2012年06月14日 04:58
來源：證券日報 作者：傅蘇穎

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律師稱，資本市場發(fā)展迅速，相關(guān)法律制度建設(shè)落后為犯罪分子提供了可乘之機

近日，原交銀施羅德投資總監(jiān)李旭利一案在上海市一中院開庭，李旭利被指控涉嫌“老鼠倉”獲利逾千萬元。然而，李旭利卻在此次庭審現(xiàn)場否認其犯罪行為。對此，昨日接受記者采訪的律師普遍認為，李旭利上庭后就翻供的行為首先說明其是有備而來，更重要的是，由于資本市場發(fā)展迅速，相關(guān)法律制度建設(shè)落后為犯罪分子提供了可乘之機。此外，相較國際上對違規(guī)操作的高額罰款，我國犯罪成本低到對犯罪行為難以構(gòu)成約束作用。

“北有王亞偉，南有李旭利?！?a href="/company/data/news/1628.shtml" target="_blank">交銀施羅德基金管理有限公司原投資總監(jiān)、投資決策委員會主席李旭利曾是過去十年間公募基金經(jīng)理中最耀眼的明星之一。然而，老鼠倉案東窗事發(fā)，如今等待他的是法律上的制裁。

檢察機關(guān)指控李旭利利用未公開信息交易非法獲利超千萬元，李旭利則當庭翻案。

李旭利的律師對其進行無罪辯護，表示現(xiàn)在唯一的證據(jù)只有當事人口供，但李當場否認?！爱斒氯藳]有利用未公開信息的動機，他是公募基金行業(yè)有名的投資高手，其買入行為更多的是一種專業(yè)判斷，他在交銀施羅德基金拋售銀-批行股很久后才賣出工行和建行的股票，足以證明并非利用未公開信息。”故本案的證據(jù)鏈無法形成，被告罪名無法成立。

對此，廣州一位律師對記者表示，按照法律規(guī)定，如果無人證、物證等其它證據(jù)證明犯罪嫌疑人有罪，光靠供述方的供述，則不能對其定罪，而且犯罪嫌疑人完全可以翻供。犯罪嫌疑人就是利用這個得以輕而易舉的翻供。

重慶一位證券方面的專業(yè)律師對記者表示，“由于近幾年我國資本市場的發(fā)展迅速，相關(guān)法律制度的建設(shè)上卻沒有及時跟進，導致制度出現(xiàn)真空的現(xiàn)象?！?/p>

上述律師認為，由于股票操作逐利動機明顯，因此，對于違規(guī)違法交易應(yīng)該從源頭上給予制止。當然，也有證券行業(yè)的律師表示，打擊內(nèi)幕交易和利用未公開信息交易的犯罪不只是中國的難題，也是世界性的難題，因為這種交易行為通常非常隱蔽——知悉這些內(nèi)幕信息或未公開信息的人員本來就非常少，對他們的監(jiān)管也非常難，所以查處都是相對滯后的，取證定罪則更是難上加難。