風險備用金制度能夠?qū)崿F(xiàn)對投資者權(quán)益的最大保護，同時也與監(jiān)管層對網(wǎng)貸平臺“去擔?；钡谋O(jiān)管思路不謀而合。另外，風險備用金制度在充分保護投資人權(quán)益的前提下，大大降低了平臺自身的運營風險。

投哪網(wǎng)CEO吳顯勇

時值全國兩會召開，蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融成為代表委員熱議話題。P2P網(wǎng)貸作為最具代表性的互聯(lián)網(wǎng)金融細分領(lǐng)域，在服務(wù)小微企業(yè)、促進實體經(jīng)濟發(fā)展方面做出了巨大的貢獻。然而，過去兩年不斷爆發(fā)的P2P平臺跑路、詐騙事件給行業(yè)的發(fā)展蒙上了陰影。因此整個業(yè)界都在期待監(jiān)管意見盡快出臺，為行業(yè)理性、健康發(fā)展鋪平道路。3月3日，全國政協(xié)委員、招商銀行前行長馬蔚華在“兩會”提案建議，加快落實P2P行業(yè)監(jiān)管，明確準入和退出機制。央行副行長潘功勝還透露，關(guān)于規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展“有一個意見”，將會很快出臺，并且應(yīng)該是上半年。可以說監(jiān)管時間表進入倒計時，值得期待。

然而，監(jiān)管更多的是制定“入場”的基本資格，因此打造P2P網(wǎng)貸行業(yè)健康生態(tài)不能僅僅依靠監(jiān)管，更多的還是有賴于企業(yè)自身的風控水平。

推行風險備用金制度

出現(xiàn)項目逾期或壞賬對網(wǎng)貸平臺來說幾乎是必然的事情。當出現(xiàn)項目逾期時，有些平臺選擇跑路，也有些平臺選擇兜底。應(yīng)該說，平臺兜底的做法算是一種對投資者負責任的選擇，但對于整個行業(yè)的健康生態(tài)來說也不見得是一件好事。平臺兜底錢從哪來，毫無疑問只能通過‘借新還舊’‘拆東墻補西墻’的手法來填補窟窿，最終對投資者的資金安全造成更大威脅。更何況這種做法還與監(jiān)管層“去擔保化”的思路背道而馳。

那么網(wǎng)貸行業(yè)如何走出兜底或跑路的“怪圈”？除了以“小額”、“抵押”等經(jīng)營模式來降低、分散平臺的風險，設(shè)立風險備用金制度是比較理想的風控模式。風險備用金制度是指網(wǎng)貸平臺每筆借款成交時，根據(jù)借款人的信用等級，提取一定比例的金額放入“風險備用金賬戶”。當借款人發(fā)生拖欠和違約情況時，平臺啟動風險備用金對投資人進行償還。這一制度最先由英國的老牌網(wǎng)貸平臺ZOPA公司創(chuàng)立，后被引入中國，現(xiàn)在有部分平臺采用。如果能在網(wǎng)貸行業(yè)推行風險備用金制度，無疑對整個行業(yè)的良性、健康發(fā)展有著非常積極的推動作用。

首先，風險備用金制度能夠?qū)崿F(xiàn)對投資者權(quán)益的最大保護，同時也與監(jiān)管層對網(wǎng)貸平臺“去擔?；钡谋O(jiān)管思路不謀而合。另外，風險備用金制度在充分保護投資人權(quán)益的前提下，大大降低了平臺自身的運營風險。以投哪網(wǎng)為例，截止2015年1月底，平臺的風險準備金余額為1452萬元，撥備覆蓋率為200.08%，遠高于行業(yè)100%的健康水平。撥貸比為1.97%，不良率為0.98%，撥備充分，因此平臺的運營風險控制在一個比較低的范圍內(nèi)。從長遠來看，風險備用金制度的推行，有利于打造行業(yè)的健康生態(tài)。

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