地震沖擊波：企業(yè)大調(diào)查

2011年03月19日 00:02
來源：中國經(jīng)營報(bào) 作者：汪靜屈麗麗等

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編者的話：2011年3月11日，日本發(fā)生史上最強(qiáng)地震，除了直接損失，地震和海嘯對(duì)苦苦掙扎試圖擺脫“失去的十年”經(jīng)濟(jì)衰退期的日本來說，影響更為深遠(yuǎn)。不管是死亡人數(shù)還是經(jīng)濟(jì)損失，都將是令人難以直面的巨大數(shù)字。已有經(jīng)濟(jì)專家預(yù)言，這將是有史以來最昂貴的自然災(zāi)害，它不僅僅是對(duì)日本，對(duì)苦苦掙扎試太平洋兩岸以及全球經(jīng)濟(jì)的影響都會(huì)很快顯現(xiàn)。為此《中國經(jīng)營報(bào)》第一時(shí)間派出十位行業(yè)資深記者，進(jìn)行全面調(diào)查走訪，本次調(diào)查涉及日本本土主流的九大行業(yè)、二十多家企業(yè)。我們努力在第一時(shí)間為您直擊現(xiàn)場(chǎng)、深度追蹤，并試圖在危機(jī)中尋找企業(yè)新生的機(jī)會(huì)。

日企劫難 “雙子星” 危機(jī)實(shí)錄

作者: 屈麗麗 | 來源: 中國經(jīng)營報(bào)

地震、海嘯、核輻射，正在將日本企業(yè)推向一個(gè)無法預(yù)判的未來。

一方面，人們印象中的日本是：持續(xù)衰退，國庫空虛、政府負(fù)債高企；而另一方面，地震后暴露于人們眼前的是：日本企業(yè)在全球構(gòu)筑的無以替代的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)。

時(shí)下的日本企業(yè)，就像一個(gè)雙子星座具有正向與負(fù)向的雙重性，在冒險(xiǎn)與挑戰(zhàn)中將自己滲透到了全球經(jīng)濟(jì)的主動(dòng)脈，與此相應(yīng)，它也在將這場(chǎng)百年一遇的危機(jī)遞延到了與它相關(guān)的全球各個(gè)角落。

機(jī)會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)、不確定性，讓華爾街的投行們?yōu)橹畯匾闺y眠，無數(shù)行業(yè)企業(yè)的股票為之暴漲暴跌，全球企業(yè)亦為之嘩然，貨幣市場(chǎng)、大宗商品市場(chǎng)、甚至多個(gè)國家的宏觀經(jīng)濟(jì)為此飽受牽累。

在全球經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)狂潮中，日本企業(yè)遭遇的已遠(yuǎn)非天災(zāi)人禍的單純概念，在商業(yè)利益及國家利益驅(qū)動(dòng)下，一場(chǎng)新型的由自然災(zāi)害引發(fā)的產(chǎn)業(yè)危機(jī)與金融危機(jī)開始在全球上演。

第一部

劇痛的產(chǎn)業(yè)鏈

根據(jù)日本企業(yè)陸續(xù)披露出來的信息顯示，3月11日的地震，直接導(dǎo)致本田、日產(chǎn)、豐田部分工廠停產(chǎn)，夏普、松下、三菱、三洋等也均關(guān)閉了自己的多家工廠，三井化學(xué)、三菱化工、JFE制鐵公司、住友金屬工業(yè)、丸善石油公司等日本大企業(yè)亦多處停工。

硬件損失并不嚴(yán)重

“坦率來說，本次地震發(fā)生在日本欠發(fā)達(dá)的東北地區(qū)，并非日本工業(yè)、產(chǎn)業(yè)重心的西南部（東京、大阪），所以，對(duì)日本企業(yè)的創(chuàng)傷并不算大，多家工廠關(guān)閉主要緣于停電以及交通問題引起?！卑滓婷窀嬖V《中國經(jīng)營報(bào)》記者。

3月15日，正在日本講學(xué)的北大國際關(guān)系學(xué)院教授梁云祥也告訴記者，“日本整個(gè)關(guān)西地區(qū)沒有受任何影響，受災(zāi)最嚴(yán)重的主要是宮城、福島、巖手三縣，其交通還處于癱瘓狀態(tài)，東京周圍大約有一半的交通已經(jīng)恢復(fù)，海嘯大約吞噬了海岸線5公里的地方，這個(gè)范圍內(nèi)的所有機(jī)器都被沖毀了。

