2012年06月15日 23:48
來源：中國經(jīng)營報 作者：鄧嫻

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本寄望于借改制之機加快IPO進程、以充實資本金的郵儲銀行被潑了一盆冷水。在轉(zhuǎn)制為股份公司不到半年時間，行長陶禮明“因個人經(jīng)濟問題需協(xié)助調(diào)查”。

對于陶禮明協(xié)助調(diào)查一事，《中國經(jīng)營報》記者向郵儲銀行相關部門求證相關事宜，郵儲銀行內(nèi)部已噤若寒蟬，總行宣傳負責人電話則一直處于無人接聽狀態(tài)。

據(jù)接近郵政集團相關人士透露，針對陶禮明一案，郵政集團近日在其內(nèi)部OA系統(tǒng)發(fā)出“封口令”：如遇媒體采訪等，應進行婉拒，不得擅自接受；做到不參與、不轉(zhuǎn)發(fā)、不評論。“近期上下都在整風，人事調(diào)整必不可免。”上述接近郵政集團的相關人士說。

在業(yè)內(nèi)人士看來，缺乏信貸經(jīng)驗、資本金不足、人才短缺和代理網(wǎng)點風控缺位是擺在郵儲銀行發(fā)展路上的四道坎。

信貸經(jīng)驗不足

2006年12月底，中國銀監(jiān)會正式批準中郵集團全資組建郵儲銀行。2007年3月20日中國郵政儲蓄銀行正式掛牌成立，中國郵政集團公司是其唯一股東。歷過5年改制，郵儲銀行各項業(yè)務全面推進，到今年2月底，郵儲銀行的資產(chǎn)規(guī)模突破4萬億元，成為國內(nèi)第七大銀行。

“改制后，郵儲銀行告別原有‘只存不貸，坐收利差’的旱澇保收體制，必須找到一條新的盈利模式?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示，通過貸款賺取利差收入則成為必然之選。

郵儲銀行在商業(yè)銀行業(yè)務屬于后起之秀：2006年、2007年，銀監(jiān)會先后批準郵儲銀行開辦定期存單小額質(zhì)押貸款和小額貸款業(yè)務的試點；2008年，銀監(jiān)會允許郵儲銀行開辦對公業(yè)務即批發(fā)業(yè)務。2008年初，其小額貸款業(yè)務從七省試點推廣到全國。

借力小微企業(yè)貸款和銀團貸款，郵儲銀行在公司貸款領域迅速崛起。數(shù)據(jù)顯示，2011年，郵儲銀行累計向小微企業(yè)發(fā)放貸款366萬筆，金額達到3900億元，發(fā)放額較2010年同期增長1700億元，增長率超過77%。其中縣級以下區(qū)域貸款份額占比高達60%。

“郵儲銀行客戶以農(nóng)村市場為主，與其他銀行相比，其資本來源相對穩(wěn)定得多，這種資金上的優(yōu)勢為其開展大額協(xié)議存款、銀團貸款、批發(fā)性信貸等業(yè)務提供了有利條件?！币晃皇煜む]儲銀行的人士表示。

郵儲銀行資金運營部總經(jīng)理彭作剛在此前接受媒體采訪時表示，在金融機構(gòu)業(yè)務方面，郵儲銀行將其中近三分之一投入了同業(yè)市場，一躍成為國內(nèi)銀行間市場最大的同業(yè)存出行，各類主要金融機構(gòu)均與郵儲銀行建立了戰(zhàn)略合作關系。

一名國有大行人士對記者表示，由于郵儲銀行成立時間不長，項目儲備不多，但是資金很充裕，所以很樂于參與銀團貸款項目?！拔覀儺?shù)刂灰秀y團貸款項目，郵儲銀行肯定參加?！?/p>

但與已經(jīng)開展信貸業(yè)務數(shù)十年的諸多商業(yè)銀行相比，2007年6月22日才發(fā)放第一筆小額貸款的郵儲銀行顯然經(jīng)驗不足。據(jù)媒體報道，2010年1月，郵儲銀行召開了該行成立以來關于全行信貸業(yè)務的首個工作會議，在該會上，陶禮明發(fā)表講話，直言該行上下在信貸業(yè)務方面經(jīng)驗不足。

