2012年12月16日 23:43
來源：鳳凰財(cái)經(jīng)

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各位嘉賓非常感謝鳳凰衛(wèi)視和鳳凰網(wǎng)邀請(qǐng)我來參加這次的鳳凰財(cái)經(jīng)論壇，我來參加這個(gè)論壇一個(gè)方面是受我們鳳凰衛(wèi)視和鳳凰網(wǎng)這樣一個(gè)熱情的邀請(qǐng)，因?yàn)槲腋P凰衛(wèi)視鳳凰網(wǎng)不少同事都是好朋友。另外就是今天的題目對(duì)我的吸引力很大，大家知道十八大以后特別是中國進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展階段之后，三十的年改革開放以后，我們?cè)谒伎贾袊乱徊桨l(fā)展的動(dòng)力在哪里，所以大家都在尋找新動(dòng)力，大家見仁見智，今天的論壇從早上開始，應(yīng)該說大家已經(jīng)找到了很多的新動(dòng)力。我覺得怎么找這個(gè)新動(dòng)力，我覺得恐怕需要我們很好的分析一下，這個(gè)新動(dòng)力從哪里來，我覺得首先要從需求來，就是中國現(xiàn)在最大的需求是什么？從需求就要找滿足這一需求，它有哪些矛盾和問題，解決這些矛盾和問題，我覺得這個(gè)就是所謂的新動(dòng)力，這就是我們的新動(dòng)力，所以我想我這再提供。從另外一個(gè)角度來提供一個(gè)新動(dòng)力，大家一塊來評(píng)判是不是有道理，我覺得可能今后對(duì)中國來講，財(cái)富管理可能是我們整個(gè)改革的一個(gè)新動(dòng)力，就是按我剛才說的，它是從需求遇到的矛盾和問題，以及解決這些矛盾問題來的，所以我想呢，財(cái)富管理是我們今后的改革的新動(dòng)力，我想從下面幾個(gè)方面來分析。

首先第一個(gè)就是滿足好財(cái)富管理需求，是中國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的新動(dòng)力，大家說財(cái)富管理，它是這樣的一個(gè)新動(dòng)力嗎？我說是，首先，為什么說它是中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)下一步發(fā)展的新動(dòng)力，首先這是由財(cái)富管理在當(dāng)前中國階段性的重要特征決定的，財(cái)富管理是中國發(fā)展到一個(gè)階段的，它是一個(gè)重要的特征，這個(gè)特征呢它有三個(gè)方面構(gòu)成，第一個(gè)它是經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段出現(xiàn)的突出需求，大家知道，我們?nèi)司膰袷杖?，人均的這個(gè)國民生產(chǎn)總值已經(jīng)超過了五千美元，大家知道國際上對(duì)于人均國民收入，超過了五千美元或者五千到一萬美元之間，大家知道叫中等收入這樣一個(gè)序列，進(jìn)入這樣的序列，與此相應(yīng)有一個(gè)名詞，大家現(xiàn)在最為熟悉的叫中等收入陷阱，我認(rèn)為中等收入不光是陷阱，中等收入是很重要的機(jī)遇，這個(gè)機(jī)遇在哪里呢？就是財(cái)富管理，在這樣的階段是一個(gè)特殊的需求，我們?cè)谧蠹叶贾溃?cái)富管理在二、三十年前，我們對(duì)這個(gè)詞恐怕很陌生，那時(shí)候中國人想的可能不是管理財(cái)富，大家見面第一句話是你吃了沒有。然后從我們的父母親，當(dāng)時(shí)我記得我們很小的時(shí)候，每天操心的事情不是別的問題，操心的就是一個(gè)問題，今天吃什么，今天吃完了以后，明天還要吃什么，怎么去把這些吃的找到，讓大家能夠吃飽，但是中國到了今天這樣一個(gè)中等收入水平之后，財(cái)富管理就成為社會(huì)的一個(gè)特別的需求。

第二個(gè)它又是社會(huì)普遍關(guān)心的一個(gè)共有的現(xiàn)象，中國到了這樣一個(gè)發(fā)展階段，我相信財(cái)富管理，我們?cè)谧加袀€(gè)問題，它是什么問題呢？就是當(dāng)我們工資收入和我們其它的收入，能夠滿足我們基本的消費(fèi)之后，我們總需要把這個(gè)錢，能夠把它放在一個(gè)比較能夠保值增值的地方，我想這個(gè)不光是所謂非常有錢的，作為高端的這些階層的需要，更是我們社會(huì)的廣大家庭和公眾的一個(gè)普遍需要，所以它是個(gè)普遍問題。

