2010年09月17日 17:53鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)【大 中 小】 【打印】 共有評(píng)論0條

鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 由中歐國(guó)際工商學(xué)院和《財(cái)經(jīng)》雜志舉辦的2010年第四屆中國(guó)銀行家高峰論壇9月17日在上海舉行，鳳凰網(wǎng)進(jìn)行圖文直播。在論壇的第四階段，中歐商會(huì)副主席Piter de Jong、西班牙對(duì)外銀行亞洲總經(jīng)理Manuel Galatas、民生銀行董事長(zhǎng)董文標(biāo)、瑞士銀行投資銀行亞洲區(qū)總裁賀利華，就“中國(guó)的選擇：分業(yè)經(jīng)營(yíng)還是混業(yè)經(jīng)營(yíng)”的主題，進(jìn)行了討論。

Piter de Jong：女士們、先生們，大家下午好。我非常榮幸能夠作為第四個(gè)主題的主持，我們要探討的是中國(guó)的選擇，是分業(yè)經(jīng)營(yíng)還是混業(yè)經(jīng)營(yíng)。我們非常能由西班牙對(duì)外銀行以及民生銀行、瑞士銀行的嘉賓來(lái)跟我們探討一下。中國(guó)的銀行現(xiàn)在是越來(lái)越國(guó)際化，而且人民幣也越來(lái)越國(guó)際化，所以現(xiàn)在大家要探討一下中國(guó)銀行業(yè)的狀況，并且看一下中國(guó)的銀行到海外發(fā)展抓住機(jī)遇的情況。

首先我非常榮幸有請(qǐng)第一位嘉賓西班牙對(duì)外銀行亞洲總經(jīng)理Manuel Galatas先生，他在這一方面已經(jīng)有20年的經(jīng)驗(yàn)，他也為JP摩根工作過(guò)，首先有請(qǐng)Manuel Galatas先生上臺(tái)做演講。

Manuel Galatas：我會(huì)花幾分鐘的時(shí)間跟大家分享一下，我對(duì)于混業(yè)經(jīng)營(yíng)的想法和歐洲的經(jīng)驗(yàn)，首先我跟大家說(shuō)一下整個(gè)歐洲的狀況，然后說(shuō)一下混業(yè)經(jīng)營(yíng)，然后我們會(huì)說(shuō)一下西班牙對(duì)外銀行希望在這一方面發(fā)揮什么樣的作用。

首先，講一下混業(yè)經(jīng)營(yíng)。混業(yè)經(jīng)營(yíng)是最審慎也是最穩(wěn)定的方法，我想跟大家分享一下為什么對(duì)于現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)或者是金融環(huán)境來(lái)說(shuō)，要比3、4年前混業(yè)經(jīng)營(yíng)更重要。首先來(lái)說(shuō)一下歐洲，歐洲其實(shí)是非常擅長(zhǎng)將簡(jiǎn)單的事情變得很復(fù)雜，那么似乎現(xiàn)在我們有一個(gè)趨勢(shì)，將這個(gè)事情稍微簡(jiǎn)單化一點(diǎn)，但是要這樣做并不容易，我們內(nèi)部的一些指標(biāo)也讓大家看一下，目前仍然是在金融市場(chǎng)面臨一些問(wèn)題，比如財(cái)政政策還是有一些問(wèn)題，而且經(jīng)濟(jì)發(fā)展也是比較的緩慢。所以目前來(lái)說(shuō)并不是完全健康的狀況。我們很有可能在未來(lái)還是會(huì)碰到很多的困難。但是我們也看到了整個(gè)金融環(huán)境是在不斷的改善，而且歐洲整個(gè)監(jiān)管環(huán)境也變得越來(lái)越統(tǒng)一。

我們做了一個(gè)歐洲的壓力測(cè)試，大家都知道，我們現(xiàn)在已經(jīng)公布了歐洲壓力測(cè)試，我們做的不夠好，但是已經(jīng)改善了。在金融市場(chǎng)上面，的確需要做很多的工作，從我們西班牙開(kāi)始，必須要對(duì)于經(jīng)濟(jì)提供信貸，希望讓新的行業(yè)增長(zhǎng)起來(lái)，所以在市場(chǎng)當(dāng)中還是有一些重組。在監(jiān)管框架方面，在過(guò)去幾周又看到新的監(jiān)管方案，這將在未來(lái)幾天將在國(guó)會(huì)上面得到通過(guò)。的確還是缺乏共識(shí)，不知道如何具體處置銀行收費(fèi)，處置基金。那么各個(gè)國(guó)家也會(huì)自己以國(guó)內(nèi)的立法為基礎(chǔ)，共同尋求原則。另外還有巴塞爾三，已經(jīng)達(dá)成了初步的協(xié)議，這對(duì)于整個(gè)行業(yè)來(lái)說(shuō)都是非常重要的。