風控短板

對于郵儲銀行而言，眾多代理網(wǎng)點的風控與人才問題或許是其發(fā)展道路上一時難以祛除的軟肋。

“在郵政儲蓄基層，由于業(yè)務管理薄弱，某些關鍵環(huán)節(jié)和重要崗位的操作隱患風險還較為突出?！币晃槐O(jiān)管層人士告訴記者，很多郵儲銀行的信貸員來自原來的郵政系統(tǒng)，雖經(jīng)培訓但專業(yè)素質(zhì)有待提高。

此外，由于原郵政儲蓄營業(yè)網(wǎng)點未能全部劃歸郵儲銀行，自營機構(gòu)和郵政局代理網(wǎng)點并存的經(jīng)營模式也對郵儲銀行的風險管控能力提出了更高的要求。東部某地級市的一位郵政集團人士向記者舉例稱，該市100多個郵政網(wǎng)點都開辦了郵儲業(yè)務，但其中只有2個網(wǎng)點由銀行直接管理，其他網(wǎng)點實際上只是代理金融業(yè)務。

“從某種意義上來說，這種代理業(yè)務部門還只是郵政局的一個內(nèi)設職能部門，而不是獨立的法人機構(gòu)，因此并沒有建立完善的內(nèi)控機制和風險防范機制。雖然銀監(jiān)會對郵政儲蓄具有監(jiān)管權(quán)力，但在這種架構(gòu)下，實際上操作起來比較難，這就造成了‘外部監(jiān)管者’的缺位。”上述郵政集團人士稱，現(xiàn)實中的多頭管理也造成了權(quán)力和責任不夠明晰，不利于對代理網(wǎng)點的有效管理，“未來在人、財、物上肯定都要剝離?！?/p>

此外，一位郵儲銀行內(nèi)部人士指出，薪酬問題同樣可能會成為郵儲銀行發(fā)展的掣肘?！芭c其他股份制銀行部門老總動輒幾十萬元、上百萬元相比，郵儲銀行高管薪酬相差太遠，缺乏有效的激勵機制?！?/p>

據(jù)了解，郵儲銀行也正在作出相應的對策：在前述東部省市，郵儲銀行挖來不少銀監(jiān)系統(tǒng)官員任職支行長，以加強專業(yè)性。而基于72%的網(wǎng)點位于縣及縣以下的現(xiàn)實，郵儲銀行也在逐步調(diào)整自己的信貸業(yè)務結(jié)構(gòu)：通過壓縮銀團貸款等批發(fā)信貸業(yè)務規(guī)模，將貸款額度向小微企業(yè)傾斜。統(tǒng)計顯示，2011年郵儲銀行小微企業(yè)信貸增量凈增額占全行全部增量貸款的100.19%。

IPO進程難料

從2007年掛牌成立到2012年啟動上市，郵儲銀行改制已走過5年歷程。

據(jù)公開報道數(shù)據(jù)，截至今年2月底，郵儲銀行各項存款余額超過41000億元，總行下轄36家一級分行、312家二級分行和2484家一級支行，擁有儲蓄營業(yè)網(wǎng)點3.7萬個、匯兌營業(yè)網(wǎng)點4.5萬個、國際匯款營業(yè)網(wǎng)點2萬個。

盡管郵儲擁有網(wǎng)點和現(xiàn)金優(yōu)勢，但在監(jiān)管層對商業(yè)銀行資本提出新要求的情況下，郵儲銀行的資本金壓力仍不容忽視。

作為郵儲銀行全資股東，中郵集團已經(jīng)連續(xù)四次追加資本金(2008年、2009年底、2010年底和2011年底分別追加資本金100億元、100億元、110億元和300億元)。加上2007年成立時的200億元注冊資本金，2011年末，郵儲銀行實際資本金約為700多億元。

從郵政集團披露的年報看，截至2010年末，郵儲銀行資本充足率為8.37%，這與銀監(jiān)會對非系統(tǒng)重要性銀行資本充足率10.5%的要求尚有較大差距。

資本市場融資將是未來郵儲銀行補充資本金的新通道。今年1月21日，中國郵政儲蓄銀行有限責任公司整體變更為中國郵政儲蓄銀行股份有限公司，邁出上市關鍵一步。此前坊間已有消息稱，郵儲銀行計劃于明年初上市。

盡管事發(fā)之后，郵儲銀行方面表示，在此期間，其業(yè)務、營運及財務狀況不受影響，但在有關人士看來，若陶禮明經(jīng)調(diào)查證實確有問題去職，人事的變動或?qū)⒋騺y該行的上市進程。因為，根據(jù)證監(jiān)會《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》，發(fā)行條件中對主體資格的要求包括：最近3年內(nèi)主營業(yè)務和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重要變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。