第三個(gè)特征它又是我們這個(gè)發(fā)展階段，轉(zhuǎn)型階段的一個(gè)特別復(fù)雜的問題，為什么說它復(fù)雜呢，因?yàn)樨?cái)富管理到我們目前的社會(huì)發(fā)展階段，它即要從市場經(jīng)濟(jì)，從我們的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)到市場經(jīng)濟(jì)，從封閉到開放，再加上我們現(xiàn)在還要處理好市場和政府的關(guān)系問題，企業(yè)和社會(huì)的關(guān)系問題，同時(shí)我們還面臨著很多財(cái)富管理所需要的，比如我們誠信的體系問題，我們法制健全的問題，所以這些問題交織在一塊，就使得我們這個(gè)財(cái)富管理讓大家焦慮，讓大家關(guān)心，當(dāng)然也讓大家充滿期待。所以我覺得這三個(gè)特征，它決定了它是我們整個(gè)中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展的一個(gè)新動(dòng)力，因?yàn)樗俏覀儙в衅毡樾缘?，帶有階段性的，也帶有比較復(fù)雜性的，一個(gè)大家共同關(guān)心的一個(gè)問題。

第二個(gè)是由財(cái)富管理在當(dāng)前的重要性決定，因?yàn)榇蠹抑朗舜髣倓傞_了，十八大非常重要，它描繪了我們今后發(fā)展的道路，以及我們發(fā)展的遠(yuǎn)景，那就是我們要通過調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式，到2020年建成小康社會(huì)，小康社會(huì)的建成靠什么支撐呢？恐怕要達(dá)到這個(gè)目標(biāo)，各方面都要努力，但是財(cái)富管理要起非常重要的作用，為什么這樣講，三個(gè)原因。第一個(gè)原因財(cái)富的管理如果它能夠適應(yīng)需要的話，財(cái)富的增長特別是我們家庭公眾的財(cái)產(chǎn)收入的增長，一定會(huì)為我們拉動(dòng)內(nèi)需，不斷的推進(jìn)我們整個(gè)小康社會(huì)的進(jìn)程，我覺得非常的重要。因?yàn)樨?cái)富的增加，財(cái)產(chǎn)性收入的增加，是我們小康社會(huì)基本建成的一個(gè)重要的標(biāo)志。 第二個(gè)財(cái)富管理如果做好了，它特別有利于整個(gè)金融資源，或者是各類資源的這樣一個(gè)合理的配制，更有利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)體產(chǎn)業(yè)提供更好的渠道，所以它會(huì)促進(jìn)持續(xù)的增長。第三個(gè)大家知道財(cái)富管理如果發(fā)展好了，它本身就會(huì)帶動(dòng)服務(wù)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，而我們也知道服務(wù)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，是我們下一步調(diào)結(jié)構(gòu)專訪時(shí)的一個(gè)重要內(nèi)容，所以，這是由財(cái)富管理它的重要性決定的。

第三，是由財(cái)富管理在當(dāng)前中國的矛盾和問題決定的，那我剛才說了，財(cái)富管理是重要的一個(gè)特征，階段性特征，又有這么重要，那么財(cái)富管理還面臨著很多問題，主要是我們要從問題來看的話，主要存在兩個(gè)問題，一個(gè)從整個(gè)社會(huì)來看，整個(gè)宏觀來看，我們社會(huì)財(cái)富的增長，與我們經(jīng)濟(jì)增長，特別是跟我們經(jīng)濟(jì)GDP的增長是不協(xié)調(diào)的，我們整個(gè)經(jīng)濟(jì)的GDP的增長保持了很快的增長，但是我們真實(shí)的社會(huì)財(cái)富增長跟它不相匹配，這是社會(huì)總的問題，再從微觀層面來看也存在問題，那就是我們個(gè)人家庭的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)里面，那就是它存在著不協(xié)調(diào)。我們可以用一個(gè)數(shù)據(jù)來看，在我們整個(gè)的居民，家庭的金融資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)里面，我們大概有75%到80%作為存款和現(xiàn)金，也就是說，我們除了非銀行的這個(gè)金融資產(chǎn)占的比例，還是非常低，所以它也從個(gè)體來看，從微觀來看也存在著不匹配，所以我認(rèn)為，就因?yàn)樨?cái)富的管理這么重要，財(cái)富的管理大家這么關(guān)注，而財(cái)富管理目前還存在著不足，這就是我們發(fā)展的巨大空間和潛力所在，所以它肯定能夠成為我們經(jīng)濟(jì)社會(huì)下一步發(fā)展的新動(dòng)力，這是我講的第一個(gè)問題。

