2010年07月05日 19:41中國證券網(wǎng)【大 中 小】 【打印】 共有評(píng)論0條

【問題】本次農(nóng)行發(fā)行采用A/H兩地同步發(fā)行的方式，您在海外路演和在境內(nèi)路演下來感覺境內(nèi)外投資者主要的區(qū)別是什么？(15: 51)

朱云來：海外投資者與境內(nèi)投資者關(guān)注問題的側(cè)重點(diǎn)有所不同，海外投資者更傾向于從全球的視角審視問題，境內(nèi)投資者更關(guān)注于市場(chǎng)發(fā)行環(huán)境和財(cái)務(wù)報(bào)告，各方投資者都對(duì)農(nóng)行的上市給予了很大的關(guān)注。(15: 51)

【問題】請(qǐng)問三農(nóng)金融業(yè)務(wù)中是否仍包含大量的政策性業(yè)務(wù)？謝謝！(15: 51)

周清玉：謝謝您的提問。農(nóng)行在股份制改革以后，已經(jīng)沒有政策性業(yè)務(wù)。謝謝！(15: 52)

【問題】目前市場(chǎng)上銀行股很多，新股上市漲幅也在逐漸縮小，甚至?xí)r有破發(fā)，請(qǐng)問蔡行長，能否列舉幾條使投資者信服的購買農(nóng)行股票的理由？(15: 53)

蔡華相：股票價(jià)格受市場(chǎng)多重因素影響。新股上市漲幅逐漸縮小是二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)更科學(xué)、投資者更為理性的表現(xiàn)。 本行致力于提高盈利能力、制定并實(shí)施清晰的戰(zhàn)略發(fā)展計(jì)劃，并將執(zhí)行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度、加強(qiáng)產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新等手段來實(shí)現(xiàn)公司股東價(jià)值最大化。 同時(shí)，為適應(yīng)迅速變化的市場(chǎng)狀況，減小新股上市波動(dòng)，本行在本次發(fā)行中引入了超額配售選擇權(quán)(綠鞋機(jī)制)，通過綠鞋的運(yùn)用，可使價(jià)格發(fā)現(xiàn)過程更加平穩(wěn)。關(guān)于綠鞋機(jī)制的詳細(xì)安排請(qǐng)參見6月17日《中國證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》和《證券日?qǐng)?bào)》以及上海證券交易所刊登的《發(fā)行安排及初步詢價(jià)公告》。(15: 53)

【問題】歷史上中國銀行業(yè)巨額不良貸款形成的背景原因是什么？農(nóng)行的具體情況如何？(15: 53)

宋先平：歷史上中國銀行業(yè)巨額不良貸款形成的背景和中國漸進(jìn)式的改革歷程是分不開的，在當(dāng)時(shí)以國有銀行為主的高度壟斷的金融結(jié)構(gòu)下社會(huì)的主要資金都是通過銀行配置的。而國有銀行對(duì)國有企業(yè)的預(yù)算軟約束造成了國有銀行將大量資金持續(xù)的注入了經(jīng)營不善的國有企業(yè)。這就導(dǎo)致了國有企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)向銀行部門的轉(zhuǎn)化。使銀行系統(tǒng)成為風(fēng)險(xiǎn)最為集中的地方，形成了大量的不良貸款。 2007年末，本行不良貸款率為23.57%，沉積了一定規(guī)模的歷史不良貸款。2008年10月，國務(wù)院審議并原則通過了《中國農(nóng)業(yè)銀行股份制改革實(shí)施總體方案》，依據(jù)該方案，本行完成了國家注資、剝離不良資產(chǎn)等重大財(cái)務(wù)重組事項(xiàng)。2008年11月，經(jīng)財(cái)政部批準(zhǔn)，本行以2007年12月31日為基準(zhǔn)日，按賬面原值剝離處置不良資產(chǎn)8,156.95億元。通過這次財(cái)務(wù)重組，本行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力大幅改善，資本實(shí)力和財(cái)務(wù)基礎(chǔ)顯著增強(qiáng)。截止2009年末，本行的不良貸款率降低為2.91%，較2007年底降低了20.66個(gè)百分點(diǎn)。 謝謝！(15: 54)

【問題】請(qǐng)問農(nóng)行私人銀行業(yè)務(wù)目前進(jìn)展如何(15: 55)

李慶萍：目前總部已經(jīng)試營業(yè)。謝謝！(15: 56)

【問題】農(nóng)行所稱的縣域地區(qū)是指一般所說的農(nóng)村地區(qū)嗎？還是有什么不同？農(nóng)行所稱的三農(nóng)金融業(yè)務(wù)與一般所說的涉農(nóng)業(yè)務(wù)有什么區(qū)別嗎？(16: 07)

