中國人民銀行日前宣布了年內(nèi)第二次加息的消息，這已是央行自去年10月以來的第4次加息。對部分中小企業(yè)來說，加息使得融資難問題更加明顯。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，加息對于沿海中小外貿(mào)企業(yè)生產(chǎn)活動的影響比較突出。而且，由于未來存在進(jìn)一步加息的可能性，中小企業(yè)的貸款之路變得難上加難。
年內(nèi)的第二次加息應(yīng)聲而至，在浙江金華從事外貿(mào)工作的王華軍心里又緊了一下。
“從去年10月第一次加息算起，我付給銀行的利息就額外增加了150多萬元。外貿(mào)企業(yè)的流動資金金額一般都比較大，利率一再上升，我手里的這些流動資金就變‘貴’了，利潤也是一降再降。現(xiàn)在即使是虧本也要盡力保證生產(chǎn)，因為一旦停產(chǎn)就很難再恢復(fù)了?！蓖跞A軍說。
4月5日晚間，中國人民銀行發(fā)布通知，從6日起上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣一年期存貸款基準(zhǔn)利率0.25個百分點。調(diào)整后，一年期存款利率達(dá)到3.25%，貸款利率達(dá)到6.31%，這已經(jīng)是央行自去年10月以來的第4次加息。
分析指出，當(dāng)前銀根的步步緊縮，不僅讓部分企業(yè)的融資問題變得愈發(fā)艱難，同時也使得相當(dāng)一部分生產(chǎn)活動步履蹣跚。
資金鏈緊張波及企業(yè)生產(chǎn)
從事服裝生意的張琳又一次被加息打亂了生產(chǎn)計劃。他告訴記者，2月份以來，國外的訂單逐漸多了起來。本來打算擴(kuò)大產(chǎn)能、增加出口，但是現(xiàn)在原材料、用工成本都漲了很多，再加上貸款收緊，利息升高，銀行貸不到款，民間借貸的利率也水漲船高，飆到15%以上?！斑@么高的利率風(fēng)險太大，只能打消擴(kuò)大生產(chǎn)的計劃了?！睆埩照f。
3月份的采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)從客觀上反映了中小企業(yè)謀求發(fā)展的緩慢和艱難。中國物流與采購協(xié)會的一項調(diào)查顯示，由于資金鏈日趨緊張，企業(yè)間賬目結(jié)算過程中拖欠現(xiàn)象不斷增加，需求方不及時付款，供貨方不及時發(fā)貨，出現(xiàn)了產(chǎn)成品庫存和積壓訂單雙雙上升的奇怪現(xiàn)象。數(shù)據(jù)還表明，一些中小企業(yè)發(fā)展困難增加，生產(chǎn)經(jīng)營活動下滑，其PMI指數(shù)回落到50%的邊緣甚至更低。
有業(yè)內(nèi)人士據(jù)此直言，加息對于沿海中小外貿(mào)企業(yè)生產(chǎn)活動的影響比較突出，希望央行可以考慮選擇性加息，對一些能帶動消費和就業(yè)的行業(yè)給予一定的利率優(yōu)惠，從而降低這部分企業(yè)的成本。
中國外匯投資研究院院長譚雅玲對記者表示，高通脹預(yù)期決定了加息的動作還將繼續(xù)。從貨幣投放量上看，進(jìn)一步加息的空間仍然存在。她指出，由于存款準(zhǔn)備金率已經(jīng)處于20%的高位，連續(xù)加息可能會進(jìn)一步加大中小企業(yè)的融資難問題。
“受加息沖擊最大的是中小企業(yè)。在中國的銀行體系中，中小企業(yè)一直是處于弱勢的，大企業(yè)貸款反而有優(yōu)惠。銀行收緊銀根后，中小企業(yè)的貸款難度更大了。同時，貸款利率上調(diào)在一定程度上增加了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本，企業(yè)融資行為趨于謹(jǐn)慎，會嚴(yán)格控制貸款，抑制了生產(chǎn)的擴(kuò)大。”譚雅玲說。
銀行無門民貸無力
連續(xù)的加息和上調(diào)存款準(zhǔn)備金率之后，銀行對新增貸款實施了更為苛刻的條件，中小企業(yè)的貸款之路也難上加難。民間借貸是否能夠成為資金的“泉眼”呢?
在山東從事民間借貸業(yè)務(wù)的王女士告訴記者，資金的緊俏之勢越來越明顯。雖然民間借貸的利率高于基準(zhǔn)利率3倍左右，但是王女士每天仍能不停地接到尋貸電話。
“銀行貸款時間很長，排上了隊也不一定被批準(zhǔn)。即使被批準(zhǔn)，很多情況下貸款額度也會縮水?！蓖跖空f。隨著銀行貸款路徑變窄，中小企業(yè)被紛紛擠到民貸這條路上。于是，水漲船高，民間借貸資金也變得緊俏起來。
然而，對于外貿(mào)企業(yè)來說，民間資本不是貸不到，而是不敢貸。張琳就坦言，他們也曾嘗試在報價上高一點，減輕企業(yè)的成本壓力，但是客戶根本不接受。報價高了，客戶很可能轉(zhuǎn)移訂單。成本壓力只能自我消化的情況下，民間資金即使借來也成了“燙手山芋”。針對目前的形勢，張琳的對策只能是盡量加快資金回籠速度，特別是在貨款的回收方面加大力度，減少流動資金的占款。
在廣西北部灣銀行黨委書記湯世?？磥?，要解決中小企業(yè)融資難問題，小銀行的作用應(yīng)充分發(fā)揮。他告訴本報記者，小銀行應(yīng)在信貸額度、監(jiān)管評級、機(jī)構(gòu)設(shè)置等方面給予中小企業(yè)大力支持，通過金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，比如通過有擔(dān)保無抵押的流動微貸業(yè)務(wù)服務(wù)中小企業(yè)。
國際商報 作者：李妍
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