第二個(gè)問題，適應(yīng)好財(cái)富管理的需求，是中國金融改革的新動(dòng)力，大家也注意到了，最近特別是以理財(cái)作為主要內(nèi)容的財(cái)富管理引起了大家廣泛的關(guān)注，我們這幾年的財(cái)富管理是有所發(fā)展的，主要有幾方面的特征，第一個(gè)就是以社會(huì)融資，從過去的信貸為主，到現(xiàn)在以社會(huì)融資這樣一個(gè)變化，社會(huì)融資總量取代過去的信貸量，這是一個(gè)變化，第二個(gè)是非銀行金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展比較快，第三個(gè)金融機(jī)構(gòu)的綜合經(jīng)營，交叉經(jīng)營也成為一個(gè)趨勢，第四個(gè)我們商業(yè)銀行，今天上午我也注意到了，可能銀監(jiān)會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)也談到了銀行的轉(zhuǎn)型，銀行轉(zhuǎn)型就是銀行的表外業(yè)務(wù)在不斷的增長，所以這四個(gè)特征應(yīng)該說是非?？上驳默F(xiàn)象，同時(shí)大家也注意到了，財(cái)富管理在發(fā)展的同時(shí)也存在著一些亂象，或者說大家所說的還存在著很多不夠健全，不夠完善，或者說有一些突出的問題和矛盾，所以呢，我覺得適應(yīng)好這個(gè)財(cái)富管理，那么就必須加快我們的金融改革，當(dāng)時(shí)姚副主席實(shí)際上在很重要的一個(gè)方面已經(jīng)回答了這個(gè)問題，實(shí)際上剛才姚副主席專門談到了多層資本市場的發(fā)展，這實(shí)際上本身就是我們金融改革來適應(yīng)下一步財(cái)富工作需要的，這樣一個(gè)重大的一個(gè)戰(zhàn)略部署，或者說是重要的方向，應(yīng)該說我提出來的問題姚主席已經(jīng)從資本發(fā)展的方向做了相近的解答，今天在座的各位把我的問題和姚副主席的闡述結(jié)合起來就比較完整了，為什么是改革的新動(dòng)力，適應(yīng)好改革有以下幾方面，我講到幾點(diǎn)，第一個(gè)加快融資發(fā)展拓寬投融資渠道，姚主席也談到了，在金融改革上要加快直接融資。第二加快機(jī)構(gòu)體系建設(shè)，促進(jìn)銀行轉(zhuǎn)型，就是為了適應(yīng)財(cái)富管理，比較發(fā)展各類金融機(jī)構(gòu)，包括現(xiàn)在叫做持牌的金融機(jī)構(gòu)，非持牌的金融機(jī)構(gòu)，這樣的新型態(tài)大量的金融機(jī)構(gòu)，發(fā)展各類金融機(jī)構(gòu)的時(shí)候銀行本身也要轉(zhuǎn)型，上午也談到了，銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展也經(jīng)過三階段，同八十年代末九十年代的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，九十年代以后到2000年是經(jīng)營轉(zhuǎn)型，今年三月中國銀行[2.92 3.18% 股吧 研報(bào)]在上海率先建立了人民幣交易的業(yè)務(wù)總部，不光在業(yè)務(wù)和經(jīng)營轉(zhuǎn)型，在管理上已經(jīng)開始轉(zhuǎn)型了，所以我們繼續(xù)要促進(jìn)這樣一個(gè)轉(zhuǎn)型。

第三個(gè)就是要加快金融的市場化改革，促進(jìn)金融創(chuàng)新，還有利率市場化匯率市場化的改革，這個(gè)改革的進(jìn)程，將來一定會(huì)極大的促進(jìn)金融創(chuàng)新，從而更好的滿足財(cái)務(wù)管理的需要，第四各方面就是要加快資本項(xiàng)目的開放，促進(jìn)人民幣的國際化，使得我們?nèi)嗣駧殴芾淼念I(lǐng)域和范圍不斷擴(kuò)大，有利于中國的人民幣管理在全球形成財(cái)富管理的優(yōu)勢，第五加強(qiáng)制度建完善金融監(jiān)管，姚副主席在這，我感覺在財(cái)富管理方面，在加強(qiáng)制度建設(shè)，完善法制，完善監(jiān)管方面是下一步要努力的方向，在整個(gè)財(cái)富管理方面，做一個(gè)大的概念來講，應(yīng)該說我們的監(jiān)管還有些用不太適應(yīng)，一個(gè)方面就是我們現(xiàn)在說的行政管制太多，有效監(jiān)管不足，我們也注意到姚副主席和其它證監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)，提了一個(gè)非常讓人激動(dòng)，或者讓人非常憧憬的奮斗目標(biāo)，那就是要放松管制，具體來講就是放的開，講的好，這個(gè)確實(shí)能夠給整個(gè)監(jiān)管增加正能量。第二個(gè)監(jiān)管的是重疊的監(jiān)管和監(jiān)管真空的問題，有的多重監(jiān)管，有的監(jiān)管沒有到位，當(dāng)然這個(gè)要理順監(jiān)管體制，包括監(jiān)管的方式，第三個(gè)存在的問題就是綜合經(jīng)營與監(jiān)管還需要進(jìn)一步協(xié)調(diào)，各類金融機(jī)構(gòu)開始進(jìn)行綜合的交叉經(jīng)營，我們也要有分監(jiān)管的協(xié)調(diào)，今天姚副主席也在這里說了，我們把監(jiān)管的問題作為財(cái)富管理的問題提出來，有些問題證監(jiān)會(huì)和相關(guān)部門已經(jīng)做出具體的推進(jìn)，我想這個(gè)問題肯定會(huì)得到進(jìn)一步的完善和進(jìn)行。

