證監(jiān)會(huì)前官員羅登攀和周健男將分別出任大成基金總經(jīng)理和黨委書(shū)記的消息，引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注。自1998年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)官員已出現(xiàn)三波離職潮，注冊(cè)制改革進(jìn)程加快，或許使得新一波離職潮來(lái)勢(shì)猛烈。

事件兩位前官員掌管一家基金

羅登攀投奔大成基金的消息，源于大成基金近日發(fā)布的一份公告：自2014年11月26日起羅登攀擔(dān)任總經(jīng)理職務(wù)。他是該公司的第四任總經(jīng)理。

羅登攀被稱(chēng)為公募基金界的新人，卻擁有明星般的個(gè)人履歷。資料顯示，羅登攀被稱(chēng)為“耶魯海歸”，曾經(jīng)師從2013年度諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主羅伯特·席勒教授。2009年至2012年，羅登攀任證監(jiān)會(huì)規(guī)劃委專(zhuān)家顧問(wèn)委員、機(jī)構(gòu)部創(chuàng)新處負(fù)責(zé)人、國(guó)家千人計(jì)劃專(zhuān)家。

與此同時(shí)，原證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部主任周健男將出任大成基金黨委書(shū)記的消息，也被市場(chǎng)盛傳。

資料顯示，周健男于2012年6月開(kāi)始擔(dān)任證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部副主任，分管監(jiān)管并購(gòu)交易的監(jiān)管六處、七處；此前在深交所擔(dān)任總經(jīng)理助理，分管過(guò)策劃國(guó)際部、上市推廣部；擔(dān)任深交所總經(jīng)理助理之前，在證監(jiān)會(huì)辦公廳工作，曾任現(xiàn)任證監(jiān)會(huì)副主席桂敏杰秘書(shū)。按照多數(shù)公募基金公司董事長(zhǎng)兼任黨委書(shū)記的慣例，周健男極有可能是未來(lái)大成基金董事長(zhǎng)的人選。業(yè)內(nèi)人士猜測(cè)，周健男僅擔(dān)任黨委書(shū)記一職，亦是一種過(guò)渡。

追訪

超60位前官員入職公募基金

羅登攀和周健男算是證監(jiān)會(huì)前官員近期加入公募基金的標(biāo)志性人物。

在今年新一輪離職潮中，原證監(jiān)會(huì)國(guó)際部副主任湯曉東——證監(jiān)會(huì)近年的“千人計(jì)劃”中引入職務(wù)最高的一位專(zhuān)業(yè)人士，于今年8月出任華夏基金督察長(zhǎng)。原上海證監(jiān)局官員陶耿，今年3月出任光大保德信基金總經(jīng)理。

他們同樣加入公募基金并出任高管。

據(jù)北京青年報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，自1998年肖風(fēng)、高良玉等一批擁有證監(jiān)會(huì)背景的官員下海以來(lái)，超過(guò)60位證監(jiān)會(huì)官員前往公募基金大展宏圖，其中高管人數(shù)超過(guò)40人，擔(dān)任過(guò)基金公司總經(jīng)理一職的接近20位。

一般來(lái)說(shuō)，證監(jiān)會(huì)前官員擔(dān)任公募基金一把手，均需要時(shí)間長(zhǎng)短不一的歷練，類(lèi)似羅登攀一步到位的相對(duì)少見(jiàn)。

基金監(jiān)管部成了公募基金的高管人才庫(kù)。有數(shù)據(jù)顯示，從1998年至2010年，大約有15名證監(jiān)會(huì)離職官員來(lái)自基金監(jiān)管部，擔(dān)任總經(jīng)理以上級(jí)別職務(wù)的達(dá)到10名，例如國(guó)泰基金總經(jīng)理金旭、華泰柏瑞基金總經(jīng)理韓勇、泰達(dá)宏利基金原總經(jīng)理繆鈞偉、國(guó)投瑞銀基金原總經(jīng)理尚健等人。

分析

下海處級(jí)干部占八成

與羅登攀和周健男不同，在今年的離職官員中，以段濤和馬驍為代表的證監(jiān)會(huì)前官員，則選擇了進(jìn)入證券公司。這些人的離開(kāi)，成了近期證監(jiān)會(huì)處級(jí)以上干部“下海”的最新注腳。據(jù)了解，證監(jiān)會(huì)處級(jí)以上監(jiān)管干部由于其專(zhuān)業(yè)能力和對(duì)行政審批體系的熟悉程度，向來(lái)是被監(jiān)管機(jī)構(gòu)“挖角”時(shí)青睞的對(duì)象。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行部監(jiān)管一處處長(zhǎng)段濤，近期履新中德證券，有消息稱(chēng)其未來(lái)將接任中德證券的副總裁，目前尚未在公司內(nèi)宣布。段濤2002年進(jìn)入中國(guó)證監(jiān)會(huì)，在關(guān)鍵崗位上任職多年。