周清玉：農(nóng)行所說的縣域地區(qū)是指全國2003個(gè)縣、縣級(jí)市、3.2萬個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)及以下地區(qū)。農(nóng)行所稱的三農(nóng)金融業(yè)務(wù)不同于通常意義上的涉農(nóng)業(yè)務(wù)，是指本行通過位于縣域地區(qū)的2,048個(gè)縣級(jí)支行和22個(gè)二級(jí)分行營業(yè)部，向縣域客戶提供廣泛的金融業(yè)務(wù)。三農(nóng)金融業(yè)務(wù)的客戶不僅僅包括傳統(tǒng)意義上的涉農(nóng)客戶，還包括：受益于城鎮(zhèn)化和工業(yè)化的對(duì)公客戶。包括農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、農(nóng)業(yè)部定點(diǎn)批發(fā)市場(chǎng)、商務(wù)部定點(diǎn)流通企業(yè)、醫(yī)院學(xué)校、廣播電視、城市基礎(chǔ)設(shè)施等優(yōu)質(zhì)客戶；信用良好、資金周轉(zhuǎn)迅速的中小企業(yè)；縣市居民、個(gè)體商戶、富裕農(nóng)戶等中高端個(gè)人客戶。(16: 08)

【問題】農(nóng)行目前仍持有上市公司金健米業(yè)20.6%的股份，該情況并不合規(guī)，請(qǐng)問有解決方案嗎？農(nóng)行對(duì)其他參股公司股權(quán)將采取何種處置措施？(16: 08)

車迎新：由于歷史原因，本行常德市分行目前持有金健米業(yè)20.62%的股份，根據(jù)《金融企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法》(財(cái)政部令第54號(hào))等要求，國有股東協(xié)議轉(zhuǎn)讓上市公司股份的價(jià)格應(yīng)接近市場(chǎng)價(jià)格。本行計(jì)劃在條件具備的情況下盡快完成處置。(16: 08)

【問題】現(xiàn)在工行、建行和中行的H股股價(jià)比A股股價(jià)要高一些。我是應(yīng)該購買農(nóng)行A股股票還是應(yīng)該購買農(nóng)行H股股票？農(nóng)行的A股和H股哪個(gè)更具有投資價(jià)值？(16: 08)

庹啟斌：農(nóng)行本次A股和H股的發(fā)行價(jià)格均是由市場(chǎng)確定的，上市后的股票價(jià)格可能由于A股和H股發(fā)行規(guī)模的不同、投資者結(jié)構(gòu)的不同以及市場(chǎng)交易狀況的不同而有所不同。具體選擇在哪里申購要看您是境內(nèi)中國公民還是港澳同胞或外籍人士。根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，一般情況下中國公民在境內(nèi)只能購買農(nóng)行本次發(fā)行的A股股票。(16: 09)

【問題】請(qǐng)問一次最低買多少股？(16: 10)

張?jiān)疲焊鶕?jù)上交所的有關(guān)規(guī)定，本次網(wǎng)上發(fā)行，參加申購的每一申購單位為1000股，單一證券賬戶的委托申購數(shù)量不得少于1000股，超過1000股的必須是1000股的整數(shù)倍，但最高不得超過1000萬股。 謝謝。(16: 10)

【問題】請(qǐng)問張行長怎么評(píng)價(jià)農(nóng)行和另外三大國有銀行的投資價(jià)值？另外，在本次境內(nèi)外路演后，您感覺境內(nèi)外投資者對(duì)農(nóng)行的評(píng)價(jià)如何？兩地投資者對(duì)農(nóng)行的看法有什么不同嗎？謝謝！(16: 11)

張?jiān)疲恨r(nóng)行和其他大型銀行一樣，都是或?qū)⑹莾?yōu)秀的上市銀行，其股票都具有很好的投資價(jià)值。 農(nóng)行的特點(diǎn)在于城鄉(xiāng)結(jié)合，在于能夠更好的分享中國區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展、農(nóng)村城市化快速推進(jìn)帶來的許多機(jī)遇。同時(shí)，農(nóng)行的存貸比率相對(duì)較低，資金成本較低、成本收入比下降空間大、網(wǎng)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)更加健全、電子化優(yōu)勢(shì)明顯，具有更好的成長性。農(nóng)行將給股東帶來優(yōu)異的價(jià)值回報(bào)。(16: 11)

【問題】請(qǐng)問什么是綠鞋？綠鞋是如何運(yùn)作的？農(nóng)行本次A股發(fā)行為什么要引入綠鞋機(jī)制？(16: 13)

郭浩達(dá)：綠鞋，即超額配售選擇權(quán)，是發(fā)行人授予主承銷商的一項(xiàng)選擇權(quán)，獲此授權(quán)的主承銷商可按同一發(fā)行價(jià)格超額發(fā)售不超過包銷數(shù)額15%的股份，即可向投資者發(fā)售共計(jì)不超過包銷數(shù)額115%的股份。 綠鞋在國際資本市場(chǎng)股票發(fā)行中運(yùn)用廣泛，是發(fā)行人和主承銷商為適應(yīng)迅速變化的市場(chǎng)狀況適當(dāng)調(diào)節(jié)發(fā)行規(guī)模，減小新股上市波動(dòng)而建立的一種技術(shù)安排。本行此次發(fā)行實(shí)施綠鞋是引進(jìn)國際慣例，順應(yīng)國內(nèi)資本市場(chǎng)變化的發(fā)行方式的有效完善和補(bǔ)充，通過綠鞋的運(yùn)用，可以使價(jià)格發(fā)現(xiàn)的過程更加平穩(wěn)。(16: 13)