第六個(gè)方面是提高市場環(huán)境，提高市場的法制和誠信水平，大家只有所謂的財(cái)富管理展開以后，社會(huì)的法制和誠信體系提出很高的要求，我們現(xiàn)在有一些法制的不完善，包括我們誠信，信用體系還不健全所密切相關(guān)的，我在這提出六個(gè)方面，在金融改革上適應(yīng)好財(cái)富管理的需要，這就是下一步金融改革的新動(dòng)力，我想簡單的說一下服務(wù)好財(cái)富管理的需要，是上海金融中心建設(shè)的新動(dòng)力，不光是我們金融改革的新動(dòng)力，也是我們上海國際金融中心建設(shè)的新動(dòng)力，因?yàn)樨?cái)富管理這個(gè)需求這么強(qiáng)烈，空間這么大，潛力這么大，前景這么良好，上海國際金融中心建設(shè)必須服務(wù)好這個(gè)財(cái)富管理的需要，我們主要從四方面作為我們上海國際金融中心建設(shè)的新動(dòng)力。

第一要完善金融市場體系，為財(cái)富管理提供平臺(tái)，大家知道各類財(cái)富管理的產(chǎn)品和工具，各類服務(wù)在不斷發(fā)展，但是需要有完善的市場體系提供平臺(tái)，提供風(fēng)險(xiǎn)的管理，降低交易成本，上海的國際金融中心把核心內(nèi)容作為金融市場體系，那么這個(gè)就是針對(duì)完善我們中國的金融體系，特別是為財(cái)富管理進(jìn)行服務(wù)這個(gè)來提出來的，為戰(zhàn)略角度定位的。上海的金融體系搞好了，這和北京，金融的宏觀調(diào)控和監(jiān)管部門在北京一點(diǎn)不含糊，只有強(qiáng)大的金融體系，才能對(duì)北京的金融調(diào)控和金融監(jiān)管提供基礎(chǔ)，同時(shí)上海的搞好了，跟各地的發(fā)展金融業(yè)務(wù)金融機(jī)構(gòu)也不發(fā)生矛盾，為什么？各地金融的越發(fā)展越要有平臺(tái)，為他們管理資產(chǎn)，為財(cái)富管理服務(wù)，有的地方在做改革，有的地方在做試點(diǎn)，有人問我全國各地都在搞試點(diǎn)，你上海著急不著急。恰恰相反，各地的改革越是加快，更有利于上海的建設(shè)，這是我們最大的機(jī)遇。

第二個(gè)要以健全的金融體系為財(cái)務(wù)管理提供體系，因?yàn)楦黝惖慕鹑跈C(jī)構(gòu)特別是以市場體系相配套的各類金融機(jī)構(gòu)，它是財(cái)富管理的主體，有了各類的金融機(jī)構(gòu)的積聚，特別是以金融市場為業(yè)務(wù)的工具，為各類的投資者提供工具。

第三以優(yōu)秀的財(cái)富管理人才為各類金融投資者提供支撐，上海的金融人才的還在聚集，適合上海的金融人才還在招募中。

第四持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，沒有良好的生態(tài)，沒有良好的金融發(fā)展環(huán)境，包括我前面說的法制的環(huán)境，誠信的環(huán)境，否則財(cái)富管理將是不可持續(xù)的。我想借今天這個(gè)機(jī)會(huì)把我對(duì)所謂改革新動(dòng)力的理解介紹大家講一下。

[責(zé)任編輯：jupeng] 標(biāo)簽：新動(dòng)力 財(cái)富 管理 問題 

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