另一名處級(jí)干級(jí)馬驍則選擇加盟華泰證券。馬驍2002年2月進(jìn)入證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部工作，曾任證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部并購(gòu)監(jiān)管一處副處長(zhǎng)，一直從事上市公司監(jiān)管工作。

北青報(bào)記者注意到，在此前網(wǎng)絡(luò)流傳的一份42名下海官員大名單中，處級(jí)干部不少于八成。

回顧

近20年已出現(xiàn)三波離職潮

在前后近20年時(shí)間，證監(jiān)會(huì)官員出現(xiàn)了三波離職潮。

第一波從1998年持續(xù)到2003年。數(shù)據(jù)顯示，證監(jiān)會(huì)官員下海到基金公司的鼻祖為肖風(fēng)。肖風(fēng)1993年進(jìn)入深圳市證管辦工作，歷任副處長(zhǎng)、處長(zhǎng)、副主任，離職后自1998年4月1日起負(fù)責(zé)籌建博時(shí)基金，博時(shí)基金成立之后擔(dān)任總經(jīng)理，同時(shí)擔(dān)任副董事長(zhǎng)。

這段時(shí)間由證監(jiān)會(huì)下海到基金公司的高管達(dá)到11位，5人擔(dān)任總經(jīng)理一職。目前他們大多離職或面臨離職傳聞，主要原因在于當(dāng)時(shí)的公募基金沒(méi)有相關(guān)的股權(quán)激勵(lì)，而且不少人與大股東存在矛盾，被迫離開(kāi)。

第二波從2004年到2010年，官員離職以2004年、2005年和2007年最為密集，前往基金公司的官員達(dá)到17名。這段時(shí)間股市大漲，不少人看好基金業(yè)前景而前往。離職官員擔(dān)任副總經(jīng)理的比較多，是因?yàn)樵?jīng)在證監(jiān)會(huì)工作，基本素質(zhì)與管理能力較為優(yōu)秀，但從專(zhuān)業(yè)角度講稍遜于在基金公司摸爬滾打多年的人士。此后不少人離開(kāi)公募基金，轉(zhuǎn)入私募，據(jù)稱(chēng)是因?yàn)楣蓶|方對(duì)利潤(rùn)等因素要求非常高，壓力很大，加上私募在激勵(lì)上比公募基金好得多，操作上相對(duì)靈活。

第三波從2010年至2013年，前往基金公司的官員達(dá)到15位。這一波下海者去向大多是頗具規(guī)模且盈利的基金公司，在基金公司擔(dān)任督察長(zhǎng)的人數(shù)達(dá)到9位，成為一道特殊的風(fēng)景。

之所以出現(xiàn)這個(gè)特點(diǎn)，是因?yàn)楦鶕?jù)相關(guān)規(guī)定，官員離職后到被監(jiān)管對(duì)象任職的有一段規(guī)避期，即領(lǐng)導(dǎo)干部離職后三年內(nèi)、一般工作人員離職后兩年內(nèi)，不得到與原工作業(yè)務(wù)直接相關(guān)的機(jī)構(gòu)任職，但是合規(guī)總監(jiān)、督察長(zhǎng)、首席風(fēng)險(xiǎn)官這些職務(wù)不受限制，證監(jiān)會(huì)工作人員離職后經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)可以擔(dān)任督察長(zhǎng)、合規(guī)總監(jiān)、首席風(fēng)險(xiǎn)官等職務(wù)。

展望

注冊(cè)制改革推動(dòng)第四波？

今年這波官員離職潮可能與注冊(cè)制的改革進(jìn)度超乎市場(chǎng)預(yù)期有關(guān)。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，證監(jiān)會(huì)官員紛紛“下海”并非個(gè)案，注冊(cè)制改革必然收緊尋租空間，預(yù)計(jì)將有多名與注冊(cè)制落地利益攸關(guān)的部門(mén)官員離職“下海”。

據(jù)公開(kāi)消息顯示，今年以來(lái)不少于7名證監(jiān)會(huì)官員已經(jīng)離職。

證監(jiān)會(huì)官員因何頻頻離職呢？北京市問(wèn)天律師事務(wù)所主任張遠(yuǎn)忠曾表示，由于證監(jiān)會(huì)的管理職位有限，晉升比較困難，下海到基金公司為了謀得高薪職位，主要是給自己留后路；另一方面，來(lái)自證監(jiān)系統(tǒng)的基金高管們，其之前在監(jiān)管層的人脈，也是基金公司發(fā)展的重要資源。據(jù)稱(chēng)，在基金或券商任職，得到的薪酬至少都在每年百萬(wàn)元以上，大大超過(guò)官員的名義收入。文/本報(bào)記者劉慎良(北京青年報(bào))