【問題】農(nóng)行2010年的撥備覆蓋率目標(biāo)是什么樣的？未來的撥備計(jì)劃能介紹下嗎？(16: 14)

郭浩達(dá)：雖然本行撥備覆蓋率目前低于工、中、建行水平，但撥備占總貸款的比例為3.06%，超過可比銀行水平，撥備是比較充足的。本行在2009年及2010年一季度加大了撥備提取力度，至2010年一季度末，撥備覆蓋率已達(dá)到123%，離銀監(jiān)會(huì)要求的150%覆蓋率要求已較為接近，本行上市以后的撥備壓力不大。 謝謝！(16: 15)

【問題】農(nóng)行在世界500強(qiáng)中的最新排名多少位？(16: 17)

朱洪波：感謝您的提問。在美國《財(cái)富》雜志評(píng)出的最新的2009年度全球500強(qiáng)企業(yè)中，本行排名155位。(16: 17)

【問題】在為農(nóng)行發(fā)行定價(jià)時(shí)，考慮的最主要因素是什么(16: 18)

朱云來：發(fā)行人的基本情況和投資人權(quán)益、路演和簿記情況以及市場(chǎng)情況將是綜合定價(jià)的主要考慮因素。(16: 18)

【問題】據(jù)我了解銀監(jiān)會(huì)《中國農(nóng)業(yè)銀行三農(nóng)金融事業(yè)部制改革與監(jiān)管指引》對(duì)農(nóng)行的三農(nóng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展提出了一些要求，農(nóng)行領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)為，該指引會(huì)不會(huì)制約農(nóng)行未來三農(nóng)業(yè)務(wù)的發(fā)展呢？為什么？(16: 19)

周清玉：《指引》出臺(tái)以來，農(nóng)行按照《指引》要求，積極探索建立適合三農(nóng)金融業(yè)務(wù)的事業(yè)部管理體制、風(fēng)險(xiǎn)管理體系以及內(nèi)部治理機(jī)制，著力提高農(nóng)行三農(nóng)金融業(yè)務(wù)的服務(wù)水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。該指引不但不會(huì)制約本行未來三農(nóng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，而且將更好的引導(dǎo)本行積極健康的發(fā)展三農(nóng)業(yè)務(wù)。 農(nóng)行還將采取多項(xiàng)措施以滿足《指引》相關(guān)指標(biāo)的要求，包括：努力推進(jìn)三農(nóng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃的實(shí)施；加快三農(nóng)金融業(yè)務(wù)的事業(yè)部制改革步伐，進(jìn)一步完善管理體制和運(yùn)行機(jī)制；加大三農(nóng)金融業(yè)務(wù)的績效考核力度，提高運(yùn)營效率；加強(qiáng)在縣域地區(qū)的業(yè)務(wù)滲透，加大信貸投放力度，提高服務(wù)水平和競(jìng)爭(zhēng)力；完善三農(nóng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理政策體系，確保三農(nóng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)在合理區(qū)間運(yùn)行。(16: 19)

【問題】農(nóng)行如何利用渠道優(yōu)勢(shì)進(jìn)行交叉銷售？(16: 20)

李慶萍：本行將利用網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量眾多、分布廣泛的優(yōu)勢(shì)，積極圍繞客戶需求開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品整合和創(chuàng)新，通過階段性、連續(xù)性地向市場(chǎng)推出標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品組合套餐，輔以實(shí)際的優(yōu)惠措施，不斷創(chuàng)造市場(chǎng)熱點(diǎn)，推動(dòng)零售業(yè)務(wù)產(chǎn)品交叉銷售持續(xù)有效開展。在網(wǎng)上銀行、電話銀行等延伸渠道上充分加載產(chǎn)品功能，促進(jìn)客戶便捷進(jìn)行自助選擇，如購買基金、簽約雙利豐等等。 同時(shí)，本行將建立公私聯(lián)動(dòng)交叉營銷的工作模式，將操作流程、部門職責(zé)及考核體系等加以固化，調(diào)動(dòng)各級(jí)行開展公私聯(lián)動(dòng)交叉營銷的積極性。(16: 20)

相關(guān)專題：

農(nóng)行啟動(dòng)上市進(jìn)程

免責(zé)聲明：本文僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，與鳳凰網(wǎng)無關(guān)。其原創(chuàng)性以及文中陳述文字和內(nèi)容未經(jīng)本站證實(shí)，對(duì)本文以及其中全部或者部分內(nèi)容、文字的真實(shí)性、完整性、及時(shí)性本站不作任何保證或承諾，請(qǐng)讀者僅作參考，并請(qǐng)自行核實(shí)相關(guān)內(nèi)容。