“受災(zāi)比較嚴(yán)重的大企業(yè)應(yīng)該算是東芝，因?yàn)闁|芝的核心廠房正好設(shè)于震區(qū)，在這里生產(chǎn)的系統(tǒng)芯片占到了世界產(chǎn)量的1/3，目前市場(chǎng)上流行的IPHONE、IPAD2的系統(tǒng)芯片均出自這里的廠區(qū)，此外，這些系統(tǒng)芯片也廣泛用于自動(dòng)控制領(lǐng)域，大到汽車控制閥，小到組裝玩具，電腦顯示屏的控制芯片等領(lǐng)域。這些產(chǎn)品的缺貨，將直接導(dǎo)致下游組裝受到很大影響?！卑滓婷裾f。

“此外，索尼設(shè)于此地的工廠所生產(chǎn)的磁頭、藍(lán)光光盤等產(chǎn)品，算不上核心產(chǎn)品，在全球產(chǎn)業(yè)鏈上有其他產(chǎn)品可以替代，造成的影響不會(huì)很大。豐田在當(dāng)?shù)氐墓S是生產(chǎn)小型車的工廠，相較于全球的產(chǎn)業(yè)來說也是較小的一部分，可替代性強(qiáng)。

“目前，日本正面臨大規(guī)模的停水停電，按照現(xiàn)在的說法，停電至少要持續(xù)到4月底，這意味著生產(chǎn)在這兩個(gè)月都難以恢復(fù)?！绷涸葡楦嬖V記者。

核危機(jī)增大不確定性

本來，大多數(shù)企業(yè)硬件受損不大，電力恢復(fù)供應(yīng)之后，企業(yè)應(yīng)該馬上就能恢復(fù)生產(chǎn)，但是，由于核危機(jī)的存在，復(fù)產(chǎn)的不確定性正在加大。

來自德意志銀行的報(bào)告顯示，目前，地震影響到了日本17％的GDP，以及20％的人口，核電供應(yīng)了日本用電量的四分之一。目前，11個(gè)問題反應(yīng)堆造成的電力損失占到了總體核電供應(yīng)的20％，即全部用電量的5％。停電區(qū)域遍布全國，包括東京地區(qū)。

德意志銀行認(rèn)為，如果停電超過3個(gè)月，日本將會(huì)損失1.4％的GDP。從近期來看，由于企業(yè)產(chǎn)能遭到地震、海嘯破壞，因停電停產(chǎn)加上更廣泛的供應(yīng)鏈上的影響，地震對(duì)GDP的沖擊甚為負(fù)面。更為關(guān)鍵的是，由于核危機(jī)的不確定性，更讓企業(yè)復(fù)產(chǎn)時(shí)間變得難以預(yù)期。

“本次爆出危機(jī)的福島一號(hào)核電站2號(hào)、3號(hào)、4號(hào)機(jī)組均屬于超期股役，如果在未來10天內(nèi)冷卻系統(tǒng)不能得到有效控制的話，核泄漏引發(fā)的后果將難以預(yù)測(cè)?！卑滓婷窀嬖V記者。

“不僅如此，如果不是本次地震，你可能根本不會(huì)知道，在面積有限的日本，集中了50多座核電站，這些核電站的老化機(jī)組也在本次地震后紛紛爆出問題，目前，日本方面正在對(duì)這些問題進(jìn)行逐一排查。

“同時(shí)，由于之前核泄漏產(chǎn)生的放射性塵埃，一些受污染企業(yè)的產(chǎn)品出口還要面臨相關(guān)檢測(cè)，這些企業(yè)必須要想辦法如何去除這些塵埃物質(zhì)，這將進(jìn)一步增加企業(yè)出口的不確定性。

核心技術(shù)保護(hù)之殤

由于日本企業(yè)長期以來形成的習(xí)慣，是將產(chǎn)業(yè)鏈中核心的部件放在本國生產(chǎn)，地震導(dǎo)致的企業(yè)停產(chǎn)、物流中斷正使得整個(gè)日企全球產(chǎn)業(yè)鏈處于斷裂的危機(jī)之中。