做一個(gè)總結(jié)，歐洲以及在共同框架下取得進(jìn)展的需要。但是我們要比美國(guó)還是行動(dòng)緩慢一點(diǎn)，亞洲不像我們問(wèn)題那么的多，所以歐洲在這一方面還是有一些落后的，為什么全能型的銀行業(yè)務(wù)在這種情況下如此的關(guān)鍵，我們認(rèn)為是有以下的原因。

首先，全能型的銀行，給你一個(gè)非常穩(wěn)定的利潤(rùn)，所以你整個(gè)銀行運(yùn)轉(zhuǎn)不會(huì)有很多的波動(dòng)性，有一些歐洲的銀行，尤其是在南歐，比如意大利、西班牙，很多時(shí)候是零售業(yè)占到整個(gè)業(yè)務(wù)的80%，這種業(yè)務(wù)量會(huì)不斷持續(xù)下去的，所以大家可以看到，全能型銀行并不是說(shuō)銀行要變得規(guī)模非常大，我們這個(gè)銀行從資產(chǎn)來(lái)說(shuō)并不大，但是我們?cè)诮?jīng)營(yíng)收入方面做的非常好，所以作為全能型銀行并不一定要非常大，但是可以靠全能型的銀行利潤(rùn)超過(guò)其他銀行。

另外在過(guò)去幾個(gè)月也非常的重要，那就是資本的來(lái)源，如果是一個(gè)全能型的銀行，我們是在各個(gè)國(guó)家總共有超過(guò)4200萬(wàn)的客戶(hù)，所以要籌得資本非常容易。話(huà)雖如此，但是也是非常困難的，歐洲的銀行尋求歐洲央行的幫助，但是即使這樣也不足夠，這種業(yè)務(wù)的多樣化以及全能型的銀行是可以發(fā)揮很大的作用。就如同我剛剛所說(shuō)的，你要做一個(gè)全能型的銀行并不一定是一個(gè)大銀行，所以看一下資產(chǎn)占GDP比，我們并不是非常大，肯看杠桿，我們的業(yè)務(wù)非常簡(jiǎn)單是零售銀行，是傳統(tǒng)行業(yè)，我們并沒(méi)有做很多復(fù)雜的交易，我們也不做對(duì)沖基金，我們也不做復(fù)雜性結(jié)構(gòu)產(chǎn)品交易。更加重要的是我們的業(yè)務(wù)都是針對(duì)我們的客戶(hù)，無(wú)論是小客戶(hù)還是大客戶(hù)，這也是為什么有的時(shí)候人們說(shuō)傳統(tǒng)的銀行業(yè)好像是很無(wú)聊，但是我想說(shuō)現(xiàn)在做一些無(wú)聊的業(yè)務(wù)要比做復(fù)雜的業(yè)務(wù)好得多。

地域的多樣化也非常重要，是指更多向新興的市場(chǎng)，因?yàn)槟抢锎砹顺砷L(zhǎng)未來(lái)，也可以讓我們有更大的發(fā)展空間。同樣，如果說(shuō)你在其他地方都有一些業(yè)務(wù)的分支機(jī)構(gòu)，你在融資方面可以更加的靈活，可以更好的讓你的流動(dòng)性得到進(jìn)一步的提升。大家可以看一下我們的收入，很多地方都是來(lái)自于新興市場(chǎng)，只有54%來(lái)自發(fā)達(dá)國(guó)家，我們希望將新興市場(chǎng)份額進(jìn)一步的增加，將發(fā)達(dá)國(guó)家占總收入的比例能夠有所下降。

