2012年03月28日 06:19
來源：東方早報 作者：柯智華

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靠天吃飯的基金公司繼2010年之后，再次交上一份難看的收益答卷。

截至3月27日，近半基金公司公布了2011年的基金年報。根據(jù)同花順統(tǒng)計數(shù)據(jù)，31家基金公司旗下基金2011年共計虧損1739億元。截至去年年底，上述基金公司管理的資產總額約7315億元。

不過，巨虧卻無礙依附于基金公司的相關方賺取的巨額費用。根據(jù)財匯統(tǒng)計，上述31家基金公司共計收取管理費98.22億元(其中部分作為尾隨傭金支付給銷售渠道)，銀行收取的托管費共計17.34億元，券商獲取的交易傭金則為32.18億元。

全行業(yè)虧損

受去年市場整體大幅下跌影響，基金公司去年的投資收益幾乎全軍覆沒，即使是新成立的次新基金公司去年新發(fā)行成立的基金也不例外。

在上述31家公布基金年報的基金公司中，富安達虧損額最小，為1326萬元，而其收取的管理費為300萬元。該基金公司于2011年6月份成立，并在2011年發(fā)行成立了富安達優(yōu)勢基金，截至2011年12月31日，該基金的資產凈值為4.2億元。

而在2010年下半年成立的浙商基金，其在2011年發(fā)行成立的浙商聚潮去年共計虧損了1.64億元，而收取的管理費則為991.75萬元。截至2011年12月31日，浙商聚潮基金的資產凈值為7.62億元。

值得一提的還有近兩年成立的紐銀梅隆西部基金和平安大華基金。其中紐銀梅隆西部基金旗下共計發(fā)行成立2只基金(紐銀策略優(yōu)選和紐銀新動向)，去年上述兩只基金共計虧損額為2.1億元，收取的管理費則為1239萬元，截至2011年年底上述兩只基金的資產管理規(guī)模共計為5.8億元。

而平安大華基金旗下基金由于規(guī)模更大，因此虧損額也更多。2011年9月份，平安大華發(fā)行的平安大華行業(yè)先鋒基金共計募集了32億元，創(chuàng)下了當時股票基金發(fā)行的新高。不過，上述基金去年共計虧損了約2.71億元，而收取的管理費則為1236.62萬元，截至去年年末該基金的資產凈值降至22.97億元。

除了上述近兩年成立的新基金公司外，成立多年行業(yè)排名前十的老基金公司，由于管理資產規(guī)模巨大，使得去年的虧損額更為驚人，其中虧損額最大的達到了34.68億元。

31家基金公司收了150億管理費

值得一提的是，在虧損的同時，由于中國基金業(yè)固定的收費模式——基金公司收入多少和基金公司旗下基金的規(guī)模直接相關，而與旗下基金是否盈利則無直接關聯(lián)，相關利益方仍然取得了不菲的收益。

據(jù)悉，公募基金的費用支出主要包括基金公司收取的管理費(其中常見的股票基金的管理費為1.5%，不過該費用的部分需要返還給銀行等渠道作為客戶維護費，目前新基金的客戶維護費一般在40%到60%之間)、銀行收取的托管費(一般為0.25%)以及基金交易支付給券商的交易傭金。

根據(jù)同花順統(tǒng)計數(shù)據(jù)，在上述31家基金公司中，管理費和托管費最高的為易方達基金公司，該基金公司旗下共計有34只基金，截至去年12月31日，上述基金的資產凈值為1417億元，去年收取的管理費和托管費則分別為15.9億元和2.86億元。

除易方達基金外，管理費超過10億元的還有南方基金。其憑借超過千億元的資產規(guī)模去年共計收取了14.18億元管理費，與此同時托管費則為2.48億元。

從整體上看，上述31家基金公司去年共計收取了近百億元管理費。而券商則從上述基金的交易中獲得了超過32億元的交易傭金，此外銀行獲取的托管費共計為17.34億元，收取的費用合計約150億元。

由此，巨額虧損前提下的巨額收費也引來了市場的非議。對此某基金公司人士評價說：“因為相關方提供了服務，收取費用肯定是合理的。但是基金公司的收費模式應該有更多的選擇，比如如何同公司的業(yè)績掛鉤，在賺錢的時候可以收取更多的費用，在虧錢的時候有所承擔?！?