“從全球大的產(chǎn)業(yè)劃分就能看出,美國玩標(biāo)準(zhǔn)，英美玩的是金融、是規(guī)則，法德玩制造業(yè)中的制造業(yè)(高端機(jī)器設(shè)備)，日本是玩制造產(chǎn)品的高端核心部件，中國玩組裝。所以日本地震會(huì)對(duì)全球產(chǎn)業(yè)鏈尤其是處于產(chǎn)業(yè)鏈下游的中國企業(yè)造成很大影響。”在通信、電子產(chǎn)業(yè)有20余年工作經(jīng)歷的陸線弘說，“由于日本在核心電子元器件、精密機(jī)構(gòu)件領(lǐng)域具有獨(dú)一無二的世界地位，日本地震將導(dǎo)致中國的通訊、家電等多個(gè)產(chǎn)業(yè)受到影響。

比如導(dǎo)電玻璃、偏光片、LED的燈芯、液晶以及手機(jī)、數(shù)碼相機(jī)中的存儲(chǔ)芯片（FLASH），平板電腦與IPAD 中用到的很多片狀的電阻電容等到分離元器件,還有空調(diào)、洗衣機(jī)、冰箱中的壓縮機(jī)、電視機(jī)里高端的高頻頭等用到的高端產(chǎn)品配件均源自日本。

此外，中國很多半導(dǎo)體生產(chǎn)線工藝中使用的輔料比如溶劑、液晶顯示的驅(qū)動(dòng)芯片、用于液晶顯示模塊的柔性導(dǎo)電薄膜等都只能從日本采購。

“關(guān)鍵是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)一旦受到影響,大量行業(yè)產(chǎn)業(yè)都會(huì)因此受到影響,比如汽車產(chǎn)業(yè)的電路等都要用到產(chǎn)自日本的半導(dǎo)體配件。

一位名為Chevelle Fu的網(wǎng)友在其博文《從日本大海嘯看唇亡齒寒的全球性產(chǎn)業(yè)鏈》中即指出，現(xiàn)在的產(chǎn)業(yè)已經(jīng)走向全球化的精密分工，會(huì)牽一發(fā)而動(dòng)全身，此次，日本的重工、原材料及半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在震中遭受重創(chuàng)，由于很多產(chǎn)品的不可替代性，將導(dǎo)致整體產(chǎn)業(yè)受到重大影響。

第二部

構(gòu)筑的全球新陣線

日本企業(yè)一向以總部式管理聞名，總部出問題，全球各個(gè)分部多少會(huì)出現(xiàn)群龍無首的感覺，加上核心部件的斷貨，即使是日企跨國公司內(nèi)部的鏈條也會(huì)出現(xiàn)問題。

“不過，這種影響對(duì)日本企業(yè)來說，并不是致命的?！遍L期研究日本產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的劉春泉律師告訴記者，“區(qū)別于純知識(shí)產(chǎn)權(quán)出口的高通模式，日本的模式是投資建廠+本地銷售，現(xiàn)在制造業(yè)的技術(shù)在全球主要經(jīng)濟(jì)體之間差別并不大，只要日本肯將有知識(shí)產(chǎn)權(quán)含量的制造業(yè)環(huán)節(jié)拿到其他地方制造，地震對(duì)日本企業(yè)在全球不會(huì)造成致命的影響。

“舉例來說，以豐田、索尼為代表的日本企業(yè)主要經(jīng)營的是知識(shí)產(chǎn)權(quán)，制造業(yè)本身的物理損失不會(huì)對(duì)其構(gòu)成太大威脅，就像全球可口可樂工廠一夜付之一炬，也不會(huì)對(duì)其構(gòu)成毀滅性打擊，因?yàn)榭煽诳蓸吠耆梢詰{借品牌等知識(shí)產(chǎn)權(quán)迅速崛起。”劉春泉說。

“如果日本企業(yè)的核心科學(xué)家和工程師在地震中傷亡重大，影響也許更可觀。但目前這個(gè)數(shù)字應(yīng)該不大。

白益民也認(rèn)為，如果核危機(jī)不會(huì)進(jìn)一步發(fā)展，日本地震對(duì)日本產(chǎn)業(yè)界的影響將是有限的，“如今，日本經(jīng)濟(jì)80％都屬于外向型經(jīng)濟(jì)，某種意義上來說，日本跨國公司在海外再造了一個(gè)日本，這極大地增加了日本企業(yè)的避險(xiǎn)能力。