另外我們也有非常好的資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)控制。你如果是一個(gè)全能型的銀行，如果是混業(yè)經(jīng)營(yíng)，對(duì)于銀行的資產(chǎn)得到更好的控制，因?yàn)槟銢](méi)有表外的業(yè)務(wù)，也可以更加好的預(yù)測(cè)，償付能力也會(huì)非常好，很多歐洲的銀行，很容易達(dá)到巴塞爾二的規(guī)定。我剛剛所說(shuō)的原因也是為什么我們?cè)谶^(guò)去幾年來(lái)對(duì)中國(guó)的中興銀行進(jìn)行了投資，我們把全能型銀行的模式與中興銀行共同分享，它是我們的合作伙伴，我們一直幫助他們建立零售銀行的模型，大家知道這是非常復(fù)雜的，中興銀行都是一些公司業(yè)務(wù)資產(chǎn)，這樣的一個(gè)零售銀行模型，最終得到實(shí)行要花費(fèi)很多年，這里也涉及到分支機(jī)構(gòu)的管理，還有技術(shù)的更新。因此在這一方面，我們和中興銀行在兩塊業(yè)務(wù)上面合作特別的緊密，一個(gè)是汽車(chē)金融，一個(gè)是私人銀行業(yè)務(wù)，我們也幫助中興銀行開(kāi)展其他的業(yè)務(wù)，想說(shuō)所有的業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，最重要的是培訓(xùn)，每年我們都會(huì)培訓(xùn)大概500位，現(xiàn)在總共有2千位接受過(guò)我們的培訓(xùn)，這當(dāng)然會(huì)花費(fèi)很多的時(shí)間，當(dāng)然我們相信通過(guò)培訓(xùn)來(lái)慢慢改變我們?cè)谥袊?guó)的合作伙伴運(yùn)作方式，可以讓他們更好的打造零售銀行的平臺(tái)。非常感謝。

Piter de Jong：非常感謝Manuel Galatas先生。在這次討論之后，我們也會(huì)有一個(gè)問(wèn)答的環(huán)節(jié)，所以大家如果有問(wèn)題可以盡管寫(xiě)出來(lái)，然后交給我們的工作人員。下面一位演講嘉賓是董文標(biāo)先生，他在中國(guó)是非常有名，他是中國(guó)民生銀行的董事長(zhǎng)，他已經(jīng)在銀行業(yè)有29年的工作經(jīng)驗(yàn)，他在很多地方工作過(guò)，所以他在銀行業(yè)和證券行業(yè)都有非常豐富的經(jīng)驗(yàn)，在09年他獲得CCTV年度人物獎(jiǎng)項(xiàng)，下面掌聲有請(qǐng)董文標(biāo)先生。

董文標(biāo)：主持人，女士們、先生們大家下午好，因?yàn)槲业念}目是主辦方給我出的，回答起來(lái)很困難，但是我想把民生銀行15年所走過(guò)的軌跡跟大家做一個(gè)簡(jiǎn)單的介紹，這樣的話(huà)，讓大家分享，尤其是在今天下午的第二個(gè)課題這一方面的討論。

