(jì)，建行2007年的每股收益為0.28元，2008年將達(dá)到0.37元。而凈資產(chǎn)收益率將在2009年上升到21.26%左右。

平安證券分析師認(rèn)為，在行業(yè)整體轉(zhuǎn)型和資本市場(chǎng)繁榮預(yù)期下，建行的中間業(yè)務(wù)有望在未來(lái)三年保持40%以上的增長(zhǎng)。結(jié)合近期上市銀行股首日漲幅表現(xiàn)，預(yù)計(jì)其上市定價(jià)區(qū)間為7.2至8.75元。

來(lái)源：?????????????上海證券報(bào)??

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