摩根斯坦利3月14日發(fā)布的“日本地震對(duì)于亞洲經(jīng)濟(jì)影響”的投行報(bào)告即顯示：地震對(duì)日本企業(yè)的影響將是有限的。

第三部

中國“被放大”的滯后效應(yīng)

日本企業(yè)有購買地震險(xiǎn)的習(xí)慣，地震伊始，德國經(jīng)濟(jì)分析師克里斯蒂安·穆斯奇克就宣稱，“慕尼黑再保險(xiǎn)集團(tuán)幾乎可以忘記凈利潤目標(biāo)了”，但是，中國企業(yè)在這方面卻缺少避險(xiǎn)意識(shí)，能否以不可抗力作為理由遲延交貨就要看當(dāng)時(shí)所簽訂的合同，否則不能按期交貨引發(fā)的客戶賠償也將是一個(gè)巨大的問題。

同時(shí)，面對(duì)核危機(jī)的不確定性，中國組裝廠家必須要考慮替代品的選擇，由于斷貨的日本產(chǎn)品屬于核心部件，雖然部分產(chǎn)品可以由中國臺(tái)灣、韓國或者本土生產(chǎn)進(jìn)行替代，但如果選用替代品,整機(jī)就要面臨電路主板、外殼、機(jī)構(gòu)件進(jìn)行更改的現(xiàn)實(shí)，這種更改通常需要兩到三個(gè)月的時(shí)間，對(duì)于廠商來說，是等待還是更改，將很難下定決心。

以汽車產(chǎn)業(yè)為例，“由于實(shí)行即時(shí)供應(yīng)鏈管理模式，當(dāng)前汽車零部件的庫存僅夠支持國內(nèi)1~2個(gè)月的生產(chǎn)，除此之外，這些零部件就需要在世界上其他可能的地區(qū)進(jìn)行采購，汽車零部件通常是根據(jù)每款車的型號(hào)進(jìn)行定制的，因此很難由其他廠商的產(chǎn)品替代。日本的汽車廠商如日產(chǎn)、本田和豐田在中國占有了18％的市場(chǎng)份額，如果斷貨時(shí)間過長，韓國和德國的汽車制造商可能會(huì)受益?！钡乱庵俱y行的Vincent Ha指出。

白益民告訴記者，“由于供貨問題引發(fā)的產(chǎn)業(yè)鏈斷裂，對(duì)中國企業(yè)的影響不容小覷，因?yàn)樵缭?年前的2006年，日本在華就有1萬家企業(yè)，創(chuàng)造的生產(chǎn)總值達(dá)3200億美元,2010年,更是達(dá)到了5000億美元，已經(jīng)占到了中國GDP的1/10，此后，日本在華投資雖未明顯增加，但由此延伸、輻射的多個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值也將是一個(gè)龐大數(shù)字。

摩根斯坦利的報(bào)告顯示，“如果日本停電時(shí)間過長的話，由此引發(fā)的產(chǎn)業(yè)鏈危機(jī)將導(dǎo)致中國企業(yè)的出口面臨巨大問題。

對(duì)于投資領(lǐng)域的影響，德意志銀行大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬駿指出，“2010年，日本占到了中國FDI（外商直接投資）的5％，大量日本資金可能要面對(duì)震后回贖、派息等回流壓力，而日本企業(yè)將很可能不得不賣掉他們的離岸次資產(chǎn)，盡管大量重建資金將來自日本銀行的借貸。

“根據(jù)日本商務(wù)部（MOF）國際投資部出版的年度報(bào)告，2009年末，日本在香港的資產(chǎn)投資達(dá)160億美元，在內(nèi)地達(dá)134億美元，總體投資額占到了日本海外資產(chǎn)投資的4.7％，因此日本資本的回流應(yīng)該是一個(gè)有限的影響。

“從中國企業(yè)的機(jī)會(huì)來看，震后的重建的確會(huì)給我們的制造業(yè)和資源出口提供契機(jī)，比如建筑材料和粗鋼等，但這種機(jī)會(huì)不值得稱道，因?yàn)檫@主要依賴的是耗資源，大污染行業(yè)，最終中國還是要走調(diào)結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新之路?！眲⒋喝f。