民生銀行是96年由已去世的全國(guó)政協(xié)副主席，還有全國(guó)工商聯(lián)主席經(jīng)叔平老先生創(chuàng)建的，也非常巧，99年也是這個(gè)時(shí)候，當(dāng)時(shí)我是副行長(zhǎng)，兼上海分行行長(zhǎng)，在這個(gè)時(shí)候，我們董事會(huì)發(fā)生一次比較大的變動(dòng)，產(chǎn)生委派我回去做CEO，有11年的時(shí)間。我想11年，我干這11年簡(jiǎn)單歸納一下是三個(gè)階段。第一階段就是民生銀行在高速發(fā)展的階段，這個(gè)時(shí)間從2000年開(kāi)始，到2006年，在這個(gè)期間，我們民生銀行整個(gè)業(yè)務(wù)每天增長(zhǎng)率大體在70%左右，比如說(shuō)當(dāng)時(shí)我們99年底的數(shù)據(jù)還是比較明確的，存款290億，現(xiàn)在是13700億，當(dāng)時(shí)貸款是167億，現(xiàn)在貸款是11000多億，利潤(rùn)99年是3700萬(wàn)(稅后)，今年是87億，當(dāng)時(shí)不良率我們是8.7%，當(dāng)時(shí)貸款很少，絕對(duì)額也很少，現(xiàn)在不良率始終控制在1.5%以下，99年底，機(jī)構(gòu)大體上是有43家，現(xiàn)在有450多家，當(dāng)時(shí)的團(tuán)隊(duì)有2300人，現(xiàn)在是2.3萬(wàn)人，所以民生銀行伴隨著中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深化，也走過(guò)這樣的路程。第一個(gè)階段的騰飛從2000年到2006年，這個(gè)時(shí)候基本戰(zhàn)略、理念就是大，因?yàn)楫?dāng)時(shí)我們是最小的，因?yàn)槲覀兪敲駹I(yíng)銀行，現(xiàn)在大家提起來(lái)民營(yíng)企業(yè)感覺(jué)挺好，當(dāng)時(shí)在社會(huì)上還是屬于比較受歧視的，總體來(lái)說(shuō)日子不太好過(guò)，當(dāng)時(shí)我做行長(zhǎng)以后，給大家提出一個(gè)要求，在控制住風(fēng)險(xiǎn)的前提下超常規(guī)發(fā)展，民生銀行是首先提出控制風(fēng)險(xiǎn)，第一件事情就是把民生銀行所有的高管，原來(lái)像是吳行長(zhǎng)知道的黨委委員，從07年開(kāi)始一律退出來(lái)，然后風(fēng)險(xiǎn)體系獨(dú)立起來(lái)，實(shí)行專(zhuān)業(yè)化的運(yùn)作，這是一個(gè)。第二把我們的內(nèi)部審計(jì)系統(tǒng)獨(dú)立和平，建立民生銀行四大審計(jì)中心，這樣把風(fēng)險(xiǎn)控制起來(lái)，讓它獨(dú)立起來(lái)，然后這邊加速發(fā)展，當(dāng)時(shí)有很多人不太理解這件事情，說(shuō)銀行超常規(guī)發(fā)展，無(wú)論在同業(yè)、媒體，大家認(rèn)為你超常規(guī)的發(fā)展是有問(wèn)題的，并且對(duì)我們這種速度大家也提出很多的置疑。但是發(fā)展到今天，我們的判斷是非常正確的，如果當(dāng)時(shí)不抓住這個(gè)機(jī)遇，不加速發(fā)展，那么民生銀行就沒(méi)有今天，所以這一點(diǎn)，我們這種選擇是非常正確的，并且這么樣的高速發(fā)展到06年，增長(zhǎng)率在70%，利潤(rùn)更高，每年都在翻番，銀行沒(méi)有出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵在于兩點(diǎn)，第一個(gè)是風(fēng)險(xiǎn)控制住，第二點(diǎn)，我們就是做銀行，沒(méi)有想到去做證券、保險(xiǎn)等等東西，我們的勞動(dòng)，剛才像是西班牙銀行的介紹，很有意義，我們沒(méi)有去做復(fù)雜的東西，都是簡(jiǎn)單的東西。

發(fā)展到06年以后，我覺(jué)得再這樣發(fā)展下去，當(dāng)然市場(chǎng)形勢(shì)發(fā)生非常大的變化，尤其是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)深化程度也在提高，所以如果按照傳統(tǒng)的思想去發(fā)展，問(wèn)題非常之大，所以基于這種情況，06年我做董事長(zhǎng)，董事會(huì)經(jīng)過(guò)反復(fù)的研究，下大決心進(jìn)行調(diào)整提升，這就是說(shuō)，在同業(yè)，在投資人，在分析師，在媒體中間，大家置疑的比較多的民生銀行的實(shí)業(yè)部制度，壓力比較大，這是對(duì)于中國(guó)銀行制度來(lái)說(shuō)非常大的顛覆，同時(shí)在內(nèi)部來(lái)說(shuō)，也是一次非常大的利益再分配，沖突非常大。如果說(shuō)不進(jìn)行這樣一個(gè)戰(zhàn)略調(diào)整，不下決心改變傳統(tǒng)的生產(chǎn)模式，這個(gè)銀行就不可能持續(xù)的發(fā)展，也不可能實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)，我們董事長(zhǎng)講的百年老店這一最終目標(biāo)。所以經(jīng)過(guò)三年的時(shí)間，到目前為止改革是非常成功的，現(xiàn)在有五大實(shí)業(yè)部，這個(gè)改革的核心就是把高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)由原來(lái)傳統(tǒng)的銀行制度下的三級(jí)經(jīng)營(yíng)管理，改變?yōu)橐患?jí)經(jīng)營(yíng)管理，像是比較高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，交通金融、能源金融等等都是屬于高風(fēng)險(xiǎn)，還包括貿(mào)易金融，專(zhuān)業(yè)性非常的強(qiáng)，原來(lái)是三級(jí)經(jīng)營(yíng)三級(jí)管理，而我們把這個(gè)問(wèn)題全部解決掉，這樣我們的改革非常的清楚，行業(yè)部實(shí)業(yè)部通過(guò)專(zhuān)業(yè)化解決高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，第一負(fù)債的管理和研究，第二高端客戶(hù)，就是財(cái)富管理，零售業(yè)務(wù)，第三地方特色業(yè)務(wù)，因?yàn)橹袊?guó)非常大，各地都有特色業(yè)務(wù)，但是都是小業(yè)務(wù)。所以這個(gè)改革，到今年上半年已經(jīng)成功，并且在市場(chǎng)上它的競(jìng)爭(zhēng)力方面非常明確顯現(xiàn)出來(lái)。比如地產(chǎn)金融，比如能源金融，它的收益大幅度增加，今年上半年很多分析師，包括很多投資人、同業(yè)之間大家都認(rèn)為我們的改革還是非常成功的，這是大體上第二個(gè)階段，調(diào)整提升階段。

第三個(gè)階段就是二次騰飛階段，因?yàn)榇蟾庞?年多時(shí)間制度上面的真正，所以目前民生銀行去年董事會(huì)研究，大體決定民生銀行旗幟鮮明的提出來(lái)，去年炒得比較熱是國(guó)進(jìn)民退，在這種情況下，我們對(duì)外宣布民生銀行要做民營(yíng)企業(yè)的銀行，要做高端客戶(hù)的銀行，現(xiàn)在們?cè)谶@兒下大決心，無(wú)論對(duì)民營(yíng)企業(yè)的銀行，和小企業(yè)銀行都在做提升版，對(duì)于做民營(yíng)企業(yè)銀行的核心，我們要支持中國(guó)的大批民營(yíng)企業(yè)，讓它做大做強(qiáng)，更主要是做出品牌，現(xiàn)在我們準(zhǔn)備培訓(xùn)大概有500名高級(jí)經(jīng)理人，派駐到企業(yè)里，對(duì)企業(yè)的金融資源進(jìn)行整合，幫助他們做大做強(qiáng)更重要是做出品牌。另外是小型企業(yè)，400多家支行，就做小型企業(yè)財(cái)富管理，沒(méi)有其他事情可干。所以制度支持，現(xiàn)在我推開(kāi)這個(gè)業(yè)務(wù)從去年到現(xiàn)在，小型企業(yè)定位就是貸款在500萬(wàn)以下的，從去年到現(xiàn)在，累計(jì)發(fā)放額是1800億，目前余額是接近1200億，客戶(hù)是接近10萬(wàn)，滬均是120萬(wàn)，我們想在這一點(diǎn)上，下大決心去破解這樣的難題，擔(dān)保和抵押的問(wèn)題，去年這一年多做這個(gè)業(yè)務(wù)，我們叫做傳統(tǒng)版，現(xiàn)在做提升版，提升版以后，大體上考慮是這樣的思考，信用占40%，抵押占20%，主要的分布是在30-80萬(wàn)之間，在市場(chǎng)上商貸通這個(gè)產(chǎn)品非常好，現(xiàn)在我們有能力支持中國(guó)民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，我們想在這個(gè)舞臺(tái)上，將來(lái)做出更大的這一方面的貢獻(xiàn)。

我有一個(gè)總結(jié)，因?yàn)榻裉靽@這個(gè)課題總結(jié)，就是三句話(huà)，第一句話(huà)，銀行就好好去做傳統(tǒng)銀行，不要去搞那些很多五花八門(mén)的東西把自己搞死，因?yàn)橐蚝捅ｋU(xiǎn)是完全兩事，兩個(gè)東西都搞將來(lái)肯定搞不好。第二句話(huà)，我自己有血的教訓(xùn)。一家銀行地域問(wèn)題，因?yàn)槲覀冊(cè)诿绹?guó)UCB做過(guò)一次投資，我們是民營(yíng)企業(yè)我們就中標(biāo)了，有幾家國(guó)有企業(yè)去做，美聯(lián)儲(chǔ)不同意他們?nèi)?，后?lái)聽(tīng)說(shuō)是民營(yíng)企業(yè)，讓民生銀行來(lái)，讓我們買(mǎi)，然后發(fā)生金融危機(jī)，我們付出了血的代價(jià)。剛剛很多專(zhuān)家講得好，在自己還年輕的時(shí)候就好好做好本地業(yè)務(wù)。還有一點(diǎn)，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)這一方面，你可以進(jìn)行很多這一方面的創(chuàng)新，通過(guò)創(chuàng)新為社會(huì)提供更好的服務(wù)，我覺(jué)得這是非常有意義的。謝謝大家。

Piter de Jong：非常感謝董先生你對(duì)民生銀行發(fā)展戰(zhàn)略的介紹。前面有兩位演講者，他們都強(qiáng)調(diào)說(shuō)我們?cè)谧鍪虑榈臅r(shí)候，保證一定要很簡(jiǎn)潔，不能把事情做的太復(fù)雜。下面一位演講者是來(lái)自于瑞士銀行，他就是瑞士銀行投資銀行亞洲區(qū)總裁賀利華先生。2000年起出任亞太區(qū)主席，他曾經(jīng)在很多的首次公開(kāi)發(fā)行當(dāng)中有貢獻(xiàn)，比如中國(guó)銀行的首次公開(kāi)發(fā)行，還有他在銀行業(yè)有多年的經(jīng)驗(yàn)。接下來(lái)掌聲歡迎。

賀利華：其實(shí)我這個(gè)演講不會(huì)很簡(jiǎn)潔，所以希望大家能夠有耐心。首先我要感謝這次論壇的主辦方給我這個(gè)機(jī)會(huì)能夠參加本次的論壇。我們其實(shí)今天聽(tīng)到很多演講人的演講，朱民博士也談到說(shuō)，有三個(gè)支柱，我們?cè)谖C(jī)之后已經(jīng)成功的建立了起來(lái)。另外他也談了宏觀的支柱，就是巴塞爾三協(xié)議。他最后又談了全球的支柱，或者是銀行業(yè)穩(wěn)定論壇。我認(rèn)為這個(gè)支柱數(shù)量還不夠，還需要加兩個(gè)支柱，第一個(gè)是會(huì)計(jì)，現(xiàn)在會(huì)計(jì)無(wú)所不在，我們?cè)跉W洲有會(huì)計(jì)，亞洲有，美國(guó)也有，現(xiàn)在出現(xiàn)了一種整合，也就是說(shuō)，你可以做各種各樣的操作，把東西從平衡表里面拿出來(lái)，或者是隱藏這種真實(shí)的情景，而這樣的一個(gè)問(wèn)題，是需要我們?nèi)ソ鉀Q的。另外我想加的一點(diǎn)，我自己也是感同身受的就是道德，我說(shuō)這個(gè)道德是什么意思呢？前幾天我遇到一個(gè)例子，X先生他成功的占領(lǐng)了可可70%的份額，然后他把70%的可可放到太平洋中間，就想說(shuō)價(jià)格會(huì)不會(huì)上升，他做了這個(gè)以后，其他的一些國(guó)家他們是可可的生產(chǎn)國(guó)，他們發(fā)現(xiàn)可可的價(jià)格不斷上升，你覺(jué)得這是一件好事，但是它不是好事，因?yàn)閮r(jià)格上升可可的需求就會(huì)下降，當(dāng)然了一些大的巧克力公司，他們就會(huì)覺(jué)得這個(gè)問(wèn)題很大，而且也會(huì)對(duì)于可可的制造有影響，也會(huì)使大家會(huì)去考慮找可可的替代產(chǎn)品，這樣的行為對(duì)于社會(huì)來(lái)說(shuō)有意義嗎？這是我的第一個(gè)問(wèn)題。

相關(guān)專(zhuān)題：

2010第四屆中國(guó)銀行家高峰論壇

【獨(dú)家稿件聲明】凡注明“鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)”來(lái)源之作品（文字、圖片、圖表或音視頻），未經(jīng)授權(quán)，任何媒體和個(gè)人不得全部或者部分轉(zhuǎn)載。如需轉(zhuǎn)載，請(qǐng)與鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)頻道（010-84458352）聯(lián)系；經(jīng)許可后轉(zhuǎn)載務(wù)必請(qǐng)注明出處，違者本網(wǎng)將依法追究。

>>  熱點(diǎn)推薦：

村民送“最不作為”獎(jiǎng) 強(qiáng)生再爆大規(guī)模召回 黑作坊茅房里造茅臺(tái) 澳第三城市遭洪水吞噬